D'Angscht virum Verloscht kann Investisseuren grouss Zäit kaschten. Hei ass wéi

D'Angscht virum Verloscht ass eng mächteg Emotioun fir Investisseuren - a wann et net kontrolléiert gëtt, kann se laangfristeg vill Suen kaschten wéinst Joere vun der Verëffentlechung vun Investitiounsgewënn.

Dës Angscht ass en natierlecht Produkt vun der mënschlecher Evolutioun. Eis Gehirer sinn hardwired fir Risiken z'entdecken - e nëtzlecht kognitivt Tool dat fréie Mënschen an hir Virgänger gehollef huet lieweg ze bleiwen, wa se Feinde mussen entzéien oder bestëmmen wat fir Liewensmëttel sécher waren ze iessen, zum Beispill.

Zesummenhang Investitioun news

Dës Verméigen hunn Rendementer net a Joeren gesinn - hei ass wat Dir iwwer bevorzugt Aktien wësse

Schnell weider an d'modern Ära, awer, an deen antike Bedrohungserkennung a Verloschtverhënnerungsmechanismus kann eis en Déngscht maachen.

"Mir hunn net evoluéiert fir op de Finanzmäert ze liewen", sot den Dan Egan, Vizepräsident fir Verhalensfinanzen an Investitioun bei Betterment. "Mir hunn evoluéiert fir mat 'natierleche Bedrohungen' ze këmmeren."

Fir Investisseuren spillt dësen evolutiven Impuls als "Verloschtaversion Bias."

D'Viraussetzung: De Péng vun engem Investitiounsverloscht ass duebel sou staark wéi de Genoss aus engem gläichwäertege Gewënn. Investisseuren hunn eng Viraussetzung fir finanziell Verloschter ze vermeiden.

Nobelpräisdréier Daniel Kahneman an Amos Tversky hunn d'Basitéit bewisen mat engem Mënz-Toss-Gedankenexperiment:

"Ech werfen eng Mënz, a wann et Schwänz ass, verléiert Dir $ 10. Wéi vill musst Dir gewannen fir ze gewannen fir datt dëst Spill fir Iech akzeptabel ass? D'Leit wëllen méi wéi $ 20 ier et akzeptabel ass ", Kahneman gesot vun där Übung.

Verloscht Aversioun kann sech och vläicht onerwaart Weeër fir d'Gesellschaft am grousse Ganzen ausdrécken.

Huelt d'Ausbildung, zum Beispill: An engem 2011 Experiment, eng Grupp vun Enseignanten zu Chicago Heights, Illinois, gouf gesot datt si e Joer-Enn-Bonus am Zesummenhang mat Studenterreechung kréien. Eng zweet Grupp krut am Ufank vum Schouljoer e forfaitaire Bezuelung an huet gesot datt en Deel dovunner zréckgezunn wier wann d'Schüler Leeschtungsziler verpasst hunn.

Déi lescht "Verloscht" Grupp huet "grouss a statistesch bedeitend Gewënn" an de Studentetest Scores gesinn, während et keen Impakt an der "Gewënn" Grupp bemierkt gouf e Bonus Ureiz ugebueden.

Automatesch Aschreiwung an 401 (k) Pläng, wéi och eng automatesch Erhéijung vun engem Aarbechter 401 (k) Spuerraten vu Joer zu Joer, hëlleft och géint Viraussetzungen. Automatesch Aschreiwung bedeit datt en Aarbechter ni eng Ofsenkung (oder "Verloscht") am Take-Home Pai erliewt wann se an engem 401 (k) spueren, well dës Erspuernisser vun Ufank un ofgesat ginn.

Méi vu perséinleche Finanzen:
D'Inflatioun erhéicht d'US Haushaltsausgaben am Duerchschnëtt ëm $433 de Mount
Wann Dir 'net pensionéiert' sidd, iwwerpréift Är Sozialversécherungsvirdeeler
4 Tipps fir aus der Schold ze gräifen no Rekord Black Friday a Cyber ​​​​Monday Ausgaben

Bal all Investisseuren hu wahrscheinlech dëst Joer Angscht konfrontéiert.

d' S&P 500 Index, e Barometer vun US Aktie Leeschtung, ass dëst Joer 17% erof. Mëttlerweil US Obligatiounen, wéi gemooss vun der Bloomberg US Aggregate Bond Index, hunn 13% am Joer 2022 verluer. Wa béid 2022 am Roude fäerdeg wieren, wier et déi éischte Kéier zënter 1969.

Verloscht-Aversion Bias kann d'Entscheedung vun den Investisseuren op vill (dacks negativ) Weeër manipuléieren.

Zum Beispill kann et e laangfristeg Investisseur féieren ze konservativ ze sinn, aus Angscht Suen ze verléieren, sot Egan. An dësem Fall kann en Investisseur mat Joerzéngte bis Pensioun Iwwergewiicht Obligatiounen a Bargeld relativ zu Aktien sinn, déi allgemeng méi riskant a méi liichtflüchteg sinn wéi déi aner "méi sécher" Verméigenklassen, awer méi héich Rendementer iwwer laang Zäitperioden bréngen. Souguer vill pensionéiert Senioren brauch e bësse Beliichtung fir d'Inflatioun iwwer eng laang Pensioun ze schloen.

Mëttlerweil kann Verloscht Aversioun Ursaach Neophyte Investisseuren ze investéieren an der éischter Plaz ze vermeiden. Dëse Risiko gëtt an Perioden wéi 2022 erhéicht, wann d'Mäert grouss Verloschter leiden. Dat heescht, déi nei Investisseuren zécken fir Suen op de Maart ze setzen, well se wëllen waarden bis et sech sécher fillt, sot den Egan.

Wéi och ëmmer, déi erfuerderlech Beweegung ass de Géigendeel: E Run-up an Aktien ass déi méi geféierlech Zäit fir ze investéieren, wärend e Réckzuch bedeit datt de Péng am Réckspigel ka sinn, d'Aktien sinn op eng Remise an et ass méi Upside ze kréien, huet den Egan erkläert. .

Mënschlech Psychologie kann och Investisseuren drécken fir während engem Réckgang an Aktien ze verkafen einfach fir weider Verloschter ze vermeiden, Omar Aguilar, CEO a Chief Investment Officer vum Schwab Asset Management, gesot. Awer dat kéint heeschen datt se Gewënn während enger spéider Rally an den Aktien verpassen, déi se verkaaft hunn, sot Aguilar.

Hien zitéiert Fuerschung déi weist datt am Joer 2018, e Joer an deem et zwee grouss Maartkorrekturen waren, den duerchschnëttleche Investisseur duebel sou vill verluer huet wéi de S&P 500.

En Investisseur deen hiren initialen $ 10,000 an US Aktien fir 15 Joer behalen hätt, hätt $ 24,753 méi verdéngt wéi een deen déi 10 bescht Deeg um Maart verpasst huet, no zu enger Putnam Investments Analyse bis 2021.

D'Prioritéit vun der Vermeidung vu Verloscht iwwer Gewënn ze verdéngen "ass e wesentleche Grond firwat sou vill Investisseuren de Maart ënnerperforméieren", sot Aguilar.

Daten suggeréieren e puer Pensiounsspuerer Sich no sécheren Hafe bannent hire 401 (k) Pläng während rezent Maart Onrouen.

Zum Beispill, konservativ Investitiounen wéi stabile Wäert a Geldmaartfongen hunn 81% respektiv 16% vun den Netto 401 (k) Plang Spueren am Oktober erfaasst, laut Alight Solutions, déi d'Firma 401 (k) Pläng verwalt. Mëttlerweil hunn 401 (k) Investisseuren d'Suen aus der Aktie géigesäitege Fongen an der selwechter Zäit gezunn.

Achtzéng vun 21 Handelsdeeg am Oktober favoriséiert d'Kategorie "Fix Akommes" relativ zu Aktiefongen, laut Alight. Investisseuren favoriséiert fix Akommes während 73% vun de Gesamthandelsdeeg am Joer 2022.

Wéi och ëmmer déi bescht Wiel fir Investisseuren - besonnesch déi mat ville Joeren, oder souguer Joerzéngte, ier se hir Pensiounserspuernisser ausnotzen - ass méiglecherweis ze bleiwen, laut Finanzberoder.

Aktien aus Angscht ze verkafen ass wéi eng schlecht Entscheedung ze huelen, sot de Philip Chao, Haaptinvestitiounsoffizéier bei Experiential Wealth zu Cabin John, Maryland.

"Wann Dir Panik wärend Dir fuert, wäert Dir an en Accident kommen," sot de Chao.

"Ech mengen déi meescht Investisseuren sinn reaktionär, anstatt op eng gezielte, gutt-intentionéiert Manéier ze handelen," huet hien derbäigesat. "A wéinst deem, si tendéieren iwwerall op der Plaz wann d'Mäert falen."

Ausverkaaft vun Aktien wärend et sproochlech ass Blutt op de Stroossen ass ähnlech mam Timing vum Maart, sot de Chao. Fir erauszekommen, mussen d'Investisseuren zwou Saache perfekt timen: wéini ausverkaaft a wéini zréckkaaft.

An dat ass bal onméiglech ze maachen, och fir professionell Investisseuren.

Déi falsch Wette maachen heescht datt Dir wahrscheinlech kaaft wann Aktien deier sinn a verkafen wann se bëlleg sinn. An anere Wierder, eng Knéi-Réckreaktioun beim Schutz vun Äre Suen bedeit datt Dir a ville Fäll tatsächlech de Géigendeel maache kënnt: Äert zukünfteg Akommes opferen a schlussendlech mat engem méi klengen Naschtei ophalen.