.
Regional Bank Aktien Rezent Neiegkeeten
D'Weltwirtschaft bleift fragil bis 2023. Onsécherheete si vill wéinst enger manner wéi idealer Kombinatioun vu Faktoren: Russland d'Invasioun vun der Ukraine, Versuergungskette Stéierungen, de meteoresche Steigerung vun der Inflatioun an d'Verschäerfung vun der Währungspolitik op der ganzer Welt.
Am läschte Joer hunn d'Banke vun der steigender Zënssätz profitéiert, déi hiren Netzënseakommes (NII) erhéicht hunn. Dëst wäert méiglecherweis weidergoen well d'Federal Reserve plangt d'Zënssätz weider ze erhéijen am Joer 2023 a potenziell an 2024.
Wéi och ëmmer, d'Erhéijung vun Zënsen ass net alles gutt fir Banken. Wéi d'Tariffer eropgoen, ginn och d'Bankkäschte fir Depositioune erop. Zousätzlech hunn d'erhéite Käschte vu Suen en Dämpfer op nei Aktie- a Scholdthemen wéi och Fusiounen an Acquisitioune (M&A), Geschäftsberäicher wou Wall Street Banken traditionell héich Fraisen verdéngt hunn. Zousätzlech erhéicht d'Fed hir aggressiv Spannung de Risiko datt d'Wirtschaft an eng Rezessioun falen. Mat den dimmere wirtschaftleche Perspektiven, sinn d'Banke sech fir de Réckwind duerch d'Erhéijung vun hire Reserven fir erwaart Verloschter, well d'Kredittqualitéit typesch während wirtschaftleche Réckgang leiden. Dofir sinn d'Erwaardunge vum véierte Véierel meeschtens manner wéi d'Resultater vun engem Joer.
Insgesamt, Geschäfter wéi Retail Banking sollten am Joer 2023 gutt goen wéinst méi héijer NII vu steigenden Zënssätz, awer Investitiounsbankleistung wäert méiglecherweis gemëscht ginn wéinst languishing Underwriting a M&A Berodungsaktivitéiten. Déi kuerzfristeg Zukunft vun der Wirtschaft wäert eng grouss Roll am Erfolleg vun de Banken spillen.
Grading Regional Bank Aktien Mat AAII's A + Stock Graden
Wann Dir eng Firma analyséiert, ass et hëllefräich en objektive Kader ze hunn deen Iech erlaabt Firmen op déiselwecht Manéier ze vergläichen. Dofir huet AAII d'A+ Stock Grades erstallt, déi Firmen iwwer fënnef Faktore evaluéieren, déi duerch Fuerschung an real-Welt Investitiounsresultater uginn gi fir Maartschlagaktien op laang Siicht z'identifizéieren: Wäert, Wuesstum, Dynamik, Akommesschätzungsrevisiounen (an Iwwerraschungen) a Qualitéit.
Benotzt AAII's A+ Investor Stock Graden, déi folgend Tabell resüméiert d'Attraktivitéit vun dräi regional Bankaktien - Bank of Montreal, Huntington Bancshares an US Bancorp - baséiert op hir Fundamenter.
AAII's A + Stock Grade Resumé fir Dräi Regional Bank Aktien
Amerikanesch Associatioun vun eenzel Investisseuren
Wat d'A + Stock Grades verroden
Bank vu Montreal
Bank of Montreal huet e Momentum Grad vun C, baséiert op sengem Momentum Score vun 49. Dat heescht datt et duerchschnëttlech ass wat seng gewiichtte relativer Stäerkt iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Dëse Score ass ofgeleet vun enger iwwerduerchschnëttlecher relativer Präisstäerkt vu 5.0% am leschte Véierel an 2.9% am véiert-rezentste Quartal, kompenséiert vun enger ënnerduerchschnëttlecher relativer Präisstäerkt vun -3.0% am zweet-meeschten -rezente Véierel an -6.8% am drëtt-rezentste Véierel. D'Scores sinn 60, 50, 44 an 60 sequenziell vum leschte Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relative Präisstäerkt ass 0.6%, wat iwwersetzt zu engem Score vun 49. De gewiichtte Véier-Véierel relative Stäerktrang ass de relative Präisännerung fir jidderee vun de leschte véier Véierel, mat der leschter Véierelpräissännerung gëtt e Gewiicht vun 40% a jiddereng vun den dräi virdrun Véierel kritt eng Gewiicht vun 20%.
Akommes Schätzung Versioune bidden eng Indikatioun wéi Analysten déi kuerzfristeg Perspektiven vun enger Firma gesinn. Zum Beispill, Bank of Montreal huet en Akommes Schätzung Revisions Grade vun D, wat negativ ass. De Grad baséiert op der statistescher Bedeitung vu senge leschten zwee Véierel Akommes Iwwerraschungen an der Prozentsaz Ännerung vu senger Konsensschätzung fir dat aktuellt Steierjoer iwwer de leschte Mount an de leschten dräi Méint.
D'Bank of Montreal huet eng Akommesiwwerraschung fir de véierte Quartal 2022 vun -1.0% gemellt, an am virege Véierel huet eng Akommesiwwerraschung vun -1.5% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den éischte Véierel vun 2023 vun $3.233 op $3.211 pro Aktie erofgaang wéinst enger Upward a fënnef Downward Versiounen. An de leschten dräi Méint ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2023 0.7% erofgaang vun $13.692 op $13.600 pro Aktie wéinst zwee Upward an 10 Downward Versiounen.
D'Firma huet e Wäertgrad vu C, baséiert op hirem Wäert Score vun 52, wat als Duerchschnëtt ugesi gëtt. Dëst ass ofgeleet vun engem héije Präis-ze-Verkaf (P/S) Verhältnis vun 3.29 an engem Präis-zu-gratis-Cash-Flow (P/FCF) Verhältnis vun 80.6, deen am 66. an 88. Percentile rangéiert, respektiv. Bank vu Montreal huet e Wuesstem Grad vun B baséiert op engem Score vun 79. D'Firma huet staark fënnef-Joer alljährlechen Ofsaz Wuesstem.
Huntington Bancshares (HBAN) präissverhalen ass eng diversifizéiert regional Bank Holding Firma. Seng Segmenter enthalen kommerziell Banking; Konsument a Betrib Banking; Gefier Finanzen; regional Banking an der Huntington Private Client Group (RBHPCG). De kommerzielle Bankesegment bitt eng Rei vu Produktofferen a Fäegkeeten fir Mëttelmaart, grouss Firmen, spezialiséiert Industrien a Regierung / ëffentleche Secteur Clienten. De Konsument a Business Banking Segment enthält Heemkrediter, déi eng ganz Rëtsch vu Finanzprodukter a Servicer u Konsumenten a kleng Geschäftsclienten ubidden. D'Gefierfinanzéierungssegment enthält Produkter a Servicer déi de Konsumenten Finanzéierung ubidden. De RBHPCG Segment besteet aus Private Banking, Räichtum an Investitiounsmanagement a Pensiounsplang Servicer. Et huet iwwer 1,092 Full-Service Filialen a private Client Grupp Büroen zu Ohio, Colorado, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Minnesota, Pennsylvania, West Virginia a Wisconsin.
D'Firma huet e Wäertgrad vu B, baséiert op hirem Wäertscore vu 66, wat als gudde Wäert ugesi gëtt. Méi héich Partituren weisen op eng méi attraktiv Aktie fir Wäertinvestisseuren an domat e bessere Grad.
Huntington Bancshares 'Value Score Ranking baséiert op e puer traditionelle Bewäertungsmetriken. D'Firma huet e Rang vu 14 fir Aktionärentwécklung, 34 fir de Präis-zu-gratis Cash-Flow-Verhältnis an 35 fir de Präis-Akommes (P/E) Verhältnis (mat de méi héije Ranken besser fir de Wäert). D'Firma huet eng Aktionär Rendement vun 5.6%, engem Präis-zu-gratis Cash-Flow Verhältnis vun 10.6 an engem Präis-Akommes Verhältnis vun 11.3. D'Firma huet e Präis-ze-Verkafsverhältnis vun 3.97, wat zu engem Rang vun 71 iwwersetzt.
De Wäertgrade baséiert op dem Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vun den uewe genannte Bewäertungsmetriken, zesumme mam Präis-zu-gratis Cashflow-Verhältnis a Präis-zu-Buch-Wäert (P/B) Verhältnis . De Rang ass skaléiert fir méi héich Partituren un Aktien mat den attraktivsten Bewäertungen ze ginn a méi niddereg Partituren op Aktien mat de mannsten attraktive Bewäertungen.
Eng méi héich Qualitéit Aktie besëtzt Eegeschafte verbonne mat Upside Potenzial a reduzéierten Downside Risiko. Backtesting vun der Qualitéitsgrad weist datt Aktien mat méi héije Qualitéiten am Duerchschnëtt d'Aktie mat méi nidderegen Grad iwwer d'Period vun 1998 bis 2019 iwwerschratt hunn.
Huntington Bancshares huet e Qualitéitsgrad vu B mat engem Score vun 79. D'A+ Qualitéitsgrad ass de Prozentsazrang vun der Moyenne vun de Prozentsazrange vum Rendement op Verméigen (ROA), Rendement op investéiert Kapital (ROIC), Brutto Gewënn fir Verméigen, zréckkënnegt Rendement, Ännerung am Ganzen Verbëndlechkeete zu Verméigen, accruals zu Verméigen, Z duebel Prime Insolvenz Risiko (Z) Score an F-Score. De F-Score ass eng Zuel tëscht Null an néng, déi d'Stäerkt vun der finanzieller Positioun vun enger Firma bewäert. Et berücksichtegt d'Rentabilitéit, d'Leverage, d'Liquiditéit an d'Operatiounseffizienz vun enger Firma. De Score ass variabel, dat heescht et kann all aacht Moossname berücksichtegen oder, wann eng vun den aacht Moossnamen net valabel sinn, déi gëlteg verbleiwen Moossnamen. Fir e Qualitéitsscore ze kréien, musse Aktien awer eng valabel (net null) Moossnam an entspriechend Ranking fir op d'mannst véier vun den aacht Qualitéitsmoossnamen hunn.
D'Firma rangéiert staark wat säi Buyback Rendement, F-Score a Rendement op investéiert Kapital ugeet. Huntington Bancshares huet e Buyback Rendement vun 1.4%, e F-Score vu 7 an e Rendement op investéiert Kapital vun 86.2%. De Secteur Median F-Score an de Rendement op investéiert Kapital sinn 3 respektiv 44.5%. Wéi och ëmmer, Huntington Bancshares rangéiert schlecht wat seng Z-Score ugeet, am 31.
Huntington Bancshares huet e Momentum Grad vun C, baséiert op sengem Momentum Score vun 47. Dëst bedeit datt et duerchschnëttlech ass wat seng gewiichtte relativer Kraaft iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Déi gewiicht véier Véierel relativ Präisstäerkt ass 0%.
US Bancorp
US Bancorp huet e Qualitéitsgrad vu C mat engem Score vun 57. D'Firma rangéiert staark wat säi Rendement op Verméigen, F-Score a Buyback Rendement ugeet. US Bancorp huet e Rendement op Verméigen vun 1.1%, e F-Score vu 6 an e Buyback Yield vun -0.2%.
US Bancorp huet e Momentum Grad vu C, baséiert op sengem Momentum Score vun 41. Dat heescht, datt et duerchschnëttlech ass wat seng gewiichtte relativer Stäerkt iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Déi gewiicht véier Véierel relativ Präisstäerkt ass -2.0%.
D'US Bancorp huet eng positiv 1.0% Akommes Iwwerraschung fir Drëtte Véierel 2022 gemellt, an am virege Véierel huet eng Akommes Iwwerraschung vun 2.1% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir de véierte Quartal vun 2022 vun $ 1.192 op $ 1.166 pro Aktie erofgaang wéinst fënnef Upward a siwe Downward Versiounen. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2022 vun $ 4.431 op $ 4.403 pro Aktie erofgaang, baséiert op fënnef Upward a siwe Downward Versiounen.
D'Firma huet e Value Grade vu B, baséiert op hirem Value Score vun 71. Dëst ass ofgeleet vun engem Präis-Akommes Verhältnis vun 11.3 an engem Aktionär Rendement vun 3.9%, déi am 35th an 20th percentiles, respektiv. US Bancorp huet e Wuesstumsgrad vu B baséiert op engem Score vun 64. D'Firma huet iwwerduerchschnëttlech Verkafswuesstem an de leschte fënnef Joer.
___
D'Lager, déi d'Critèrë vun der Approche entspriechen, representéieren net eng "recommandéiert" oder "Kaaf" Lëscht. Et ass wichteg eng Richtegkeet ze maachen.
Wann Dir e Rand wärend dëser Maartvolatilitéit wëllt, en AAII Member ginn.
Quell: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/19/three-regional-banks-to-watch-as-earnings-roll-in/