Et gëtt kee presséiert I-Obligatiounen ze kafen

Wat vill manner Opmierksamkeet krut, war d'Flëssegkeet vun der Opreegung, déi den Inflatiounsbericht am normal-staid I-Obligatiounsmaart verursaacht huet. I-Obligatiounen, natierlech, sinn US Spuerobligatiounen, deenen hir Zënssätz op der Erhéijungsquote vum Konsumentpräissindex baséieren. Wéinst Quirks wéi d'I-Bond Zënssätz festgeluegt sinn, hu vill Kommentatoren d'Geleeënheet genotzt, déi elo existéiert, fir e bëssen extra Rendement z'erreechen - virausgesat Dir handelt virum Enn Oktober.

Ech mengen, dës Kommentatore maachen awer e Bierg aus engem Molbierg. Och wa se net falsch sinn iwwer d'Fënster vun der Opportunitéit déi fir déi nächst zwou Wochen existéiert, sinn déi aktuell Dollar involvéiert ze kleng fir e wierklechen Ënnerscheed zu jidderengem seng Pensioun ze maachen.

Wéi den Dr Spock eemol op Star Trek gesot huet, "En Ënnerscheed deen keen Ënnerscheed mécht ass keen Ënnerscheed."

I-Bond Logistik

Awer ech kommen viru mir selwer.

D'Fënster vun der Geleeënheet fir e bësse méi Rendement z'erreechen existéiert wéinst der Interaktioun tëscht dem semiannuellen Zäitplang fir d'I-Obligatioun zréckzestellen an dem bestëmmte semiannual Tarif-Reset-Schedule deen Dir individuell wäert hunn wann Dir an I-Obligatiounen investéiert. Wärend d'I-Obligatiounsrendementer selwer all Joer vum US Treasury am Ufank Mee an Ufank November zréckgesat ginn, wäert Ären individuellen Taux zréckgesat Zäitplang op de sechs Méint Anniversaire vum Mount baséieren an deem Dir Är I-Obligatiounen kaaft. (Zwee rezent Kolonnen, déi eng gutt Aarbecht maachen, a méi Detailer iwwer dës Logistik sinn hei an hei.)

Déi ënnescht Linn vun dëser Logistik: Wann Dir eng I-Obligatioun virum Enn Oktober kaaft, verdéngt Dir den I-Bond-Taux, deen de Schatzkammer de leschte Mee festgeluecht huet, deen 9.62% war, an dësen Taux bleift fir Iech bis zum Schluss fixéiert vum Mäerz 2023. Gitt den Inflatiounsbericht vun dëser Woch, mir wëssen datt wann Dir amplaz bis November waart fir en I-Obligatiounsquote ze kafen, wäert Ären Taux 6.48% bis Abrëll sinn.

Et ass dësen Ënnerscheed vun 3.14 Prozentpunkten tëscht 6.48% an 9.62%, déi d'Quell vun der Opreegung ass: Déi, déi virum Enn Oktober kafen, kënnen dës méi héije Rendement zoumaachen - fir sechs Méint.

Firwat ass den zousätzleche Rendement net sou grouss vun engem Deal

Dat vill zousätzlech Rendement schéngt sécher spannend, besonnesch wann Aktien a regelméisseg Obligatiounen an historesche Bärmäert sinn. Awer ech mengen trotzdem net datt dësen Rendementdifferenz sou grouss ass, aus verschiddene Grënn.

Een ass datt d'Dollar involvéiert just net sou konsequent sinn. De maximalen Betrag vun I-Obligatiounen, déi all Individuum erlaabt ass an engem Kalennerjoer ze kafen ass $ 10,000. Den 3.14-Prozent-Punktentrentendifferenz iwwersetzt op $26 méi pro Mount. Och wann dat besser ass wéi e Stéck am Aen, ass et net genuch fir en Ënnerscheed zu Ärem Pensiounsliewensstandard ze maachen.

De Käschte-Virdeeler-Berechnung fir elo ze handelen géint Ufank November muss och Rechnung droen, wéi eng Inflatioun d'nächst Fréijoer wäert sinn. Wann den I-Obligatiounsquote, deen a sechs Méint festgeluecht gëtt, méi héich ass wéi de 6.48% Taux, deen am Ufank November vun dësem Joer festgeluecht gëtt, dann ass den zousätzlechen Zënssaz, deen Dir verdéngt andeems Dir an I-Obligatiounen an den nächsten zwou Wochen investéiert manner wéi $ 26 pro Mount.

Et gëtt nach eng aner Iwwerleeung och. D'I-Bond Rendement ass tatsächlech d'Zomm vun zwee individuellen Tariffer: Den Inflatiounsjustéierungsfaktor an e fixen Taux. Dee fixen Taux ass de Moment null, awer ech si bereet ze wetten datt dëst am Ufank November ännert. Dat ass well d'Tresory's Inflation-Protected Securities (TIPS), deen nootste Konkurrent zu I-Bonds, am Moment mat engem héije Rendement iwwer d'Inflatioun handelt. Déi 5-Joer TIPS
TMUBMUSD05Y,
4.267%,
zum Beispill, Sport eng real Rendement vun 1.80%, déi vill méi attraktiv ass wéi den I-Obligatioun fixen Taux vun 0%.

Et war an de Jore virdrun verständlech firwat den US Treasury den I-Obligatioun fixen Taux op 0% gesat huet, well d'TIPS d'Rendement zu där Zäit negativ waren. Awer elo datt TIPS Rendement bedeitend positiv ginn ass, muss den I-Obligatioun fixen Taux eropgoen fir kompetitiv ze ginn. Och wann et kee Wee ass fir ze wëssen ob den US Treasury tatsächlech den I-Obligatioun fixen Taux am Ufank November erhéicht, Harry Sit vun De Finance Buff, sot an enger E-Mail, hie wier "enttäuscht" wa se dat net maachen.

Wann de Schatzkammer dës fixen Taux Komponent erhéicht, da géift Dir viraus kommen andeems Dir bis November waart fir I-Obligatiounen ze kafen. Dat ass well de fixen Taux deen Dir géift verdéngen andeems Dir waart méi wéi e méi nidderegen Inflatiounsjustéierungsfaktor ausmécht. De fixen Taux deen Dir kritt wann Dir an I-Obligatiounen investéiert bleift op der Plaz fir déi ganz Zäit wou Dir se hält - bis zum Maximum vun 30 Joer - wärend de méi héije Zënssaz deen Dir gespaart hutt andeems Dir an den nächsten zwou Wochen handelt, dauert just sechs Méint. Also andeems Dir bis November waart an $26 pro Mount Zënssaz fir sechs Méint opginn, wäert Dir ganz wahrscheinlech en net null fixen Taux fir sou laang wéi 30 Joer gespaarten.

Dofir fällt d'Waarden op mech als eng gutt Wette fir ze maachen.

TIPS vs ech-Obligatiounen

Wéi dës Diskussioun implizéiert, sinn TIPS an de leschte Méint kompetitiv mat I-Bonds ginn, wann net méi, well TIPS elo mat héije positiven realen Ausbezuelen handelen. En zousätzleche Virdeel TIPS hunn ass datt et keng Akafslimit ass, sou datt se d'Potenzial hunn e reellen Ënnerscheed zu Ärem Pensiouns Liewensstandard ze maachen.

TIPS hunn awer e puer Downside Risiken, déi ech diskutéiert hunn eng rezent Pensioun Weekly Kolonn. Wéi ëmmer ass et eng gutt Iddi Är verschidde Méiglechkeeten mat engem qualifizéierten Pensiounsfinanzplaner ze diskutéieren.

Awer et wier e Feeler ze denken datt Dir just zwou Wochen hutt fir eng Entscheedung ze treffen. I-Obligatiounen kënne ganz attraktiv Ergänzunge fir Äre Pensiounsportfolio sinn, awer nëmmen als Deel vun engem laangfristeg finanzielle Plang vu gradueller Akkumulation. Si sinn net e kuerzfristeg Handelsauto.

De Mark Hulbert ass e reegelméissege Mataarbechter vu MarketWatch. Seng Hulbert Bewäertunge verfollegen Investitiouns Newsletter déi e Forfait bezuelen fir gepréift ze ginn. Hie ka bei erreecht ginn [Email geschützt].