Investisseuren ruffen dacks fir Zougang zu groussen initialen ëffentlechen Offeren, awer et ass normalerweis am beschten ewech ze bleiwen oder séier no all Pop an der Aktie ze verkafen, well de Rekord no e puer Joer tendéiert aarm ze sinn.
Trotzdem, virsiichteg Investisseuren kéinte gutt sichen no Wäert ënner gebrochenen IPOs - déi handelen wäit ënner hirem originelle Offerpräis.
Fir dësen Aktiebildschierm huet Renaissance Capital, déi d'Renaissance Capital IPO ETF (IPO) bedreift, déi fënnef gréissten IPOs an all de leschte fënnef Joer gekuckt a fonnt datt 17 vun de 25 Aktien ënner hiren ursprénglechen Offerpräisser handelen. Vill vun hinnen sinn erof 50% oder méi.
Fir d'Lëscht weider ze schmuel - déi direkt Opféierungen ausgeschloss - hu mir op 11 Verléierer IPOs vun de leschten dräi Joer gekuckt.
D'IPO Ernte vum leschte Joer, dominéiert vu Wuesstumsfirmen, ass net gutt gaangen wéinst räichen initialen Bewäertungen an de Verkaf vun héichfléien Aktien dëst Joer.
Vun den Top fënnef 2021 IPOs no Gréisst klasséiert, sinn all am roude versus originell Offerpräisser:
Coupang
(CPNG),
DiDi Global
(DIDIY), Global Foundries (GFS),
Nu Holdings
(NU), an
Rivian Automotive
(RIVN).
Méi wéi d'lescht Joer,
Lufax Holding
(LU), e chinesesche Kredittgeber fir kleng Geschäfter a Salariéen, huet seng Aktien iwwer 50% gesinn zënter senger 2020 IPO. XP (XP), eng brasilianesch Finanzservicerfirma, ass ongeféier 30% erofgaang zënter datt se am Joer 2019 ëffentlech gouf.
Wann Dir op Busted IPOs kuckt, kënnen d'Investisseuren op Bewäertung konzentréieren an Entreprisen mat relativ niddrege Präis-/Verkafsverhältnisser betruechten an déi, déi am Schwaarz sinn - oder an der Siicht vun der Rentabilitéit.
| Firma / Ticker | Rezente Präis | Präis IPO | Joer vun IPO | Präis / Verkafsverhältnis* |
|---|
| Coupang / CPNG | $17.64 | $35 | 2021 | 1.3 |
| DiDi Global / DIDIY | 3.56 | 14 | 2021 | 0.9 |
| DoorDash / DASH | 53.45 | 102 | 2020 | 4.6 |
| GlobalFoundries / GFS | 46.00 | 47 | 2021 | 3.3 |
| Lufax Holding / LU | 4.74 | 13.5 | 2020 | 0.7 |
| Lyft / LYFT | 13.54 | 72 | 2019 | 1.2 |
| Nu Holdings / NU | 4.22 | 9 | 2021 | 3.0 |
| Pinterest / PINS | 18.11 | 19 | 2019 | 3.4 |
| Rivian Automotive / RIVN | 32.48 | 78 | 2021 | 9.4 |
| Uber Technologies / UBER | 23.30 | 45 | 2019 | 1.8 |
| XP / XP | 18.68 | 27 | 2019 | 6.5 |
* Schätzung 2022 mat Entreprise Wäert / Verkaf
Source: FactSet
Uber
Technologies (UBER), deenen hir Aktien bei ongeféier $ 23 bal 50% erof vun engem 2019 IPO Präis vun $ 45 sinn, ass e Favorit vun
JP Morgan
Analyst Doug Anmuth, deen en Iwwergewiicht Bewäertung an $ 48 Präisziel huet.
"Uber ass de weltwäite Leader an zwou weltleche Wuesstumsindustrie, Ride-sharing a Liewensmëttelliwwerung, a profitéiert vu senger massiver Skala an technologescher Expertise fir séier nei Produkter ze lancéieren an ze skaléieren", huet hien Enn Juni geschriwwen.
Uber handelt elo fir manner wéi zweemol projizéiert 2022 Verkaf.
iwwerdeems
Lyft
(LYFT) verfollegt de Konkurrent Uber am Ride-sharing a feelt dem Uber säi méi diversifizéierte Geschäftsmodell, seng Aktien si méi bëlleg. Bei ongeféier $ 13 ass d'Aktie 80% erof vu sengem 2019 IPO Präis vun $ 72, ee vun de schlëmmste Shows ënner groussen IPOs an de leschte Joeren.
Lyft huet e staarke Bilan mat ongeféier $ 1.4 Milliarde, oder $ 4 pro Aktie, an Nettogeld, wat et bleift Kraaft. D'Firma gëtt erwaart dëst Joer am schwaarzen operéieren an handelt fir just 15 Mol projizéiert 2023 Akommes.
Anmuth huet eng Iwwergewiicht Bewäertung an $ 37 Präisziel, zitéiert "eng ganz bedeitend Maartméiglechkeet" an e "stabile Duopol" am Ride Deele mat Uber.
Invasiounen
(PINS) Aktie ass dëst Joer ongeféier 50% erof op ongeféier $18, just ënner sengem 2019 IPO Präis vun $19. D'Aktie goufe getraff am Zesummenhang mat Bedenken iwwer Schwächt an Online Annoncéieren an Pinterest Schwachstelle wéinst senger klenger Gréisst par rapport zu
Meta Plattformen
(META) an
Alphabet
(GOOG).
D'Aktie ass awer méi raisonnabel ginn, handelt fir manner wéi 20 Mol projizéiert 2022 Akommes an dräimol 2022 Verkaf mat ongeféier $ 4 pro Undeel an Nettogeld. A mat engem verdaubare Maartwäert vun $ 12 Milliarde kéint Pinterest en Acquisitiounsziel sinn.
Investisseuren op der Sich no busted IPOs ze spillen - souwéi IPO Gewënner wéi
Gemeng
(ABNB) -kann och d'Renaissance Capital IPO ETF kafen, deenen hir Aktien, bei ongeféier $ 31.60, dëst Joer bal 50% erof sinn.
Déi gréisst fënnef gréisste Holdings vun der ETF sinn Airbnb,
bass
(SNÉIEN),
datenhond
(DIR),
DoorDash
(DASH) an
Palantir Technologies
(PLTR). Dës fënnef Aktien stellen ongeféier 30% vun der $190 Milliounen ETF aus, déi Firmen dräi Joer no hiren IPOen erofsetzen.
Schreift den Andrew Bary op [Email geschützt]