(Bloomberg) - D'US Treasury Rendement ass e Méindeg eropgaang, mat enger schlechter Nofro fir eng zwee-Joer Notizauktioun, déi erneiert Verkaf ausléist, déi Schlësselbenchmarks méi wéi 20 Basispunkte méi héich ugedriwwen hunn - an den 10-Joer Taux eropgeschéckt zënter dem Mäerz 2020 Covid Crash.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
D'US Inflatioun stung no bei engem véier-Joerzéngt Héich an eng hawkesch Federal Reserve déi elo erwaart d'Politikraten op op d'mannst 4.6% am Joer 2023 ze drécken dréit bearish Maartsentiment, mat enger schlechter Liquiditéit déi d'Beweegunge verschäerft. En erneierten Opschwong an de UK Vergulde Rendementer, mat Schlësselbenchmarks déi ëm 40 bis 50 Basispunkte eropgoen, huet och den Drock op de weltwäite Obligatiounsmaart bäigefüügt.
Béid nominal an d'Inflatioun ugepasst Ausbezuelen sinn op frësche Multi-Joer Peaks geklomm, wat eng Verdéift Rout beschleunegt. D'10-Joer opgestan 23 Basis Punkten ze 3.91% spéit zu New York, säin héchsten Niveau zënter Abrëll 2010. Schatzkammer Optiounen Flux war aktiv a gemëscht an Richtung mat Ausbezuelen op verlängert Peaks.
"D'Fed ass an enger Situatioun wou se méi haart musse goen an de Maart hëlt dëst op", sot de Jason Pride, Chief Investment Officer of Private Wealth bei Glenmede Investment Management. "Wann Dir zréck trëppelt an dat grousst Bild kuckt, wëll d'Fed wierklech méi héich Tariffer."
De Frontend vun der Schatzkammerkurve ass ënner Drock komm nodeems Obligatiounen op der Zwee-Joer Auktioun zu Rendementer iwwer dem herrschenden Maartraten verkaaft goufen an der Zäit wou d'Offeren zougemaach goufen, en Zeechen datt eropgaang Obligatiounsrendementer net genuch sinn fir Keefer ze lackelen. Dat setzt eng däischter Prognose fir den zukünftege Verkaf vu fënnef- a siwe-Joer Notizen dës Woch, besonnesch well d'Liquiditéit vum Mount a Véierel Enn méi dënn ass.
De Verkaf e Méindeg huet d'Fënnef Joer Rendementer ëm méi wéi 20 Basispunkten op ongeféier 4.19% eropgaang, während d'Siwe-Joer Rendementer 24 Basispunkten op 4.10% eropgaange sinn, an en Héichpunkt erreecht deen am Joer 1993 gesi gouf. Den US Treasury Maart ass an de leschte Wochen stänneg geklomm an ass just schei vu sengem Héichpunkt deen am Mäerz 2020 gesi gouf.
An engem Zeeche vu weidere verstäerkten finanzielle Bedéngungen ass den 10-Joer Treasury Inflatioun geschützte Rendement 28 Basispunkten op iwwer 1.59% fir d'éischte Kéier zënter Abrëll 2010 eropgaang. Real Ausbezuele ware no bei hiren Sessiounshöhe spéit zu New York.
D'Suergen datt d'Fed Politik d'Wirtschaft an d'Rezessioun dréckt, goufe vun der 30-Joer Obligatioun markéiert, déi de Verkaf verlagert huet, mat sengem Rendement erop 11 Basispunkte bei 3.72%. D'Verbreedung tëscht den zwee- an 30-Joer Rendementer ass op sou vill wéi negativ 0.68 Prozentpunkte vergréissert, déi déifste Inversioun zënter 2000, ier se zréck op onverännert spéit am Handel erliichtert. D'Verbreedung op 2- an 10-Joer Schatzkammer war minus 42 Basispunkten, ongeféier 10 Basis méi no bei positiven Territoire.
(Updates uechter.)
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/treasury-yields-surge-worst-selloff-203318712.html