Déi haardsten Erausfuerderunge fir cryptocurrency leien vir

Mat méi wéi $ 1 Billioun am Krypto-Währungswäert, deen zënter dem 2021 High-Water-Mark geläscht ass, kënne vill Investisseuren gefuerdert sinn, d'Krypto-Währungsëmlafbunn zu engem potenziell attraktiven, nidderegen Präispunkt anzeginn.

Iwwerhaapt, virdrun dramatesch Réckzuch vun cryptocurrency Bewäertunge goufen duerch explosive Wuesstem gefollegt - an all dës Volatilitéit kéint gerechtfäerdegt ginn als erwaart bumpy Präis Entdeckung Prozess vun enger wichteger fuschneie Verméigensklass.

Wéi och ëmmer, déi déifste Risiken fir d'Investitioun vu Krypto-Währungen kënne viru leien, anstatt am Réckspigel. Investisseuren, déi eng laangfristeg Allokatioun u Krypto-Währungen iwwerdenken, sollten aus fënnef primäre Grënn virsiichteg bleiwen.

No engem blendende éischten Joerzéngt ass bitcoin e bëssen onrouege Teenager ginn. A senge fréien Deeg hat Bitcoin bal Null Korrelatioun mat breet Aktien a Commodities, wat d'Potenzial fir richteg Portfolio Diversifikatioun ubitt.

Wéi och ëmmer, wéi d'Investitioun vu Krypto-Währungen méi Mainstream ginn ass, a besonnesch zënter 2020, ass d'Korrelatioun vu Bitcoin mat US Aktien a Obligatiounen staark eropgaang a konsequent positiv bliwwen.

Dat kéint gutt sinn wann Bitcoin spektakulär Risiko-ugepasst Rendement als Kompensatioun offréiert. Leider weisen rezent empiresch Beweiser anescht: Zënter 2018 ass de Risiko-adjustéierte Rendement vum Bitcoin zimlech onremarkabel am Verglach mat Aktien a Obligatiounen.

Trotz allen Hype als digital Gold, hunn d'Krypto-Währungen et net fäerdeg bruecht entweder "Séchere Fluchhafen" oder Inflatiounsbekämpfungseigenschaften ze demonstréieren, wa se mat der aktueller Maartvolatilitéit oder dem éischte richtege Kampf vun der seriöer Inflatioun an den entwéckelte Mäert konfrontéiert sinn.

Tëscht 2010 an 2022 huet Bitcoin 27 Episoden vun Oflehnungen vu 25% oder méi opgeholl. Am Verglach, Aktien a Commodities hunn all eenzel opgeholl. Och am Pandemie-verbonne Maartverkaaf vum Mäerz 2020, huet bitcoin wesentlech méi déif Réckzuch gelidden wéi konventionell Verméigeklassen wéi Aktien oder Obligatiounen.

Méi vu perséinleche Finanzen:
Dëse fréiere Finanzberoder huet sech gedréint fir Beroder iwwer Krypto ze léieren
80% vun sozial verantwortlech ESG Investisseuren och cryptocurrency
E puer Experten soen datt eng Rezessioun kënnt. Hei ass wéi Dir Äre Portfolio virbereet

Ähnlech, wärend déi fix Versuergung vu Bitcoin - hardcoded a seng Blockchain - e Resistenz géint monetär Debasement implizéiere kann, an de rezenten Episode vun erhiewter globaler Inflatioun, Bitcoin huet limitéiert Inflatiounsschutz mat Präisser gefall, och wann d'Inflatiounspikes an den USA, UK an Europa.

Cryptocurrency bleiwen déif problematesch aus enger Ëmwelt-, Sozial- a Gouvernance, oder ESG, Perspektiv. Dat ass wouer, och wann den Iwwergank vu Beweis-vun-Aarbecht op Beweis-vun-Stake, datt d'Blockchain-baséiert Software Plattform Ethereum Spëtzt ass, reduzéiert de massiven Energieverbrauch deen d'Krypto-Mining a Validatioun ënnersträicht.

Ëmfeld, bitcoin - wat méi wéi 40% vun der aktueller Krypto-Währung Maartkapp duerstellt - wäert weiderhin e Validatiounsprozess benotzen, wou eng eenzeg Transaktioun genuch Energie erfuerdert fir dat duerchschnëttlecht amerikanescht Heem fir zwee Méint z'ënnerstëtzen.

Gesellschaftlech schéngt d'Versprieche vu Krypto-Währungen vu finanzieller Inklusivitéit och iwwergeblosen ze sinn, mat Krypto Räichtum sou ongläich verdeelt wéi konventionell Räichtum, a mat einfachen Telefonbaséierte Bezuelungsservicer wéi M-Pesa a Kenia oder Grameen Bank international Iwwerweisung Piloten a Bangladesch déi schonn eng digital Plattform ubidden. fir underbanked Stéit - ouni de Besoin fir eng nei Währung oder bezuelt Infrastruktur.

Déi meescht beonrouegend fir Investisseuren mat ESG Ziler, sinn awer d'Regierungsproblemer mat Krypto-Währungen, deenen hir dezentraliséierte Kaderen an Anonymitéit se besonnesch attraktiv maachen fir illegal Aktivitéit, Geldwäsch a Sanktiounsvermeidung.

De verstäerkten Handel tëscht Rubel a Krypto-Währungen no Sanktiounen op Russland nom Krich vun der Ukraine suggeréiert datt d'Evasioun vu finanzielle Sanktiounen net nëmmen eng theoretesch Suerg ass. Maartmanipulatioun ass en anert Gebitt vu Gouvernance Suergen, besonnesch mat Promi Krypto-Influencer, déi d'Maartpräisser schécke kënnen oder ouni Impunitéit tummelen.

Och wann Dir déi rezent Implosioun vum Terra Stablecoin ofsetzt, steet dat iwwerliewend Universum vu Stablecoins e potenziell existenziellen Risiko: Si kënne gutt iwwerflësseg gemaach ginn wann d'Zentralbank digital Währungen, och CBDCs genannt, allgemeng ginn. Dëst ass well en digitale Dollar, Euro oder Sterling all d'Funktionalitéit vu Stablecoins ubidden - awer mat bal keng Liquiditéit oder Kredittrisiko.

An anere Wierder, och wann Stablecoins vun hirem aktuelle Status als onreguléierte Geldmarktfongen (mat limitéierter Transparenz an oder Audit vu Reserven) an reglementéiert digital Tokens transforméiert ginn, géife se kee Virdeel iwwer CBDCs leeschten. Wichteg sinn dës Zentralbank digital Währungen net wäit ewech. China huet schonn eng elektronesch Währung lancéiert, bekannt als den digitale Yuan, oder e-CNY.

D'Fed huet eng laang erwaarde Studie iwwer en digitalen Dollar am Ufank vum Joer 2022 verëffentlecht, an d'EZB wäert hir Erkenntnisser iwwer d'Viabilitéit vun engem digitale Euro am Joer 2023 deelen.

Schlussendlech, e Mangel u kloer an eenheetlech cryptocurrency Regulatioun - souwuel bannent wéi och iwwer Länner - schaaft enorm Onsécherheet fir laangfristeg Investisseuren. Et ass nach ëmmer onkloer an den USA, zum Beispill, wann eng cryptocurrency ënner de reglementaresche Kader vun enger Sécherheet fällt ënner Securities and Exchange Commission Reglementer a wéini et als Verméigen oder Commodity ugesi gëtt wéi Bitcoin an Ether behaapten.

Tatsächlech sinn an e puer Länner d'Krypto-Währungen e komplette Verbuet. China's abrupt Verbuet vun all cryptocurrency Handel a Biergbau am Joer 2021 ass e prominent Beispill, awer op kee Fall dat eenzegt. D'Regulateure sinn och besuergt iwwer déi bemierkenswäert a widderholl Decompte an der Infrastruktur déi d'Krypto-Währungsmining an den Handel ënnerstëtzen - en anert Gebitt wou et bedeitend reglementaresch Onsécherheet bleift.

Natierlech kënnen d'Dynamik, d'Retail Spekulatioun, an d'"Angscht fir ze verpassen" weiderhin de kuerzfristeg Präis vu Bitcoin, Ether an aner Krypto-Währungen eropzesetzen. Awer et gi genuch däischter Wolleken um cryptocurrency Horizont, datt laangfristeg Investisseuren virsiichteg vun der Säit wëlle beobachten fir d'Tatsaach vs. .

- Vum Taimur Hyat, Chief Operating Officer vun PGIM.