Honnert Dollar verbrennen
getty
Stellt Iech vir wat Dir maache kënnt mat engem 19% Dividend.
Fir kloer ze sinn, all Dividend sou héich ass einfach net nohalteg. Also wann Dir eng gesitt, ech nët recommandéiere kafen.
Trotzdem ass de Gedanken flott. Mat engem Rendement vun 19% gëtt finanziell Onofhängegkeet einfach. Wëllt Dir op $ 60,000 pro Joer liewen? Gutt, konventionell Wäisheet seet datt Dir op d'mannst $ 1.5 Millioune brauch fir dës Zort Akommes ze generéieren, an e puer Beroder soen Iech datt Dir $ 2 Milliounen spuert, just fir sécher ze sinn.
Awer eng 19% Dividend? Op eemol brauch et nëmmen $ 316,000 u Spueren fir $ 60,000 am Joer Akommes ze sécheren. Dat verkierzt wéi laang ee muss schaffen a spueren ëm Joerzéngten. Wien wéilt net esou eppes?
An och wann e Rendement vun 19% vum Dësch ka sinn (aus Grënn, op déi ech an e Moment kommen), ass alles hei net verluer: dank dem Réckzuch vun 2022 ginn et vill sécher Dividenden an Closed End Funds (CEFs) am Beräich vun 10% bis 12%, wat nach vill héich ass, fir e liewensfäeg Akommesstroum op engem vernünftege Nest Ee ze bauen. Ech hu vill Akeef an där Noperschaft, déi ech perséinlech Sécherheet iwwerpréift hunn am Portfolio vu mengem CEF Insider Service.
Awer just fir d'Interesse, loosst eis eng Dividend vun 19% (18.6%, fir präzis) dobaussen kucken - d'Ausbezuelung op engem CEF genannt den Ecksteen Total Return Fund (CRF)-fir ze illustréieren firwat eng Ausbezuelung sou héich ass een ze vermeiden.
Als éischt ass et einfach ze verstoen firwat Dir vun der CRF's 18.6% Rendement verlockt ka ginn, wéinst senger laanger Geschicht: de Fonds ass zënter 1986 ronderëm.
Wat méi ass, CRF huet wierklech Investisseuren e Gewënn iwwer laangfristeg verdéngt, an et ass schwéier de Leit ze soen datt se eng schlecht Investitioun gemaach hunn wann se Sue verdéngt hunn!
Mee mir nach soll net op CRF bäissen, trotz senger Geschicht an der Tatsaach, datt et e Portfolio huet, deen aus Stot-Numm amerikanesch Firmen besteet: Apple
Grond #1: CRF ass iwwerpréift
Deen offensichtlechste Grond fir CRF elo net ze kafen ass datt et fir méi handelt wéi et wäert ass.
CRF gehandelt zu engem Maartpräis iwwer säin Netto-Verméigenswäert (NAV, oder de Wäert vun de Verméigen déi et hält) uechter 2022, trotz dem Verkaf um Maart, dem Fonds Portfolio an dem Maartpräis vum Fonds. Tatsächlech waren d'CRF Verloschter bal duebel déi vun de méi breede Bourse am Joer 2022.
Firwat géift Dir eng Prime bezuelen fir e Fonds deen ënnerperforméiert? Deen eenzege Grond firwat déi meescht Leit dat maachen ass datt se vun deem héije Rendement gelackert ginn. Awer de Verloscht vum Fonds d'lescht Joer abegraff seng Dividend, also war et keng Sécherheet an deem derfir. D'Tatsaach, datt CRF weider mat enger Prime handelt, verstäerkt nëmme säi Risiko.
Grond # 2: CRF Underperforms
Wéi ech uewe genannt hunn, tendéiert CRF méi schlecht ze maachen wéi d'Bourse.
CRF probéiert d'Performance vum S&P 500 ze verfolgen an seng Rendementer a grouss Dividenden ze iwwersetzen. Awer well säi Rendement méi wéi duebel ass wéi d'S&P 500's allgemeng jährlech historesch Leeschtung, kann CRF net mathalen, an de Wäert vu sengem Portfolio erodéiert mat der Zäit. Wann Investisseuren dat gesinn geschitt, verkafen se, wat de Problem verschäerft.
Also, dem CRF seng laangfristeg Rendementer sinn e Fraktioun vun de S&P 500'en, a wat Dir méi wäit zréck geet, wat méi schlëmm et gëtt.
Grond #3: Seng "Big Yield" dauert net
Endlech, loosst eis deen Dividend ugoen. Zënter dem CRF säi grousse Rendement säin Haaptzeechnung ass, wëlle mir datt de Fonds seng Ausbezuelung behält, sou datt mir keng Pai reduzéieren. A Wierklechkeet ass dat net wéi d'Saache gespillt hunn.
CRF huet d'Ausbezuele vun iwwer 95% zënter der Grënnung ofgeschnidden, mat jährlechen Dividendschnëtt als Standard Operatiounsprozedur am Fonds. An d'Saache ginn ëmmer méi schlëmm.
Wärend der Pandemie huet CRF säin Dividend haaptsächlech am Aklang mam Trend, deen an de leschte Jorzéngt etabléiert ass, ofgeschnidden. Awer op eemol am spéiden 2022 huet CRF ee vun den drasteschsten Schnëtt a senger Geschicht gemaach.
Wann Dir CRF virun dräi Joer kaaft hutt, hutt Dir Iech wahrscheinlech super gefillt iwwer Är 19.7% Dividendrendement. Awer dës Ausbezuelungsschnëtt bedeit datt Dir elo just 15.8% op Ärem urspréngleche Kaf erginn. Dat ass nach ëmmer eng héich Zuel, awer et stellt och eng grouss Reduktioun duer. Eng Millioun Dollar am CRF ass just vun $ 197,000 d'Joer op $ 158,000 ofginn. Dat ass eng voll $ 3,250 pro Mount manner - an nëmmen dräi Joer!
Plus, Är Millioun Dollar Investitioun an CRF wier elo just $851,000 wäert.
Den Takeaway: wann den héije Rendement vun engem CEF ze gutt kléngt fir wouer ze sinn, ass et derwäert méi ze graven. An CRF, iwwer säin héije Rendement, gëtt eis eng gutt Lëscht vu Mängel fir nozekucken, dorënner historesch Ënnerperformance, eng net ënnerstëtzte Prime an eng Geschicht vun Dividendschnëtt. Wann Dir eng oder all vun dësen Warnschëlder gesitt, sidd Dir am beschten weider ze goen.
De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Fongen mat stännegen 10.2% Dividenden."
Offenbarung: kee
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/31/this-19-dividend-will-almost-certainly-get-cut-in-2023/