Zwee wäertvoll Investitiounslektioune vun zwee legendäre Milliardären

D'Lëscht vun de Milliardären op der Welt besteet haaptsächlech aus Entrepreneuren wéi Elon Musk, Larry Ellison, Larry Page, a Bill Gates, déi hir Verméigen haaptsächlech duerch d'Entwécklung vun enger Firma iwwer eng laang Zäit opgebaut hunn. Si ginn dacks als Beispiller vu Buy-and-Hold Investitioun zitéiert, awer Investitioun huet wéineg mat hirer Akkumulation vu Räichtum ze dinn.

Et gëtt eng méi kleng Grupp vu Milliardären, déi hire Räichtum gréisstendeels duerch Investitioun an Handel vu verschiddene Finanzinstrumenter opgebaut hunn. Leit wéi Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, George Soros, John Henry, Paul Tudor Jones, a Charles Munger konzentréiere sech op d'Navigatioun vu Finanzmäert anstatt eng eenzeg Geschäftsfirma z'entwéckelen.

Dësen zweete Grupp vun Investitiounsmilliardären bitt e puer vun den Asiichtvollsten Berodung fir déi duerchschnëttlech Persoun déi e grousse Räichtum opbaue wëll. Si hunn e Mentalitéitswiessel an Disziplin entwéckelt, déi hinnen erlaabt hunn hir Suen iwwer eng ganz laang Zäit ze verbannen an duerch d'Gyratiounen vum Finanzmaart ze halen.

"Et ass net ob Dir richteg oder falsch sidd, awer wéi vill Sue Dir maacht wann Dir Recht hutt a wéi vill Dir verléiert wann Dir falsch sidd." - George Soros

Déi bescht Berodung vun dëse Milliardäre bezitt sech op d'Entwécklung vun engem allgemenge Geescht, deen se op verschidde Manéiere mat all hiren Investitiounen benotzen. E gutt Beispill ass ee vu menge Liiblingsstécker vum George Soros, deen ech an der Vergaangenheet e puer Mol diskutéiert hunn: "Et ass net ob Dir richteg oder falsch sidd, mee wéi vill Sue verdéngt wann Dir Recht hutt a wéi vill Dir verléiert wann Dir falsch sidd." Dëst, fir mech, distilléiert d'Essenz vu grousser Investitioun - et geet net drëm richteg oder falsch ze sinn, et ass iwwer déi richteg Strategie.

Loosst eis den Abléck vun zwee anere Milliardär Investisseuren betruechten.

De Paul Tudor Jones

De Paul Tudor Jones ass en Hedgefondsmanager dee bekannt ass fir seng Suen op Black Monday am Joer 1987 ze verdräifelen. Hien huet de gréissten Deel vu sengem Räichtum duerch Wetten op Zënssätz a Währungen gemaach. Hei ass eng vun de wichtegste Lektioune déi de Jones gedeelt huet:

"Ech gesinn déi jonk Generatioun behënnert duerch d'Noutwendegkeet ze verstoen an ze rationaliséieren firwat eppes soll erop oder erof goen. Normalerweis, mat der Zäit, déi selbstverständlech gëtt, ass d'Beweegung schonn eriwwer.

Wéi ech an d'Geschäft ukomm sinn, gouf et sou wéineg Informatioun iwwer Fundamentaler, a wéi eng kleng Informatioun ee konnt kréien war gréisstendeels onvollstänneg. Mir hu geléiert just mat der Grafik ze goen. Firwat schaffen wann Här Maart et fir Iech maachen kann?

Haut ginn et vill méi déif Intellektuell am Geschäft, an dat, gekoppelt mat der Explosioun vun Informatioun um Internet, schaaft d'Illusioun datt et eng Erklärung fir alles gëtt an datt d'Haaptaufgab einfach ass déi Erklärung ze fannen. Als Resultat ass d'technesch Analyse um Enn vun der Studielëscht fir vill vun der jonker Generatioun, besonnesch well d'Fäegkeet se dacks erfuerdert hir Aen zou ze maachen an d'Präisaktioun ze vertrauen. De Péng vum Gewënn ass just ze iwwerwältegend fir eis all ze droen.

Zu engem groussen Deel, dem Jones säi Rot ass gesonde Mënscheverstand. Et ass onméiglech alles iwwer eng Aktie ze wëssen, an et ass onméiglech d'Zukunft virauszesoen. Déi bescht Informatioun déi mir hunn ass a Präisaktioun enthale. Mir wäerten ni all d'Saachen verstoen, déi d'Präisser beweegen, awer dës Bewegung ass dee beschten Beweis, dee mir hunn iwwer wat eng Aktie an der Zukunft maache kann. Et ass och e Wee fir e System ze strukturéieren fir Risiko ze kontrolléieren an eis Gewënn ze verbannen.

Et ass ganz einfach Justifikatiounen ze fannen fir Präisaktiounen ze ignoréieren, an nach méi elo wann et esou eng Iwwerschwemmung vun Informatioun fir Investisseuren verfügbar ass. Erhéije Präisaktioun op d'Spëtzt vun Ären Investitiounsbedenken.

Charlie Munger

De Charles Munger ass bekannt als dem Warren Buffett säi Partner. Hien ass e fréieren Immobilien Affekot, deen säin initialen Verméigen opgebaut huet andeems hien zesummegesate Gewënn vun 19.8% vun 1962 bis 1975 produzéiert versus e 5% zesummegesate Gewënn fir den Dow.

Munger huet seng Investitiounsapproach esou resuméiert:

"Wat mir zu Berkshire maachen ass einfach. Mir sëtzen op den Arsch, waarden. De Schlëssel ass ze preparéieren wärend Dir mat extremer Gedold an Disziplin waart. An dann mat extremer Decisivitéit handelen. Dir fannt dat net a Finanzbicher, well dës Prinzipien schwéier ze léieren sinn.

Jones an Munger sinn extrem Gedold, mä si sinn net passiv.

Ech hu festgestallt datt meng bescht Investitiounen an Handel déi sinn, déi ech ganz gedëlleg ugoen an dann vill méi aggressiv ginn mat wéi positiv Konditiounen sech entwéckelen. Munger huet e vill méi laangen Zäitframe wéi déi meescht Leit, awer dëse Geescht funktionnéiert a ganz kuerzen Zäitframe grad esou gutt. De Schlëssel hei ass eng Patienthaltung ze kultivéieren a prett ze sinn extrem aggressiv ze ginn wann d'Konditioune änneren.

Et gëtt eng allgemeng Perceptioun datt Munger a Buffett ganz passiv laangfristeg Investisseuren sinn. Si sinn extrem geduldig, awer si sinn net passiv. Si evaluéieren permanent hir Investitiounen an entwéckelen Strategien wéi d'Konditioune verschwannen.

Déi zwou Lektioune hei - konzentréieren op Präisaktioun an eng patienziell awer entscheedend Approche kultivéieren - sinn am Häerz vu groussen Handel an Investitioun. Wann Dir mat dësen zwou Lektioune ufänkt a persistent an optimistesch sidd, kënnt Dir eng Approche zum Maart bauen, deen Iech am Laf vu ville Joeren immens belount.