TPG Aktie landt $ 10 Milliarde Bewäertung Am éischte groussen IPO 2022 - Hei ass wéi dat sech géint PE Giants Blackstone, KKR stackt

Topline

D'Aktie vum Investitiounskrafthaus TPG sprangen 12% bannent Minutte vun hirem ëffentleche Maarthandelsdebut um Donneschdeg, lancéiert dat wat erwaart gëtt e massivt Joer fir initial ëffentlech Offeren ze sinn an déi 20 Joer al Firma zu enger vun de wäertvollste Private Equity op der Welt ze maachen Firmen.

Schlëssel Fakten

Op der Technologie-schwéier Nasdaq Austausch ënner dem Ticker TPG opgezielt, hunn d'Aktien kuerz no 12:15 pm EST ugefaang ze handelen, erop op $33 vun engem Offerpräis vun $29.50 wärend de méi breede Maart gekämpft huet, mam Nasdaq gefall ongeféier 1.5% wärend de S&P 500 0.6% erofgaang.

De boomende Aktiepräis huet d'Bewäertung vun der Firma op ongeféier $ 10 Milliarde gestäerkt, nodeems se e Mëttwoch den Owend ugekënnegt huet, et plangt ongeféier $ 1 Milliard ze sammelen andeems se 33.9 Milliounen Aktien un Investisseuren verkafen an enger Offer déi erwaart gëtt en Dënschdeg zou ze maachen.

Underwriters, déi JPMorgan, Goldman Sachs a Morgan Stanley enthalen, hunn d'Méiglechkeet fir ongeféier 3.4 Millioune méi Aktie vun Aktien ze kafen, dorënner bal 1.8 Milliounen Aktien vun TPG an 1.6 Milliounen vun engem onbenannten Investisseur. 

Mat bal 307 Milliounen aussergewéinlech Aktien, mécht dem TPG seng héich Maartkapitaliséierung et déi fënneft-wäertvollst Private Equity Firma an den USA - just hannert dem Konkurrent Carlyle Group ($ 18.7 Milliarden), awer hannendrun Apollo ($ 41 Milliarde), KKR ($ 61 Milliarde) a Blackstone ($144 Milliarden).

Halt ongeféier $ 109 Milliarde u Verméigen, Texas- a San Francisco-baséiert TPG gëtt déi fënneftgréissten ëffentlech gehandelt Private Equity Firma an den USA duerch Verméigen, erëm hannert Blackstone ($ 619 Milliarde), Apollo ($ 481 Milliarde), Carlyle ($ 256 Milliarden) an KKR ($252 Milliarden).

Dem TPG säin ëffentleche Maart Debut follegt engem "historeschen bloen Tempo" vu Private-Equity Transaktiounen am Joer 2021, mat Firmen déi 8,624 Dealer fir e Rekord $ 1.2 Billioun zoumaachen, laut engem Team vun PItchBook Analysten gefouert vum Wylie Fernyhough, 64% méi héich wéi de fréiere Peak vum 2019.

Schlëssel Hannergrond

Gegrënnt am 1992, huet TPG am November Pläng ugekënnegt fir ëffentlech ze ginn a besëtzt grouss Partien an Talent Agentur CAA, Vice Media a Spotify. Säi laang-erwaarde Debut otemt neit Liewen a private Equity ëffentleche Verëffentlechungen am Mëttelpunkt vun engem massiven Opschwong bei Buyout Deals. D'lescht Joer huet méi wéi $ 5.6 Billioune Wäert u Fusiouns- an Acquisitiounstransaktiounen agefouert, de fréiere Rekord vun $ 4.6 Billioun am Joer 2007 iwwerschratt, laut Mäertdatenfirma Dealogic. Dat gëtt erwaart nëmme weider. Cash-räich Private Equity Firmen hunn e Rekord $ 2.3 Billioun u Cash an aner flësseg Verméigen déi prime fir Ausgaben sinn. 

Wichteg Zitat

"Wéi méi Private Equity Firmen wielen fir ëffentlech ze goen, wäert d'Fusiouns- an d'Acquisitiounsaktivitéit nëmme wahrscheinlech eropgoen", seet de Fernyhough. "Ëffentlech Alternativ Manager wäerte bal alles maachen fir als Wuesstumsaktie ze gesinn anstatt e Wäertspill, dat heescht datt se dauernd nei Strategien lancéieren an nei Leit bréngen." CVC Capital Partners, eng aner vun de weltgréisste Private Equity Firmen, mat ongeféier $ 122 Milliarde u Verméigen, huet de Goldman gemellt fir eng IPO ze féieren, déi fir spéider dëst Joer geplangt ass. D'Transaktioun kéint d'Firma op méi wéi $ 15 Milliarde schätzen.

Wat Dir Kuckt

Iessliwwerungsservice Instacart, Meme-Stock-Versuerger Reddit a vegan Fleesch Hiersteller Impossible gehéieren zu de Firmen, déi dëst Joer op ëffentleche Maart Debut kucken. De PitchBook Venture Analyst Cameron Stanfill erwaart datt d'Zuel vun den Dealer méiglecherweis en neien Héichpunkt kéint erreechen no engem Rekordbriechende 2021, wéi bal 1,100 Firmen ëffentlech ginn an no bei $ 260 Milliarde gesammelt hunn.

Weiderliesen

Milliardär-gestützte Private Equity Giant TPG zielt bis zu $ ​​9.5 Milliarde Bewäertung bei héich erwaarten IPO (Forbes) 

Déi gréissten IPOs Fir Am Joer 2022 ze kucken (Forbes)