TotalEnergies SE & Trinity Industries

Aacht nei Aktien hunn eis meescht Attraktiv Lëscht dëse Mount gemaach, während 12 nei Aktien op d'Geféierlechst Lëscht bäitrieden.

Oktober Leeschtung Recap

Déi meescht Attraktiv Aktien (+4.7%) hunn de S&P 500 (+1.9%) vum 5. Oktober 2022 bis den 1. November 2022 ëm 2.8% iwwerschratt. Déi bescht performant Large Cap Aktie huet 20% gewonnen an déi bescht performant Small Cap Aktie war erop 24%. Am Ganzen hunn 25 vun de 40 meescht Attraktiv Aktien de S&P 500 iwwerschratt.

Déi geféierlechst Aktien (+6.9%) ënnerperforméiert de S&P 500 (+1.9%) als kuerze Portfolio vum 5. Oktober 2022 bis den 1. November 2022 ëm 5.0%. Déi bescht performant Large Cap Short Stock ass ëm 12% gefall an déi bescht performant Small Cap Short Stock ass ëm 10% gefall. Insgesamt hunn 13 vun den 35 meescht geféierlech Aktien de S&P 500 als Shorts besser gemaach.

Déi attraktivst / geféierlechst Modellportefeuillen hunn ënner engem gläichgewiichtte laange / kuerze Portefeuille vun 2.2% ënnerprestéiert.

Déi meescht Attraktiv Aktien hunn héich a steigend Rendement op investéiert Kapital (ROIC) an niddrege Präis a wirtschaftleche Buchwäertverhältnisser. Déi meescht geféierlech Aktien hunn irféierend Akommes a laang Wuesstumswäertungsperioden implizéiert duerch hir Maartwäertungen.

Déi meescht Attraktiv Aktien Feature fir November: TotalEnergies SE

TotalEnergies ass déi ausgezeechent Aktie vum November am meeschte Attraktiv Aktien Model Portfolio. Ech hunn TTE eng Long Idea gemaach de 25. Mee 2022. Zënterhier ass d'Aktie 2% erof am Verglach zu engem 1% Réckgang fir de S&P 500.

TotalEnergies huet den Nettobetribsgewënn nom Steier (NOPAT) ëm 30% jäerlech zënter 2016 zesummegesat. Bei $31.5 Milliarden ass den TTM NOPAT vun der Firma 2.6x seng duerchschnëttlech NOPAT vun 2012-2021. TotalEnergies 'NOPAT Marge ass vu 5% am Joer 2016 op 12% iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM) eropgaang, während investéiert Kapitaldréiunge vun 0.9 op 1.2 an der selwechter Zäit eropgaange sinn. Rising NOPAT Margen an investéiert Kapitalverännerungen féieren TotalEnergies 'Rendement op investéiert Kapital (ROIC) vu 4% am Joer 2016 op 14% iwwer den TTM.

Figur 1: NOPAT Zënter 2016

TotalEnergien ass ënnerwäert

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 59 / Aktie huet TTE e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.3. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt den TotalEnergies NOPAT permanent ëm 70% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch fir eng Firma déi NOPAT ëm 30% jäerlech zënter 2016 gewuess ass.

Och wann TotalEnergies NOPAT Spillraum op seng fënnef-Joer Moyenne vu 7% (vs. 12% TTM) fällt an d'Recetten 1% jäerlech fir déi nächst Jorzéngt zesummegesat ginn, wier d'Aktie wäert $ 75+/Aktie haut - e 27% Upside . An dësem Szenario géif TotalEnergies NOPAT 4% jäerlech fir déi nächst 10 Joer zesummegesat ginn. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario. Sollt TotalEnergies Gewënn méi am Aklang mat historeschen Niveauen wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech gemaach hunn op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser an TotalEnergies '6-Ks an 20-Fs:

Akommes Ausso: Ech hunn 9.3 Milliarden Dollar an Upassungen gemaach, mat engem Nettoeffekt fir 4.2 Milliarden Dollar an Net-Operatiounskäschten ze läschen (2% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 97.0 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 22.2 Milliarde ze berechnen. Eng vun de bemierkenswäerten Upassunge war $ 30.3 Milliarden Verméigen Ofschreiwe. Dës Upassung representéiert 15% vun de gemellten Nettoaktiven.

Bewäertung: Ech hunn $ 117.3 Milliarde Upassungen gemaach, mat engem Nettoofkommes zum Aktionärwäert vun $ 41.7 Milliarde. Ofgesi vun der Gesamtschold, war déi bemierkenswäert Upassung vum Aktionärwäert $ 37.5 Milliarden iwwerschësseg Cash. Dës Upassung representéiert 26% vum TotalEnergies Maartkapital.

Déi geféierlechst Aktien Feature: Trinity Industries
NRT

D'Trinity Industries, Inc.

Trinity Industries wirtschaftlech Akommes, déi richteg Cashflows vum Geschäft, sinn vun $467 Milliounen am Joer 2015 op -298 Milliounen iwwer den TTM gefall. Zur selwechter Zäit ass den NOPAT-Marge vun Trinity Industries vun 13% op 6% gefall, während investéiert Kapitalverännerungen vun 0.8 op 0.2 gefall sinn. Fallend NOPAT Margen an investéiert Kapitalverännerungen féieren Trinity Industries 'ROIC vun 10% am Joer 2015 op 1% iwwer den TTM.

Figure 2: Wirtschaftlech Akommes Zënter 2015

Dräifaltegkeetskierch Industrien stellt schlecht Risiko / Belounung

Trotz senge schlechte Fundamenter ass d'Aktie vum Trinity Industries fir bedeitende Gewënnwuesstem geprägt, an ech gleewen datt d'Aktie iwwerwäert ass.

Fir säin aktuelle Präis vun $ 30 / Aktie ze justifiéieren, muss Trinity Industries seng NOPAT-Marge op 10% verbesseren (am Verglach zu 6% am ​​TTM) an Akommes ëm 13% wuessen, jäerlech fir déi nächst zéng Joer zesummegesat. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario. An dësem Szenario géif Trinity Industries 'NOPAT 15% jäerlech fir déi nächst Jorzéngt zesummegesat wuessen. Vu datt Trinity Industries 'NOPAT 27% jäerlech zënter 2015 gefall ass, mengen ech, datt dës Erwaardungen ze optimistesch sinn.

Och wann Trinity Industries seng NOPAT Marge op 9% (fënnef Joer Duerchschnëtt) ka verbesseren an Einnahmen ëm 11% jäerlech fir d'nächst Jorzéngt wuesse kënnen, wier d'Aktie haut net méi wäert wéi $ 5 / Aktie - en 83% Nodeel zum aktuellen Aktiepräis. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario.

Jiddereng vun dësen Szenarie gëtt och ugeholl datt Trinity Industries Einnahmen, NOPAT, an FCF kënne wuessen ouni d'Aarbechtskapital oder fixe Verméigen ze erhéijen. Dës Viraussetzung ass onwahrscheinlech awer erlaabt mir wierklech bescht-Case Szenarie ze kreéieren déi weisen wéi héich Erwaardungen, déi an der aktueller Bewäertung agebonne sinn, sinn.

Kritesch Detailer fonnt a Finanzdossieren vu My Firm Robo-Analyst Technologie

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech gemaach hunn op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser an Trinity Industries '10-Qs an 10-Ks:

Akommes Ausso: Ech hunn $ 463 Milliounen an Upassungen gemaach, mat engem Nettoeffekt fir $ 48 Milliounen am Net-Operatiounsakommes ze läschen (3% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 3.2 Milliarden Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 831 Milliounen ze berechnen. Eng vun de bemierkenswäerten Upassunge war $ 2.2 Milliarde u ofgesate Steierverméigen. Dës Upassung representéiert 29% vum gemellt Netto Verméigen.

Bewäertung: Ech hunn $ 6.7 Milliarde u Upassungen gemaach, déi all Aktionärwäert erofgaangen hunn. Ofgesi vun der Gesamtschold, war déi bemierkenswäert Upassung vum Aktionärwäert $ 1.1 Milliarde u ofgesate Steierverpflichtungen. Dës Upassung representéiert 48% vum Trinity Industries Maartkapital.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, an Italo Mendonça kréien keng Entschiedegung fir iwwer all spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.