Dëse "verréckten" Pensiounsportfolio huet just Wall Street fir 50 Joer geschloen

Mir schwätzen iwwer en einfachen Portfolio deen absolut jidderee kéint an hirem eegenen 401 (k) oder IRA oder Pensiounskonto verfollegen. Niddereg Käschten, kee Muss, kee Fuedem. An et ass et fäerdeg bruecht zwee mächteg Saachen gläichzäiteg ze maachen.

Et ass de Standard Wall Street Portfolio vu 60% US Aktien a 40% Obligatiounen geschloen. Net nëmmen d'lescht Joer, wéi et hinnen iwwerraschend 7 Prozentpunkte geschloen huet, mee fir en halleft Joerhonnert.

An et ass mat manner Risiko gemaach. Manner opgeregt. Manner Katastrophen. A keng "verluer" Joerzéngten.

D'lescht Joer, 2022, markéiert d'50^th Joer vun dësem onheraldéierte Portfolio, deen als "All Asset No Authority" bezeechent gëtt, an dee mir geschriwwen hunn iwwer hei virdrun.

Et ass de Brainchild vum Doug Ramsey. Hien ass den Haaptinvestitiounsoffizéier vu Leuthold & Co., eng laang etabléiert Fondsmanagementfirma déi sech sënnvoll zu Minneapolis lokaliséiert huet, e laange Wee vun der Wall Street ewech.

AANA ass erstaunlech einfach, iwwerraschend komplex, a war erstaunlech haltbar. Et besteet einfach aus Ärem Investitiounsportfolio a 7 gläiche Betrag opzedeelen, an all eenzel an US grouss Firmenaktien ze investéieren (de S&P 500)
SPX,
-1.16%
), US kleng Firma Aktien (de Russell 2000
RUTT,
-1.09%
), entwéckelt international Aktien (den Europa, Australasia a Far East oder EAFE Index), Gold
GC00,
,
Commodities, US Real Estate Investment Trusts oder REITS, an 10 Joer Treasury Bonds
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Et war dem Ramsey seng Äntwert op d'Fro: Wéi géift Dir Är laangfristeg Investitioune verdeelen, wann Dir Äre Geldmanager guer keng Diskretioun wëllt ginn, awer wëllt Diversifikatioun maximéieren?

AANA deckt eng ganz Rëtsch vun Asset Classes, dorënner Immobilien, Wueren a Gold, sou datt et haltbar ass an Perioden vun Inflatioun souwéi Desinflatioun oder Deflatioun. An et ass eng fix Allocatioun. Dir verbreet d'Suen gläich iwwer déi 7 Verméigen, rebalancéiert eemol d'Joer fir se zréck op d'selwecht Gewiicht ze setzen. An dat ass et. De Manager - Dir, ech oder Fredo - muss näischt anescht maachen. Si dierfen näischt anescht maachen. Si hu keng Autoritéit.

AANA huet vill besser gemaach wéi déi méi üblech Wall Street Investitioune wärend dem Schleier vun Tréinen 2022. Wärend et d'Joer mat 9.6% erofgaang ass, war dat vill besser wéi de S&P 500 (deen 18% gefall ass), oder e equilibréierte Portfolio vu 60% US Aktien an 40% US Obligatiounen, déi 17% gefall sinn.

De Nasdaq Komposit
KOMP,
-1.47%
? Vun engem Drëttel erof.

Crypto? Ee, loosst eis net doriwwer schwätzen.

Den Erfolleg vum leschte Joer vun AANA ass wéinst zwou Saachen, an hinnen alleng: Seng Belaaschtung u Commodities, déi ëm ongeféier e Fënneftel eropgaange sinn, a Gold, wat an Dollar Niveau war (a erop 6% an Euro, 12% a britesch Pond, a 14% wann am japanesche Yen gemooss gëtt).

Dem Ramsey säin AANA Portfolio huet déi üblech US Aktien a Obligatiounen an de leschte Jorzéngt ënnerperforméiert, awer dat ass haaptsächlech well déi lescht duerch e massiven - an, et schéngt - onhaltbar - Boom gaangen ass. D'Schlëssel Saach iwwer AANA ass datt a 50 Joer et ni e verluerene Jorzéngt hat. Egal ob d'1970er oder d'2000er Joren, wärend Wall Street gefall ass, huet AANA respektabel Rendementer verdéngt.

Zënter dem Ufank vun 1973, laut dem Ramsey seng Berechnungen, huet et en duerchschnëttleche jäerlecht Rendement vun 9.8% pro Joer verdéngt. Dat ass ongeféier en halleft Prozentpunkt d'Joer manner wéi de S&P 500, awer natierlech ass AANA net en héije Risiko Portfolio komplett un der Bourse gebonnen. De bessere Verglach ass géint de Standard "equilibréierte" Benchmark Portfolio vu 60% US Aktien a 40% Schatzkammer.

Zënter dem Ufank vun 1973, laut Daten vun der New York University Stern Business School, huet dee 60/40 Portfolio en duerchschnëttleche Compound-Rendement vun 9.1% pro Joer verdéngt. Dat ass manner wéi AANA. Oh, an dëse vermeintlech "equilibréierte" Portfolio ass an den 1970er Joren ganz schlecht gaangen, an d'lescht Joer erëm schlecht.

Dir kënnt (wann Dir wëllt) AANA fir Iech selwer bauen mat just 7 Low-Cost ETFs: Zum Beispill, de SPDR S&P 500
SPIEN,
-1.14%,
iShares Russell 2000
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE entwéckelt Markten
VEA,
-1.12%,
Abrdn Physical Gold Aktien
SGOL,
-1.29%,
e Commodity Fund wéi den iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF
GSG,
-0.30%,
D'Käschte vum Aktien iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
IEF,
-0.14%,
an der Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

D'Lëscht ass nëmmen illustrativ. Et gi konkurréiere ETFs an all Kategorie, an an e puer - wéi mat Commodities a REITs - si variéieren ganz vill. GSG passéiert de bestëmmte Commodity Index ze verfollegen deen de Ramsey a senge Berechnungen benotzt.

Et gi vill méi schlecht Investitiounsportefeuillen dobaussen, an et ass eng Fro wéi vill besser sinn. AANA wäert reegelméisseg Aktien a Obligatiounen an engem boomende Stiermaart ënnersträichen, awer besser an engem verluerene Jorzéngt.

Fir déi interesséiert, Ramsey bitt och eng Twist. Seng Berechnunge weisen och datt iwwer déi lescht 50 Joer de Smart Schrëtt fir all Joer Ufank war an d'Verméigensklass an de Portfolio ze investéieren, deen zweet am Beschten an de viregte 12 Méint gemaach huet. Hien nennt dat d'"Brautsmaid" Investitioun. Zënter 1973 huet d'Brautsmaid Iech am Duerchschnëtt 13.1% d'Joer verdéngt - e schreckleche Rekord deen de S&P 500 trounces. D'Lescht Joer d'Brautsmaid war iwwregens schrecklech (et waren REITs, déi getankt hunn). Mä déi meescht Joer gewënnt et, a gewënnt grouss.

Wann iergendeen vun dësem einfachen Twist profitéiere wëllt, kënnt Dir de Portfolio an 8 Unitéiten opdeelen, net 7, an déi aacht benotze fir Är Investitioun an d'Brautsmaid Verméigen ze verduebelen. Fir 2023 wier dat Gold, dat d'lescht Joer d'Commodities hannerlooss huet, awer ausgebrach ass.

Verréckt? Genie? Fir jiddereen deen e laangfristeg Portfolio fir hir Pensioun erstellt, gi sécherlech vill méi schlecht Iddien - dorënner vill vun héichbezuelte Professionnelen ëmfaassen a vermaart un de Rescht vun eis.