D'Kraaft vum CPG bréngt e stännegen ROI op VC Fongen

Ëmginn 70% vun der US Wirtschaft gëtt duerch Konsumentenausgaben ugedriwwen. Wéi och ëmmer, Venture Kapitalinvestitioun konzentréiert sech haaptsächlech op Tech.

E puer, wéi Springdale Ventures, gesinn eng Chance fir fréizäiteg Firmen an der Finanzéierung ze finanzéieren Konsument verpackte Wueren (CPG) Raum. D'Venturekapitalfirma investéiert an alles vu Liewensmëttel a Gedrénks bis haltbar Wueren a vun der Noutbereedung bis Abonnementbicher fir Kanner. "Alles wat Dir am Stot fannt fir d'Liewen besser ze maachen ass wat mir investéieren", sot d'Genevieve Gilbreath, Matgrënner a Generalpartner (GP) zu Springdale.

Gilbreath ass e Serien Entrepreneur deen zwee Export / Import Ergänzungsfirmen gegrënnt huet. Nodeems si déi zweet Firma verkaaft huet, wollt si ufänken an Konsumentmarken ze investéieren an Entrepreneuren duerch hir fréi Etappe z'ënnerstëtzen, sou datt de Gilbreath bei SKU als Managing Director ass. Et ass de féierende Beschleunigungsprogramm fir Konsumentprodukt Startups an den USA. Dat ass wou si hire Matgrënner vum Venture Fonds, Dan Graham, kennegeléiert huet.

De Graham hat en digitale Schëlddruckgeschäft mam Numm Build a Sign deen hien bootstrappt an un Vistaprint fir néng Figuren verkaaft huet. "Mäi Background ass an de kierperleche Produkter iwwer all [Verdeelung] Kanäl, awer haaptsächlech natierlech Kanäl, wéi Whole Foods," sot de Gilbreath. "Säin Hannergrond ass vill méi op E-Commerce konzentréiert an direkt op de Konsument fir kierperlech Produkter."

"Mir hunn e grousse Gruef um Maart fir d'Finanzéierung vun fréizäitegen CPG Firmen gesinn," sot Gilbreath. Et ware vill fréi-Etapp Tech Fongen awer net Konsument-konzentréiert Fongen, virun allem zu Austin. Konsument Skala Marken probéieren Suen aus Tech Fongen oder Engelen ze sammelen. Awer, "déi meescht [Tech] Investisseuren weess net wat et brauch fir ze skaléieren eng [Verbraucher] Mark oder hunn d'Netzwierker fir wierklech hëllefräich ze sinn.

Springdale Ventures lancéiert am 2019. D'Koppel huet sech virgestallt fir en $ 20 Milliounen Fong ze sammelen awer $ 27 Milliounen gesammelt. Déi limitéiert Partner vum éischte Fonds (LPs) waren all héichwäerteg Individuen (HNWI) a kleng Familljebüroen.

"Mir hunn an 28 Marken investéiert," sot Gilbreath. Den Duo huet haaptsächlech Sue gesammelt vu Leit, déi se kannt hunn. "Aart ähnlech wéi d'Frënn-a-Famill Ronn fir e Startup. Si sinn räich Leit, déi eis kennen a vertrauen.

De Gilbreath an de Graham sammelen de Moment hiren zweete Fong. Si hunn e puer Resultater vum éischte Fonds awer hu keng Austrëtter. "Mir sinn nach zimlech jonk," sot si. "Déi meescht vun eisen Investitioune sinn nëmmen ongeféier engem Joer an en halleft al."

"Elo ziele mir eng $ 60 Millioune Fondsgréisst mat enger haarder Kap vun $ 85 Milliounen," sot de Gilbreath. D'Koppel huet $ 40 Milliounen gesammelt. "Mir hunn am Januar an eiser éischter Firma investéiert", sot de Gilbreath. Vill vun den LPen aus dem éischte Fong kommen zréck. "Mir hunn och héichwäerteg Individuen ausserhalb vun eisem Netzwierk, e puer méi grouss Familljebüroen a kleng Institutiounen."

"Mir schwätze mat villen Institutiounen, souwuel kleng wéi grouss," Gilbreath. "et gëtt eng Tonn vun opkomende Manager Programmer [bei dësen Institutiounen]."

Pensiounsfongen, Banken, géigesäitege Fongen, Hedgefongen, Versécherungsgesellschaften, an Dotatiounen hunn opkomende Manager Programmer an deenen se an déi éischt, zweet, an och drëtt Fongen ënner engem bestëmmte Schwell investéieren. D'Schwell fir an déi meescht opkomende Managerprogrammer ze investéieren ass datt de Fonds tëscht $ 50 Milliounen an $ 150 Milliounen läit. De Springdale säin éischte Fonds hätt net qualifizéiert, awer säin zweete Fonds qualifizéiert fir e puer.

Déi meescht VCs mengen datt Tech déi eenzeg Plaz ass wou et Retouren gëtt. "Et ass e komplette Blindspot," betount de Gilbreath. Si kuckt d'Investitioun an de Konsumentfirmen duerch zwee Lënsen. Als éischt, aus enger Maartgréisst Perspektiv: Bal 70% vum US PIB kommen aus Konsumenten. De Secteur ass schwéier ënnerfinanzéiert. Zweetens, aus enger Retour Perspektiv. De Rendement op Investitiounen (ROI) déi Dir vu CPG Startups kritt ass vill méi konsequent am ganze Fonds wéi Tech Fongen. Am Géigesaz zu techneschen Investitiounen, an deenen Dir en Heem ka kréien, awer dacks schloen, mat Konsumentproduktinvestitiounen, gëtt et vill méi Konsistenz. Denken vill vun duebel an triples.

Vill Konsument Produkter a Servicer sinn Haaptentwéckler. Si genéissen eng stänneg Nofro während Rezessiounen an aner Noutfäll, sou wéi Pandemie. Et gi méi Fraen a BIPOC Grënner am CPG wéi am Tech. "Et gëtt e vill méi verschiddenste Pool vun Individuen, déi sicht dës Firmen ze grënnen an déi néideg Fäegkeeten ze hunn," sot de Gilbreath.

"Mat der Zäit wou mir a Produkter investéieren, hu se gutt Produktmaart Fit," sot Gilbreath. "Si hunn eng Basis vu Konsumenten a fänken un ze skaléieren. Et gi sou vill Ausgangsméiglechkeeten fir Konsumentmarken. Och an enger schwiereger Situatioun wäerten d'Keefer nach ëmmer dobaussen sinn.

Et goufen onerwaart an erwaart Stroossespären fir de Fong z'erhéijen. "E puer vun eise High-Net-Wäert-Individuen, déi sech engagéiert hunn, soen elo datt se wéinst dem Zoustand vun der Bourse an hirer Liquiditéit Betrag reduzéieren oder op d'Engagement pausen", sot de Gilbreath.

"D'Majoritéit vun héichwäertegen Individuen, déi a Fongen investéieren, si wäiss Männer," sot Gilbreath. Awer Fraen hunn e bessere Verständnis vum Konsumentraum. "Während Fraen ëmmer méi héichwäerteg Individuen ginn, wäert et Zäit daueren fir kulturell Normen ronderëm Fraen an Investitiounen ze veränneren." Frae ginn gesot datt si net gutt Investisseuren sinn, an d'Realitéit ass datt se sinn besser Investisseuren wéi Männer.

De Springdales aktuellen Investitiounsminimum ass $ 500,000. Méi niddereg Investitiounsufuerderunge si gebraucht fir Fraen ze encouragéieren als LP ze investéieren. Fongen iwwer $ 10 Millioune si limitéiert op 99 akkreditéiert Investisseuren. Nénganzwanzeg kleng Schecken bréngen Iech net wäit. "Ech kucken wéi mir dat maache kënnen," sot de Gilbreath. Dat kéint e Parallelfonds hunn dee manner wéi $ 10 Milliounen ass a kann 249 akkreditéiert Investisseuren hunn.

Wéi iwwerdenkt Dir wéi Dir Sue sammelt?