D'Bourse kéint um Rand vun engem "tradeable" Rebound sinn, laut engem Schlëssel techneschen Indikator

Um Méindeg war de VIX
VIX,
+ 7.82%
Handel iwwer 31, wat et op der Streck léisst fir iwwer 30 fir d'éischte Kéier zënter dem 21. Juni zouzemaachen.

Den Niveau vum VIX kéint e wichtege Niveau sinn fir ze kucken, laut DataTrek Research Matgrënner Nicholas Colas. An enger Notiz un d'Clientë e Méindeg huet de Colas drop higewisen datt obwuel de VIX nach net op 40 geklommen ass - e Niveau dee während praktesch all bedeitende Verkaf vun de leschten 20 Joer erreecht gouf ier en dauerhafte Maartboden ukomm ass - et kann nach eng méi nëtzlech sinn Niveau fir en Aa ze halen.

gesinn: Kann d'Bourse ënne sinn ouni dem Wall Street seng Angscht Jauge 'Panik' Niveauen ze schloen?

Firwat huet de VIX nach net 40 erreecht?

Firwat hu mir net gesinn datt d'Wall Street Angscht Jauge dëst Joer méi héich bewegen?

Fir e puer op Wall Street huet de VIX opfälleg behënnert geschéngt wéinst dem Niveau vun der realiséierter Volatilitéit déi dëst Joer um Maart gesi gouf. De S&P 500 huet scho 47 deeglech Réckgang vun 1% oder méi zënter dem Ufank vum Joer gesinn. Dat ass déi meescht an engem eenzege Joer zënter 2002, laut Dow Jones Maartdaten. An et sinn nach dräi Méint ze goen.

Dat ass wäit iwwer den 20-Joer Moyenne vun 23.6.

An awer ass de VIX am Juni op 36 eropgaang. Firwat net méi héich?

Et ass schwéier genee ze soen, awer schlussendlech ass et vläicht egal. Well wéi de Colas drop higewisen huet, sinn multiple Zoumaache iwwer dem 30 Niveau bis elo dëst Joer e méi zouverlässeg Indikateur fir eng dreiwend Wendung. Colas erkläert méi hei ënnen:

• "De VIX ass dëst Joer nëmmen iwwer 36 (2 Standardabweichungen iwwer säi laangfristeg Mëttel) zougemaach. Dat war de 7. Mäerz (36.5 no). Et bleift iwwer 30 fir déi nächst 5 Handelssessiounen. Dat war en traitablen Déifst: de S&P 500 huet 11 Prozent bis Enn Mäerz geklomm.

• "Déi nächst Kéier wou de VIX 5 Deeg iwwer 30 verbruecht huet, war de 5. Mee - den 12. Mee. D'S&P ass dunn ëm 6 Prozent duerch den 2. Juni geklomm.

• "De leschte Stärekoup vun +30 VIX Zoumaache dëst Joer koum ëm den 16. Juni Déiften, an de S&P huet 17 Prozent bis Mëtt August geklomm."

Wann dëst Muster géif widderhuelen, kënnen d'Investisseuren schonn op der Spëtzt vun engem "tradeable" Entréespunkt sinn.

Awer et ginn aner wichteg Niveauen fir en Aa ze halen, déi un der Wall Street "Angscht gauge" gebonnen sinn.

D'VIX Future Curve, déi d'Erwaardunge reflektéiert fir wéi onbestänneg de S&P 500 ka ginn, ass "invertéiert" ginn wéi e Freideg - e Phänomen dat fir d'lescht am Juni geschitt ass. Laut FactSet Daten ass d'VIX Future Curve am Moment ëmgedréint bis den 21. Dezember.

Déi lescht Maartruktiounen waren e Boon fir Händler vum VIX. Individuell Investisseuren kënnen Belaaschtung fir d'Volatilitéitsmoossnamen op eng Rei vu Weeër kréien, dorënner Kaafoptiounen oder Austausch-gehandelt Produkter wéi d'Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures Exchange-traded Note
VXX.ID,
+ 3.42%
oder de ProShares Ultra VIX Short Term Futures Börsefonds
UVXY,
+ 5.49%.

Aner Indicateuren vun engem "tradable" niddereg

Trotzdem ass d'Verbreedung tëscht dem Punktniveau vum VIX a wou VIX Futures fir d'Liwwerung den 21. Dezember handelen nëmmen e puer Punkten.

Wéi den Johnathan Krinsky, Chef Maarttechniker bei BTIG, an enger rezenter Notiz un d'Clientë betount: "Mir hunn am Juni keng grouss Inversioun kritt, a wa mir et vläicht ni kréien, seet d'Geschicht datt mir keng" Finale gesinn hunn. ' niddereg bis mir op d'mannst eng 10-Punkt Inversioun kréien.

En anere Faktor, deen d'Mäert lescht Schwéngung méi niddereg verschäerft huet ass den Niveau vum Verkafsoptioune kafen - wat hëlleft Investisseuren sech géint weider Réckgang ze hedgen - par rapport zum Betrag vun Uruffkaafen (Uriff bezuele sech wann Aktien iwwer e gewëssen Niveau klammen, bekannt als " Streikpräis").

Laut Renaissance Macro's Jeff deGraaf, huet de CBOE US Equity Put-Call Verhältnis e Freideg 1.29 erreecht, no sengem héchsten Niveau zënter Juni. Bis elo dëst Joer ass dësen Niveau zesummegefall mat positive Rendementer fir Aktien dräi Méint méi spéit.

gesinn: Dëse Börse Meilesteen weist datt de S&P 500 sou vill wéi 16% méi héich ee Joer vun haut ka sinn

Awer wéi de S&P 500 seng Intraday Déiften vum Juni no kënnt, gëtt et en aneren, méi nidderegen Niveau deen e méi zouverlässeg Indikator kéint sinn datt de leschte Verkaf vun Aktien e Punkt vun Erschöpfung ass.

Dëse Niveau ass dem S&P 500 säin 200-Deeg bewegende Duerchschnëtt, deen 3,585 ass.

"Mat dem Index am Fong do, an e puer bescheiden Kapituléierungssignaler déi erakommen, denken mir datt e verhandelbare Buedem no kënnt. D'Fro ass vu wéi engem Niveau. En Ënnerschnëtt vun de Juni-Tiefen, dee méi no un den 200 Woche bewegend Duerchschnëtt (3,585) kënnt, mécht Sënn fir eis, besonnesch wa mir eng méi breet Inversioun vun der VIX-Kurve gesinn, "huet de Krinsky geschriwwen.

D'Lori Calvasina, Chef vun der US Equity Strategie bei RBC, mengt datt den nächste Schlësselniveau fir ze kucken ass 3,500 wann d'Tiefe vum Juni duerchbrach goufen.

gesinn: Börsemaart 'on cusp' vu wichtegen Test: Kuckt dëse S&P 500 Niveau wann 2022 niddereg gëtt, seet RBC

Och wann et verlockend ass op technesch Indikatoren ze vertrauen, déi an der Vergaangenheet funktionnéiere kënnen, souwuel real Ausbezuelen wéi och den Dollar si wesentlech méi héich wéi se virun dräi Méint waren, huet de Krinsky drop higewisen.

Den ICE US Dollar Index
DXY,
-0.09%
handelt op engem 20-Joer héich Norden vun 114. An den 2-Joer Treasury Yield
TMUBMUSD02Y,
4.336%
e Méindeg ass op säin héchsten Niveau zënter Oktober 2007 geklommen wéi d'global Obligatiounen op de Bärenmarkt Territoire kommen.

gesinn: Globale Obligatiounen sinn am éischte Bärmaart a 76 Joer baséiert op zwee Joerhonnerte vun Daten, seet Deutsche Bank

De Krinsky mengt datt den Dollar op d'mannst säin onermiddleche Marsch méi héich muss pausen ier d'Aktie kënnen zréckkommen.

De Nasdaq Komposit
KOMP,
-0.60%
war of 0.5% bei 10,817, nach ëmmer liicht iwwer säi Schlussniveau vum Juni, wärend den Dow
DJIA,
-1.11%
war 1.2% erof bei 29,238, wat et op der Streck hannerloosst fir e Bärmaart anzegoen nodeems de Freideg op säin niddregsten zënter November 2020 ofgeschloss ass.