Déi riseg Steierrechnungen, déi aus néierens bei Vanguard koumen

Wéi vill Investitiounsfirmen, Vanguard bitt Zil-Datum Fongen: Bündel vun Aktien, Obligatiounen a Cash, déi automatesch méi konservativ ginn wéi Investisseuren hire Pensiounsdatum ukommen.

Dës Fongen si fir Investisseuren an 401 (k) s oder aner Pensiounspläng ugepasst, wou d'Steieren ausgestallt ginn. Also Zilfongen ginn net geréiert fir Dividenden oder Kapitalgewënn ze minimiséieren. Halt se an engem besteierbaren Kont anstatt e Pensiounsplang, an Dir wäert Steieren op dës Ausbezuelen schëlleg - heiansdo vill méi wéi Dir an aner Zorte vu Fongen hätt.

Dat weist d'Wichtegkeet vun deem wat Finanzberoder "Verméigensplaz" nennen, d'Wiel ob Dir besonnesch Investitiounen an e besteierbaren oder net besteierbare Kont setzen.

Déi meescht vun de Suen an de Vanguard Zilfongen kommen aus Firmen- an individuellen Pensiounspläng, wou d'Gewënn an d'Akommes vun de Fongen am Moment net besteierbar sinn. Wéi och ëmmer, e puer Investisseuren setzen net Pensiounsgeld an Zilfongen, an am Dezember kruten se eng béis Iwwerraschung.

Vanguard's Target Retirement 2035 an Target Retirement 2040 Fongen, zum Beispill, hunn ongeféier 15% vun hirem Gesamtverméigen als Kapitalgewënn verdeelt - déi ausserhalb vun de Pensiounskonten besteierbar sinn.

Fury ass op Bogleheads.org ausgebrach, eng Websäit populär ënner Vanguard Investisseuren.

Een Investisseur huet do gepost: "Ech mengen, ech si vum Vanguard geschrauft, wat zu enger enormer Steierrechnung resultéiert .... Ech fille datt de Vanguard mech op dëse Wee gefouert huet, wat frustréierend ass.

Am Bogleheads Beräich op Reddit, en aneren Online Forum, huet en Investisseur als "Sitting-Hawk" gepost, datt hien ongeféier $ 550,000 u Verdeelungen am Vanguard's Target Retirement 2035 Fonds krut. Also hien schëlleg 23.8% am Féderalen Steier an 4.95% an Illinois Staat Steier-all gesot, méi wéi $ 150,000. "WÉI," huet hien a grousse Buschtawen gefrot, "KËNNT VANGUARD DAT GESCHIEDEN??"

"Sitting-Hawk", dee mech gefrot huet säi richtege Numm net z'erklären, seet datt hien ongeféier $ 1.9 Milliounen an de Fonds op e besteierbare Kont am Joer 2015 gesat huet nodeems hien d'Bäiträg op seng Steiererliichterungsfongen maximéiert huet. Hien huet méi spueren dobäi; vum leschte Joer, hien hat ongeféier $ 3.6 Millioune besteierbaren Suen am Fong.

"Ech wollt net deen Typ sinn, dee stänneg handelt," seet hien. "Ech wollt et just setzen an et vergiessen an e bësse Fridden am Kapp hunn anstatt all puer Deeg mat et ze messen."

"Et ass schued datt dëst muss geschéien," seet hien.

Et ass geschitt, well grouss Clienten déi Kleng verlooss hunn, déi d'Täsch halen. Vanguard Zilfongen kommen a méi wéi engem Format. Kleng Clientë kréien d'Standardversioun; grouss Clienten wéi Firmenpensiounspläng kréien eng institutionell Versioun mat identesche Besëtzer zu enger méi niddereger Tax.

Um Enn vum 2020 huet de Vanguard d'Mindestinvestitioun an hiren institutionnelle Target Pensiounsfongen op $ 5 Milliounen vun $ 100 Milliounen reduzéiert. Dat huet en Elefant-Stampe lancéiert, well Multimillion-Dollar Firmenpensiounspläng aus de Standardzielfongen an d'institutionell Äquivalenten erauskoum. (Clientë mussen aus engem Format verkafen fir deen aneren ze kafen.)

D'lescht Joer sinn d'Verméigen am Vanguard's 2035 Zilfong op $38 Milliarde vun $46 Milliarde um Enn 2020 geschrumpft; der 2040 Fonds shriveled ze $29 Milliarden aus $36 Milliarden.

Wéi grouss Clienten fortgaange sinn, hunn hire Verkaf verursaacht datt d'Fongen e puer Holdings ofgelueden hunn, wat Kapitalgewënn ausgeléist huet - déi nëmmen un de verschwannende Grupp vun Investisseuren verdeelt kënne ginn, déi sech ronderëm hänken. E puer haten de Feeler gemaach dës Fongen op besteierbare Konten ze besëtzen.

Vanguard huet näischt ze soen iwwer wéi et déi eenzel Investisseuren rosen huet, déi besteierbar Suen an dëse Fongen hunn.

D'Spriecherin Carolyn Wegemann sot datt well d'Target Pensioun Approche probéiert de Risiko mat der Zäit ze reduzéieren andeems d'Aktiepositiounen automatesch ofgeschnidden sinn, "dës Fongen sinn am beschten an engem steierleche Kont zerwéiert."

Awer néierens op den Haaptsäiten vun de Fongen op Vanguard.com seet d'Firma Investisseuren datt d'Fongen net ideal sinn fir besteierbar Konten. De Resuméprospekt, en Dokument dat bal kee liest, weist op Säit 10 vun 14 datt "Verdeelunge kënne besteierbar sinn als normal Akommes oder Kapitalgewënn."

Vanguard ass wäit vun eleng. Puer führend Verméigenmanager soen kloer an einfach wéi eng vun hire Fongen op engem besteierbare Kont gehale soll ginn.

Dat ass schued, seet den Eric Johnson, e Marketingprofesser an der Columbia Business School an Auteur vum Buch "The Elements of Choice." Wann en Investisseur op engem besteierbare Kont sicht e Fong ze kafen, dee vläicht net dohinner gehéiert, seet hien, eng Dialogbox kéint opgoen, déi eppes seet wéi: "Dëst ass vläicht net dat bescht Heem fir Är besteierbar Dollar. Ier Dir handelt, klickt hei fir méi ze léieren. Dat géif zu méi gëeegent Choixën Linken.

Eng ähnlech Iddi huet gutt geschafft bei Betterment, der Online Investitiounsberodungsfirma, seet den Dan Egan, de Chef vun der Verhalenswëssenschaft vun der Firma. Wann Clienten amgaang waren eng Investitioun ze verkafen déi Steieren ausléise kënnen, hunn e puer e Pop-up gesinn, deen se gefrot huet fir hir geschätzte Steierverantwortung ze gesinn; anerer hunn net. Déi, déi de Pop-up gesinn hunn, waren 15% manner Wahrscheinlech fir d'Verkafbestellung anzeginn.

Kleng Interventiounen wéi dat kéint e groussen Ënnerscheed fir kleng Investisseuren maachen. Dat waren d'Leit, dem Vanguard säi spéide Grënner, John Bogle, fir Joerzéngte gekämpft. An dëser Situatioun huet de Vanguard se gescheitert.

Schreift Iech Jason Zweig op [Email geschützt]