Dës Aktien sinn elo e Schnäppchen

Elo ass vläicht eng gutt Zäit ze kafen.

Dat ass d'Ofhale vun enger rezenter Morningstar Analyse, déi iwwer eng scheinbar Widdersproch zu Aktiepräisser bericht huet. De Maart als Ganzt, schreift Morningstar, ass deier. Awer dës Präisser sinn e Schnäppchen am Verglach zu deem wat déi ënnerierdesch Firmen allgemeng kaschten.

Um Schwellniveau sinn d'Aktiepräisser wäit gaangen, wäit erop an de leschte Joren. Wéi de Morningstar schreift, ass säin US Maartindex ongeféier 8.6% am ​​Joer 2023 eleng eropgaang an 16.2% iwwer de rezenten nidderegen leschten Oktober. Dat ass trotz der Inflatioun vun 2022, déi gréisstendeels awer nach net komplett ofgeholl huet, a weider Bedenken vun enger potenzieller Rezessioun am spéiden 2023.

"Mir denken nach ëmmer datt den US Aktiemaart deier ausgesäit an zënter dem Ufank vum Joer méi deier gëtt", schreift Morningstar wärend hien den Jim Masturzo zitéiert, Chief Investment Officer vu Multi-Asset Strategien bei Research Affiliates. "De Maart hält gutt op der makroekonomescher Ëmwelt."

Also wou kënnen Investisseuren déi bescht Schnëtt fannen?

Fir praktesch Hëllef fir Är Investitiounen ze strategiséieren, betruecht gratis mat engem iwwerpréiften Finanzberoder ze passen.

Fir déi bescht Ofschnëtter, kuckt op Wäertaktien

Kuckt de S&P 500, an Dir wäert och héich Aktiepräisser gesinn. Vun engem nidderegen Oktober 2022 ëm 3,500, ass de S&P 500 elo zréck bei 4,200 Punkten. Och wann Dir de Mäerz, 2020 niddereg als Aberratioun ignoréiert, ass dëst e grousse Gewënn vum S&P 500 Pre-Covid Wäert vu ronn 3,300 Punkten.

Sou geet et der Bourse gutt, mat héije Präisser déi stänneg eropgoen. Vill vun deem, schreift Morningstar, ass erof op Technologieaktien, déi an de leschte Méint a Joeren enorm Gewënn gepost hunn. Dëst sinn "déi grouss Technologieaktien déi d'Gewiicht an de breede Maartindexe dominéieren, sou wéi Apple (AAPL) - erop 35% am Joer 2023 - an Alphabet (GOOGL) - ass bis elo dëst Joer 39% erop. Dat, soen e puer Strategisten, huet grouss Wuesstumsaktien besonnesch deier gelooss.

Deier ass ee Wuert dofir. Zu der Zäit vum Schreiwen huet Apple fir $ 177 an Alphabet fir $ 123 gehandelt. Aktien wéi Tesla (TSLA) a Meta (META) gehandelt fir $ 197 respektiv $ 263 pro Aktie. Och wann, fir fair ze sinn, keng vun dësen vergläicht mat der Chipotle Mexican Grill (CMG), déi en aktuellen Aktiepräis vun $ 2,064 huet.

Geschicht weider

Awer trotz dësen héije Präisser, mengt de Morningstar datt elo nach ëmmer eng gutt Zäit ass fir ze kafen. "[B]y Morningstar's Fair Value Estimatioun Moossnamen, Aktien sinn tatsächlech ëm méi wéi 9% ënnerwäert, mat Wäertaktien déi besonnesch bëlleg ausgesinn", schreift de Morning Star. "Dës Maartrabatt ass awer bedeitend erofgaang zënter dem Oktober niddereg."

Wann Dir prett sidd mat lokale Beroder gepasst ze ginn, déi Iech hëllefe kënnen Är finanziell Ziler z'erreechen, fänkt elo un.

De Schlëssel fir dës Analyse ass dee Begrëff "Wäertaktien." Morningstar gesäit e Maart räich u Wäertaktien.

Aktien ginn als Wäertaktien ugesinn wann se e nidderegen Aktiepräis am Verglach zum ënnerierdesche Wäert vun der Firma hunn. Zum Beispill, wann Dir iwwer d'Bicher vun enger Firma gegoss hutt an decidéiert datt et zimmlech wäert war ongeféier $ 20 pro Aktie, awer et ass am Moment fir $ 15 pro Aktie gehandelt, da géift Dir et als Wäertaktie betruechten.

Wäert Aktien ginn allgemeng als e gudde Kaf fir laangfristeg Investisseuren ugesinn. Historesch war de Maart gutt fir den Aktiepräis vun enger Firma op säi fundamentale Wäert ze korrigéieren, e Prozess bekannt als "Maarteffizienz." Investisseuren, déi e Börsehandel ënner der fairer Bewäertung vun der Firma kafen, kënnen allgemeng erwaarden datt dësen Aktiepräis mat der Zäit op den Niveau vu sengem fundamentale Wäert eropgeet. (e puer Economisten hunn d'Maarteffizienztheorie kritiséiert an der Ära vun der Steigerung vum Tech Secteur Bewäertungen.)

De komplizéierten Deel ass erauszefannen, wat de Grondwäert vun der Firma ass.

Wéi analyséiert de Basiswäert vun enger Firma op der Sich no Bargain Aktien

Investisseuren benotzen eng Rei vu verschiddene Metriken fir ze entscheeden wat eng Firma soll handelen, dorënner Indikatoren wéi Volatilitéit (méi niddereg Volatilitéit tendéiert méi staarke Wäert ze bedeiten), Dividenden (méi héich Dividenden weisen méi staarke Cashflow) a Peer / Konkurrent Aktiepräis (méi héich Präisser Konkurrenten proposéieren eng wäertvoll Industrie). Wéi och ëmmer, den heefegsten Indikator deen Investisseuren erreechen ass de Präis-zu-Akommes Verhältnis vun enger Firma, oder P/E Verhältnis.

AP / E Verhältnis moosst den Aktiepräis vun enger Firma géint säi Gesamtakommes pro Aktie. Zum Beispill, soen datt eng Firma fir $ 40 pro Aktie handelt. Et huet 1 Millioun Aktien am Ganzen verëffentlecht an et hat d'lescht Joer $ 20 Milliounen am Gesamtakommes, wat et Akommes vun $ 20 pro Aktie gëtt. De P/E Verhältnis vun der Firma wier 2 ($40/$20).

De Präis zum Akommesverhältnis weist wéi vill Wäert Dir kritt fir all Dollar an enger bestëmmter Aktie investéiert. An eisem Fall uewendriwwer, zum Beispill, bezuelt Dir $ 2 an Aktiepräis fir all $ 1 vum Akommes vun der Firma. Oder, fir et anescht ze soen, all $ 2, déi Dir an d'Firma investéiert, kaaft Iech $ 1 vu Wäert.

Am Allgemengen, iwwer de Maart, gëtt 16 als duerchschnëttlech Präis-zu-Akommes-Verhältnis ugesinn. Dëst bedeit datt Dir mat enger duerchschnëttlecher Investitioun $ 16 fir all $ 1 vum Basisdaten Akommes bezuelt. Firmen mat engem nidderegen P / E Verhältnis, egal ob am Verglach mat Peer Industrien oder de Maart am grousse Ganzen, ginn allgemeng als Wäertaktien ugesinn. Et ass méiglech datt aner Investisseuren de Präis vun dësem Verméigen ubidden well et e bessere Wäert bitt wéi vergläichbar Investitiounen.

All dat bréngt eis zréck op d'Analyse vum Morningstar.

Wéi mir uewe festgestallt hunn, gesäit de Morningstar e Maart räich u Wäertaktien. Dëst ass wéinst verschiddene Faktoren, dorënner béid Standard P/E Verhältnisser an eng ugepasst Form vun dëser Analyse bekannt als Cyclically Adjusted P/E, oder "CAPE," Verhältnis. Eng CAPE Analyse benotzt d'Inflatioun ugepasst Akommes vun enger Firma iwwer déi lescht 10 Joer, anstatt de jéngste Akommesbericht vun der Firma, fir ze probéieren kuerzfristeg Anomalien am Geschäftszyklus ze eliminéieren. Mat enger Standard P/E an enger CAPE Analyse, schreift Morningstar, "de faire Wäert suggeréiert datt Aktien ënnerbewäert sinn."

"Up 8.6% dëst Joer bis haut, de Morningstar US Market Index sportt e Präis / Akommes-Multiple vun 19.8 Mol baséiert op 12-Mount Akommes," schreift Morningstar. "Dat vergläicht mat engem P/E vun 24.2 Mol op sengem Héichpunkt Enn 2021 a 17 Mol um nidderegen Mëtt Oktober 2022 ... [An] Wäertaktie si bëlleg par rapport zu Wuesstumsaktien [mat] de Materialsektor Handel mat engem P /E vun 15 am Verglach mat engem Duerchschnëtt méi no bei 18. Energieaktien handelen mat engem P/E vu 7 am Verglach mat engem Duerchschnëtt vu 16.

Dëst ass souguer wouer ausserhalb vun den USA, wou opkomende Mäert mat engem P/E Verhältnis vun 13.5 handelen.

Elo ass et wichteg ze verstoen datt Investisseuren nach ëmmer no Wäert sichen. Déi grouss Cap Aktien dobaussen, besonnesch an der Technologie, sinn deier. "Si si ganz héich historesch a relativ zu Zënssätz, Liquiditéit an Inflatioun", stellt d'Morningstar Analyse fest. Wat dat bedeit, an enger Nossschuel, ass datt Technologieaktien ganz méiglecherweis hire fundamentale Wäert erreecht hunn oder iwwerschratt hunn. Dës Firmen hu vill Wuesstum befollegt, dat heescht datt et net vill vun engem Spalt tëscht hirem Aktiepräis an hirem Wäert bleift.

Déi héich Präisser, déi Honnerte vun Dollar pro Aktie fuerderen, kënne Schlagzeilen gräifen, awer si féieren net onbedéngt de Wäert vum Maart. Amplaz kuckt no Aktien mat staarke Geschäftsfundamenter an engem nidderegen P/E Verhältnis.

Well trotz dem staarke Maart si se dobaussen, an elo ass et vläicht eng gutt Zäit fir se ze kafen.

De kuerze Resumé

Eng rezent Morningstar Analyse suggeréiert datt elo eng super Zäit ass fir op de Maart ze kafen. Och wann d'Präisser héich sinn, sinn se dacks niddereg par rapport zu dem ënnerierdesche Wäert vun de Firmen am grousse Ganzen, wat dëst e staarke Moment mécht fir Investisseuren.

Fundamentals Investitioun Tipps

• AP / E Verhältnis ass Deel vun deem wat als "fundamental Analyse" bekannt ass. Dëst bedeit datt Dir d'Stäerkten a Schwächten vun der ënnerierdeger Firma kuckt fir no gudden Investitiounsméiglechkeeten ze sichen. Et ass e wesentleche Bestanddeel vun all laangfristeg Investisseur Toolkit. 

• Dir wësst wat soss e wesentleche Bestanddeel vun Ärem Toolkit ass? Gutt Rotschléi. E Finanzberoder ze fannen muss net schwéier sinn. Dem SmartAsset säi gratis Tool passt Iech mat bis zu dräi vetted Finanzberoder déi Är Regioun déngen, an Dir kënnt Är Beroder Matcher gratis interviewen fir ze entscheeden wat fir Iech richteg ass. Wann Dir prett sidd e Beroder ze fannen deen Iech hëllefe kann Är finanziell Ziler z'erreechen, fänkt elo un.

Fotokreditt: ©iStock/Blue Planet Studio, ©iStock/Galeanu Mihai

De Post Dir sicht Schnäppaktien? Morningstar Says These Are Cheap koum fir d'éischt op SmartAsset Blog.