Dëst 7.9% Dividend ass gebaut fir alles wat eise Wee an '23 kënnt

Dëse Maart huet en eemol an zwee Joer Wendepunkt erreecht. An et ass eis Liiblingsakommesinvestitioune gemaach -Closed End Funds (CEFs)-aussergewéinlech contrarian kaaft.

Dat ass well déi bescht vun dëse Fongen héich Dividenden bezuelen, normalerweis op der Uerdnung vu 7% + Rendementer, déi eis duerch e Maart Downdraft kréien. Déi grouss Majoritéit vun de CEFs bezuelen och Dividenden all Mount.

Dann, wann d'Mäert sprangen, ginn d'Reduktiounen vun eise CEFs op d'Netto-Verméigenswäert (NAV, oder de Wäert vun den Aktien an hire Portefeuillen) zougemaach, wat hir Präisser en zousätzleche Schoss méi héich gëtt. De 7.9% Rendement CEF, vun deem mir an enger Sekonn schwätzen, ass e perfekt Beispill: seng Remise klëmmt a fällt an engem prévisiblen Zyklus, an déi Remise sëtzt elo no bei eemol an zwee Joer Déiften.

Iwwersetzung: Elo ass d'Zäit dëse Fong fir seng "Dividend Trifecta" ze kafen: eng héich Rendement, eng monatlecht Ausbezuelung an eng Remise, déi bal "hardwired" ass fir ze verschwannen.

Iwwerwrought Ängscht setzen eis nächst grouss Gewënnméiglechkeet op

Ier mer awer op dee Fong kommen, verstinn ech, ob Dir vläicht zéckt elo ze kafen. No allem sinn d'Rezessiounssuergen héich, a vill Leit fäerten datt de Maart amgaang ass en anere Been erof ze huelen.

Awer komesch wéi et kléngt, datt däischterheet an eis Gonschten schafft. Als éischt, trotz Inflatiounsängscht, ass d'Erhéijung vun de Konsumentepräisser, déi mir gelieft hunn deceleréieren. An all méi séier wéi erwaart Beschleunegung an dësem Trend am Joer 2023 wäert méiglecherweis Aktien ignite - an duerch Extensioun Equity-fokusséiert CEFs.

An trotz Ängscht vun enger Räzess, dem Atlanta Fed säi GDPNow Modell, dee probéiert den zukünftege PIB Wuesstum ze schätzen, weist bal 4% Wuesstum am véierte Quartal vun dësem Joer un.

Trotzdem, vill Permabears op Wall Street schloen weider op d'Rezessiounstrommel, a si hunn et fäerdeg bruecht d'Narrativ ze féieren am Joer 2022. An d'Wourecht ass, si kënnen och am Joer 2023 erfollegräich sinn.

Awer fir éierlech ze sinn, dat ass onwahrscheinlech, well et selten ass datt Bieren de Maartsentiment fir zwee Joer hannerenee dominéieren wann d'Donnéeën géint si sinn. Déi leschte Kéier wou se et gemaach hunn, war zréck an 2008 an 2009, wéi d'Finanzkris vill Leit geflücht huet fir d'Ausfahrt ze flüchten. Awer jidderee deen Emotiounen zréckgekämpft huet an an deem zweete Joer de Sprong geholl huet, huet wierklech staark laangfristeg Gewënn gesinn.

An anere Wierder, contrarians déi am Joer 2009 kaaft hunn, dat zweet riichtaus Joer wou Permabears d'Gespréich an der Press dominéiert hunn, hunn en 13% jährlecht Rendement iwwer déi nächst Dekade gesinn, just vun engem S&P 500 Indexfonds. Dat ass bal duebel de laangfristeg Rendement vum Index.

Selbstverständlech, wa mir en anert Joer vun Däischtert am Joer 2023 konfrontéieren, wëlle mir net an engem méigleche fréijoer Downdraft gefaange ginn, awer mir wëllen och d'Beliichtung fir en anert méiglecht Joerzéngt vun 13% jährleche Gewënn. A vläicht am wichtegsten, mir wëllen en héije Dividendstroum halen, och wann d'Permabears gewannen an déi eventuell Erhuelung vum Maart méi wéi e puer Méint dauert.

Dësen 7.9% Rendement CEF ass fir dësen "Transitional" Maart gebaut

Dëst ass wou d'CEFs erakommen. Si sinn eng Grupp vu Fongen mat héije Rendement, déi méi héich Rendementer ubidden wéi all ETF: den Duerchschnëtts-CEF bréngt 7.2% Rendement, mat vill qualitativ héichwäerteg Fongen, déi méi ginn. An dës Deeg handelen vill CEFs mat steile, an héich anormalen, Remise op NAV, sou datt mir hir Besëtzer fir manner wéi hire richtege Maartwäert kréien.

Huelt zum Beispill de BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE), e 7.9% Rendement, deen all Mount Dividenden bezilt. Et hält vill global Wäertaktien mat staarke Cashflows, wéi z Sanofi SA (SNY), Zurich Insurance Group AG, D'Aktien vun der AstraZeneca PLC haut, Präis vun AZN. an Alete
UL
PLC (UL). Net nëmmen handelt BOE elo mat enger déiwer Remise - et ass och no ënnen vun engem repetitive "Rabatt Zyklus" vu mir kënne profitéieren.

Demande fir de Fonds ass zyklesch, mat der Remise erop a falen an kloer Wellen. Mir sinn am Moment um Trough vun der leschter Welle, mat dem Kamm, deen a vläicht zwee Joer erwaart gëtt. Awer de Kamm ass och méi séier komm well dem BOE seng Zyklen méi kuerz ginn.

Meng Schätzung: just op seng Ofschlossrabatt eleng, konnt de BOE zweestellege Gewënn gesinn, uewen op seng bal 8% Rendement. An dat enthält keng Valorisatioun am Portfolio vum Fonds, wat säi Maartpräis nach ëmmer méi héich géif féieren. Mir hunn déiselwecht Dynamik erëm an '09 gesinn, an de BOE huet de méi breede Maart geschloen.

Wann 2023 en anert Joer 2009 erausstellt, wäerten d'Equity CEFs, dorënner BOE, ofhuelen wéi hir Rabatte zoumaachen an hir héich Dividenden méi Akommes fokusséiert Investisseuren unzéien. Dat wier elo eng gutt Zäit fir e contrarian Kaf ze maachen.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Fongen mat stännegen 10.2% Dividenden."

Offenbarung: kee