Booms a Busts sinn all Student vun der Economie vertraut - si bilden déi ënnerierdesch Mustere vu laangfristeg Leeschtung, fir ganz Wirtschaft a fir eenzel Secteuren. E rezente Bericht iwwer d'Halbleiter Chipindustrie hëlleft d'Muster ze weisen - a werft e bësse Liicht op wou a wéi Investisseuren sech elo fir maximal Virdeel positionéiere kënnen.
Fir unzefänken, setzt de Bericht, baséiert op globalen Chipverkafsdaten, den Ufank vum aktuellen Zyklus am fréien 2020, am Ufank vun der Pandemikris. Wärend en haarde Schlag fir d'Wirtschaft allgemeng, huet dës Period och de Start vun engem Opschwong am Chipverkaf gesinn; D'Demande ass eropgaang wéi d'Büro Aarbechter op Fernverbindunge geplënnert sinn, a wéi d'Konsumenten Heemcomputersystemer upgraden fir d'Belaaschtung vun enger verstäerkter Aarbecht-vun-Haus, Online Schoul, an E-Commerce Shopping z'erreechen. E Stroum an de Kaf vun Smartphones an Tablets huet och gehollef d'Nofro fir Chips ze brennen. Dëse Momentum huet duerch déi éischt Halschent vum 2022 gehalen.
Mir sinn elo an der Bustphase, a sinn op d'mannst en halleft Joer. Verkafszuelen erreecht Rekordhéich Niveauen an der éischter Halschent vum leschte Joer, awer an der zweeter Halschent gefall. D'Fro ass elo, hu mir an dësem Zyklus ënnen getraff, oder si mir no ënnen?
De 5-Stären Analyst Vijay Rakesh, vu Mizuho Securities, seet datt mir en Enn kommen, an hie virausgesot e Wende fir dat besser an der nächster Zukunft.
"Mir gesinn d'Verbesserung vun der strukturell Trends, déi e beschleunegt Wee fir d'Versuergung / Nofro Gläichgewiicht fir Memory féieren," bemierkt Rakesh. "Nop-Begrëff Kappwind bleiwen mat héijen Inventairen an 1Q23E PCs / Handyen / Serveren erwaart erof 20% / 20% / 10% q / q, a Memory Präisser erof 10% YTD; allerdéngs si mir no bei engem zyklesche Buedem. 1Q23 konnt den Héichpunkt vun den Inventairen an en Trough am Einnahmen gesinn, mat Fundamenter déi sech am 2H23E/2024E erholen.
Fir op dee kommende Opschwong virzebereeden, huet de Rakesh dräi aktualiséiert Chip Aktien vun Neutral ze kafen. Mat der Datebank vun TipRanks wollte mir kucken ob aner Wall Street Analysten mat dem Rakesh seng Uriff averstane sinn. Hei ass wat mir erausfonnt hunn.
(Micron Technology, Inc.MU)
Den éischten Chip Riese op eisem Radar ass Micron Technology, en $65 Milliarde Spiller am Memory Chip Segment. Micron ass bekannt fir seng Datelagerungsprodukter, dorënner DRAM, Flash-Speicherung, an USB-Laufwerk Halbleiter Chiplinnen. Den 1-Beta DRAM Chip vun der Firma ass am meeschte fortgeschratt am Moment um Maart, an d'Firma huet viru kuerzem Upgrades fir seng Dateserver Memory Portfolio Line-up ugekënnegt.
Wärend Micron aktiv war fir seng Chiplinnen un der Spëtzt Technologie ze halen, huet d'Firma säi Verkafsfall an de leschte Méint gesinn. Am jéngste gemellt Véierel, Q1 vum Fiskaljoer 2023 - de Véierel, deen den 1. Dezember 2022 endet - Micron huet eng Toplinn vun $4.09 Milliarde gewisen. Dëst war staark erof vun den $ 6.64 Milliarde gemellt am 4Q22, an erof vun den $ 7.69 Milliarde gemellt am 1Q22. D'Akommes vun der Gesellschaft, déi trotz dem Ofsaz vum Verkaf positiv gelaf war, huet sech am 4Q1 op negativ 23 Cent pro Aktie ëmgewandelt.
Net iwwerraschend ass den Aktiepräis vun der Firma och am leschte Joer erofgaang. An de leschten 12 Méint ass d'MU Aktie 33% gefall, méi wéi duebel de 15% Réckgang am NASDAQ am selwechten Zäitraum.
Iwwerpréift mam Mizuho's Rakesh awer fanne mir datt den Analyst op laang Siicht optimistesch ass. Wéi bemierkt, huet hien seng Haltung op MU vun Neutral op Buy upgradéiert, an ënnerstëtzt dat, schreift de Rakesh: "Während mir weiderhin eng kuerzfristeg Schwächheet mat Inventarverdauung am PC/Smartphone/Datenzentrum kéinte gesinn, gleewen mir d'Capex Schnëtt, liwwert e Multi-Joer niddereg, an 2H Rebound zesumme mat der Verbesserung vum Investisseur Sentiment Positioun MU och wéi mir e FebQ / MayQ Trough gesinn.
Zesumme mat der Buy Bewäertung gëtt de Rakesh och dem MU Aktien en $72 Präisziel, wat ~ 20% Upside fir d'nächst Joer implizéiert. (Fir dem Rakesh säi Track Record ze kucken, Klick hei)
Leading Tech Firmen wéi Micron wäerten ëmmer d'Opmierksamkeet vun der Wall Street ophuelen, an dës Firma huet 23 rezent Analyst Bewäertungen op Rekord. Dës enthalen 16 Buys, 5 Holds, an 2 Sells, fir e Moderate Buy Konsens Bewäertung. (Kuckt Micron Aktie Präis Geschicht)
Western Digital (WDC)
Als nächst ass Western Digital, e grousse Spiller an der Chipindustrie. Western, baséiert zu San Jose, Kalifornien, ass en anere Spezialist am Computer Memory - awer säi Fokus ass op Hard Disk Drive an aner primär Datelagerung, souwéi SSDs a Flash Drive. Western huet eng zolidd Positioun am Rechenzentrum a Cloud Storage Nischen gebaut, a seng Produktlinnen hunn bekannte Markennimm dorënner WD a SanDisk.
Western Digital weist datselwecht Muster am Einnahmen an Akommes wéi mir uewen am Micron gesinn hunn: en Topline Réckgang ugefaang an der leschter Halschent vum Kalennerjoer 2022, begleet vun engem Dropoff op der ënneschter Linn déi op negativ Akommes dréit. De jéngste gemellt Véierel, Q2 vum Fiskaljoer 2023 (de Véierel entsprécht dem Kalenner 4Q22), Western huet $ 3.11 Milliarde am Gesamtakommes gemellt. Wärend dëst um héije Enn vun der virdru publizéierter Leedung war, war et nach ëmmer bal 17% vum Véierel virdrun erof, a war 35% Joer-iwwer-Joer erof.
Op der ënneschter Linn huet Western e steierleche Q2 Akommesverloscht vun 42 Cent pro Aktie gemellt, duerch net-GAAP Moossnamen. A GAAP Begrëffer war de Véierel EPS Verloscht $ 1.40. Dës Zuele ware vum Gewënn am virege Véierel erofgaang, vun 8 Cent duerch GAAP Moossnamen an 20 Cent duerch Net-GAAP.
Trotz de Verloschter am Akommes / Einnahmen hält Western Digital nach ëmmer eng staark Positioun a senger Nisch - a zielt fir säi Stand ze verbesseren. D'Firma huet viru kuerzem Gespréicher mam japanesche Chip Hiersteller Kioxia iwwer eng potenziell Fusioun ausgesprochen. Obwuel dëst op der Rumeur Etapp bleift (weder Firma huet näischt bestätegt), sou eng Beweegung géif eng kombinéiert Entitéit mat Kontroll iwwer een Drëttel vum Maart fir NAND Flash Chips kreéieren.
An den Ae vum Mizuho's Rakesh gëtt dëst Ënnerstëtzung fir déi kierzlech aktualiséiert Buy Rating op WDC Aktie. De Rakesh schreift: "Mir gleewen datt WDC fir Upside an HDD positionéiert ass [Hard Disk Drive], an ënnerschätzt gëtt mat engem potenziellen 2H23 / 24E NAND Rebound an e méigleche strategesche NAND Spin mam Elliot Aktivismus a méiglech Kioxia Fusiounsgespréicher ... Wärend kuerzfristeg mir gesinn e puer Erausfuerderungen am 1H23E mat Inventarkorrekturen a méi mëller Nofro, gesi mir e verbesserten HDD / NAND Maart wéi d'Liwweranten fokusséiere fir d'Capex ze reduzéieren an d'Versuergungswuesstem ze hëllefen d'Inventar ze normaliséieren, fir eng besser 2H23E / 2024E Erhuelung opzestellen.
Baséierend op all vun den uewe genannte Faktoren, gëtt de Rakesh WDC Aktien e $ 50 Präisziel fir säi Buy Bewäertung z'ënnerstëtzen. Dës Figur implizéiert ~16% Upside vum aktuellen Niveau.
Insgesamt goufen et 14 Analysten déi viru kuerzem op WDC geklongen hunn, an hir Bewäertunge enthalen 7 Buys, 6 Holds, an 1 Sell, fir e Moderate Buy Konsens Bewäertung. (Kuckt WDC Aktie Präis Geschicht)
Seagate Technology (STX)
Déi lescht Chipstock déi mir kucken ass Seagate Technology, laang e Leader am Hard Disk Drive (HDD) Tech. Seagate entwéckelt déi éischt 5.25-Zoll Festplazen zréck an den 80er Joren, an iwwer d'Joren huet en erfollegräiche Wuesstum duerch Acquisitioun gefollegt. Haut ass Seagate e $ 14 Milliarde Spiller mat enger Linn vu Produkter an dräi Beräicher: Cloud & Data Center; Spezialiséiert Drive; a Perséinlech Lagerung.
Nom selwechte Muster wéi Micron a Western Digital, Seagate huet seng Top an Bottom Linnen an de leschte Méint gesinn. De leschte Véierelbericht war fir steierlech 2Q23 (de Véierel deen de leschten 30. Dezember eriwwer ass), an huet Akommes vun $ 1.89 Milliarde gewisen. Dëst war 7% sequenziell erof - an 39% Joer iwwer Joer. Akommes sinn op e just 16 Cent pro Aktie vun Net-GAAP Moossname gefall; d'GAAP EPS koum op e Verloscht vun 16 Cent pro Aktie. No vir kucken awer, Analysten prognostéieren eng steierlech 3Q net-GAAP EPS Erhéijung op 26 Cent.
Virun dëser Kuliss huet dem Mizuho säi Rakesh eng Saach ze soen: werfen den Handduch nach net. Den Analyst mengt datt dës Firma gesond Perspektiven huet fir méi fréi wéi spéider aus dem Doldrum erauszekommen.
"STX huet bedeitend ~ 25% q/q Inventarreduktioun geréiert mat 2H Nofro besser positionéiert, an e Margin accretive HAMR Fahrplang an 2024E fir 30TB+ Mass Kapazitéit Drive ... Inventaire gi bei Schlëssel Enterprise Clienten erausgespäichert, a setzen STX fir e staarken 1HC23E op, "sot Rakesh.
Dëst ass eng aner Chipakt, déi de Rakesh op Buy upgradéiert huet, a säi Präisziel hei, $82, weist Potenzial fir e 15% Upside am Laf vun dësem Joer un.
Alles an allem weist dës Aktie e bal gläichméisseg Spalt tëscht den Analysten vun der Strooss; vun der 22 rezent Rezensiounen op Fichier, do sinn 11 Buys, 10 hält, an engem eenzege Verkaf, fir eng moderate Kaf Konsens Bewäertung. (Kuckt Seagate Aktie Präis Geschicht)
Fir gutt Iddien ze fannen fir Aktien op attraktive Bewäertungen ze Handel, gitt op TipRanks ' Bescht Aktien ze kafen, e Tool dat all TipRanks Equity Abléck vereenegt.
Verzichterklärung: D'Meenungen an dësem Artikel ausgedréckt sinn eleng déi vun den ausgewielten Analysten. Den Inhalt soll nëmme fir Informatiounszwecker benotzt ginn. Et ass ganz wichteg Är eege Analyse ze maachen ier Dir investéiert.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/cyclical-bottom-approaching-top-analyst-235230209.html