De S&P 500 hält sech un e Schlëssel Ënnerstëtzungsniveau no der Schmelz vum Freideg, hei ass wat geschitt wann dat klappt

D'Nofolger vum Wall Street säi Freideg Bluttbad huet de S&P 500 verlooss
SPX,
-3.14%
un engem Schlëssel technesch Ënnerstëtzung Niveau vun just iwwer 3,900 klammen. Bal 19% erof vun engem 3. Januar Rekordofschloss vu 4796.56, ass den Index bereet Rutsch an déi technesch Definitioun vun engem Bären Maart um Méindeg.

eis Ruff vum Dag vum RBC Capital Chef vun Equity Strategie Lori Calvasina leet just eraus wat nächst geschéie kéint, zesumme mat Secteuren déi Investisseuren e bëssen Ënnerdaach kéint.

Wann deen 19. Mee niddereg net hält an den Index "ënner 3,850 brécht (déi baussenzeg Grenz vum Wuesstumsschrecken Territoire, dh d'2011 a spéiden 2018 Réckzuch), gesi mir potenziell Nodeeler am S&P 500 op e bësse méi wéi 3,200, “ seet si Clienten an enger neier Note.

"Dat géif e Réckzuch vun 32% am S&P 500 aus dem fréie Januar 2022 Héich duerstellen, wat am Aklang ass mat der duerchschnëttlecher Rezessiounsofzuch am S&P 500 Peak bis Trough zënter den 1930er," sot Calvasina.

D'Pandemie fréi 2020 Réckzuch vun 34% markéiert e "raisonnabele Startpunkt fir nozedenken wéi déif de S&P 500 dës Kéier an enger Rezessiounsofzuch kéint goen. Et ass awer gläich wichteg am Kapp ze halen, datt et Viraussetzung ass fir US Aktien déi iwwer deem Niveau stabiliséieren ", füügt si derbäi.

Zum Beispill hunn d'Rezessiounsreduktiounen an de fréien 1980er 17% a 27% am Ganzen, an am Joer 1990 ass dës Peak-zu-Trough-Beweegung am Ganzen 19.9%. "Déi 18.7% erofgoen, déi schonn am fréien 2022 gesi gouf, ass méi schlëmm wéi ee vun den 1980er Réckzuch an no bei der 1990 Réckzuch. E Réckzuch vun 27% géif de S&P 500 op just ënner 3,500 huelen, "sot si.

Ausser dem Freideg CPI Horror Show, sot de Calvasina datt hir wirtschaftlech Team besonnesch alarméiert war vun enger Beweegung an 5-Joer Inflatiounserwaardungen op 3.3% vun der University of Michigan Konsumentesentiment Ëmfro méi spéit deen Dag verëffentlecht. Wéi anerer maache si sech Suergen iwwer méi aggressiv Fed Wanderungen, déi Konsumenten schueden.

Wéi eng Aktien kéinten an dësem Szenario besser goen? Calvasina an d'Team hunn iwwerpréift wéi verschidde Secteuren am S&P 500 a Russell 2000 iwwer d'Geschicht gehandelt hunn a Relatioun mat Inflatiounserwaardungen.

Bannent enger grousser a klenger Cap hu se fonnt datt d'Energie an d'Finanzen déi positivste Korrelatiounen mat laangfristeg Inflatiounserwaardungen haten an iwwerpréift wann déi eropgaange sinn. Large-Cap Materialien tendéieren och de S&P 500 an dësem Szenario auszeüben.

Gesondheetsversuergungsaktien hunn déi negativst Korrelatiounen zu Inflatiounserwaardungen, a béid kleng a grousse Kappen, wärend Konsument Diskretioun a Kommunikatiounsservicer nach méi schlëmm gemaach hunn, sot si.

Ofmellen: Dës 19 Large-Cap Aktien sinn elo op d'mannst 60% vun hiren 52-Wochen Héichten erofgaang

"Déi gréisser Konklusioun: dës Ännerung vun de laangfristeg Inflatiounserwaardungen kéint d'Verréckelung vum Wäert zréck op de Wuesstum, dee mir erwaart hunn, verzögeren", füügt si derbäi.

Wat d'Rezessioun selwer ugeet, tendéieren kleng Kapitalaktien am haardsten getraff ze ginn an Zesummenhang mat Rezessiounen assoziéiert, awer gesinn dann mächteg Rebounds déi mat der Mëtt duerch dës Ofsenkungen ufänken, bemierkt Calvasina. Also gi kleng Caps sinn reng Spiller op d'Hauswirtschaft, si sinn déi fir ze kucken wann d'Rezessiounsrisiken am Waasser sinn.

De Calvasina huet en encouragéiert Zeechen vu Freideg gesinn - d'Widderstandsfäegkeet vum Russell 2000
RUTT,
-3.77%
par rapport zum S&P 500, well d'Positionéierung a klenge Cap-Futures Kontrakter ënner Assetmanager scho wäit ënner den Tiefpunkte vun der Grousser Finanzkris gefall sinn.

E leschte Wuert vum Strategist - baséiert op der Geschicht, wann eng Räzess ufänkt, sinn e puer Secteuren méiglecherweis méi no bei der Präisser wéi anerer.

"Vum 19. Mee (wat den YTD niddereg bleift am S&P 500 wéi e Freideg), sinn d'Ofsenkungen, déi an de S&P 500 Communications Services, Consumer Discretionary, and Consumer Staples Secteuren gesi goufen, no bei den duerchschnëttleche Beweegunge méi déif waren. an dëse Secteuren an de leschte véier méi breet Maart Rezessioun Zesummenhang drawdowns gesinn. Déi meescht aner S&P 500 Secteuren haten erheblech Lücken, mat de gréisste fir Energie gesi ginn, "sot si.

De Buzz

D'Krypto Währungen hunn de Weekend weider verkaaft, mat Bitcoin
BTCUSD,
-13.89%
ënner $ 25,000, engem Niveau net gesinn zënter Enn 2020. Crypto Prêt Plattform Celsius war gezwongen all Réckzuch an Transfere ze pausen zitéiert "extrem Maartbedéngungen", well säin CEL digital Token no bei 50% vu Méindeg gefall ass.

An deelt vun Technologie MicroStrategy
MSTR,
-21.84%
gefall wéi Bitcoin Margin rifft op.

Digital Welt Acquisitioun
DWAC,
-13.37%
8.2% erofgaang no der Spezial Zweck Acquisitiounsfirma (SPAC) déi d'Firma hannert dem Donald Trump seng Truth Social kaaft sot et kritt eng aner SEC-Urderung am Zesummenhang mat deem Deal. 

EV Startup Electric Last Mile Solutions
ELMS,
-64.51%
sot et huet eng Insolvenz ugemellt, e puer Méint nodeems se hir zwee Top Exekutive verluer hunn. Et huet och eng Enquête vun der US Securities and Exchange Commission bestätegt.

Asiatesch Mäert hu souwuel vun der US Inflatioun wéi och vun der Massetestung an engem schwéierbevëlkerten Distrikt vu Peking gelidden. sérieux COVID Ausbroch.

Den Datekalenner fir e Méindeg ass eidel, wat d'Mäert de Moien just a Panik verloossen. Zesumme mam Mëttwoch Fed Resultat, Mee Retail Verkaf wäert d'Woch Daten Highlight markéieren.

D'Mäert

Stock
DJIA,
-2.29%

SPX,
-3.14%

KOMP,
-3.85%
sinn careening niddereg, wéi d'Obligatioun Verkaf weider geet, mam Taux op der 2-Joer Treasury Note
TMUBMUSD02Y,
3.237%
no 10 Joer
TMUBMUSD10Y,
3.348%
an bedroht nees eng Rendementkurve Inversioun . D'Rezessiounssuergen féieren d'Uelegpräisser
CL.1,
+ 0.90%

BRN00,
+ 0.94%
an déi ganz Energie Sektioun méi niddereg. Gold
GC00,
-2.40%
ass erof, iwwerdeems den Dollar
DXY,
+ 0.75%
gobbles up haven fléisst, schloen säin héchste géint de Yen
USDJPY,
-0.18%
zënter dem 1998.

Den Diagramm

Hei ass en Decompte vun deem wat mam Bitcoin leeft vum Jonathan Krinsky vum BTIG, deen drop higewisen datt d'Onméiglechkeet vun der Krypto fir $ 30,000 ze halen heescht datt et de ganze Wee erof op $ 20,000 ka falen:

D'Ticker

Dëst waren déi bescht gesichte Ticker op MarketWatch ab 6 Auer Osten:

Zoufälleg liest

Google Mataarbechter suspendéiert fir behaapt AI Chat Bot huet Gedanken a Gefiller

Dëse Léiw gouf bal blann bis Indesch Dokteren hunn opgaang

Wéi schlecht ass d'Inflatioun? Souguer dem Snoop Dogg säi stompegen Roller ass eng Erhéijung kréien

Need to Know fänkt fréizäiteg un a gëtt bis zur Erëffnungsklack aktualiséiert, awer umellen fir et eemol an Är E-Mailbox ze kréien. D'Email-Versioun gëtt um 7:30 am Oste geschéckt.

Wëllt Dir méi fir den Dag vir? Zeechen fir De Barron's Daily, e Moies Briefing fir Investisseuren, inklusiv exklusiv Kommentarer vu Barron a MarketWatch Schrëftsteller.