Den Thrift Savings Plan ass vläicht dee wichtegsten Investisseur vun deem Dir ni héieren hutt. De Pensiounsplang, deen 6.5 Millioune Féderalen Mataarbechter servéiert, dorënner Staatsbeamten an d'Militär, hat $ 762 Milliarde u Verméigen vum 31. Mäerz.
Et ass also kee Wonner, datt de Ministère de la Labour - dee wëll, datt de Privatsecteur Pensiounsplang Sponsore Klima an aner Ëmwelt-, Sozial- a Gouvernance, oder ESG, Risiken an hire Fondsauswielungen berücksichtegen - wëll datt den TSP se och berücksichtegt. Awer well den TSP ënner engem anere Reguléierungsregime ass, ass politesch Reibung ronderëm d'Thema entstanen.
Am Februar huet d'DOL's Employee Benefits Security Administration eng Ufro fir ëffentleche Feedback publizéiert iwwer "Méiglech Agenturaktioune fir Liewensspueren a Pensiounen ze schützen vu Gefore vu klimateschen Zesummenhang Finanzrisiko." Dobäi stellt d'DOL e puer spitz Froen iwwer d'Investitiounsoptioune vum TSP a säi Verwaltungsrot, de Federal Retirement Thrift Investment Board, oder FRTIB, ënner anerem: "D'Fondsoffer vum TSP vertrauen op passiv Indexinvestitioun ... Wéi eng Analyse kéint d'FRTIB ënnerhuelen fir z'informéieren. ob aner méiglech Indizes d'Risike vum Klimawandel besser Rechnung droen?"
Mëttlerweil hunn aacht Republikanesch Membere vum Kongress - déi all Kampagnebäiträg vun der fossiler Brennstoffindustrie an der Vergaangenheet kritt hunn - am Mee de No ESG bei TSP Act agefouert. Si si géint déi nei "géigesäiteg Fongfenster" vum TSP, ähnlech wéi eng Brokerageoptioun, déi d'Participanten erlaabt an ongeféier 5,000 verschidde Fongen ausserhalb vum Plang ze investéieren, dorënner e puer ESG Fongen. Rep.. Chip Roy (R., Texas) behaapt datt ESG "Ënnergräift US Energie Fräiheet fir de Benefice vun eise Feinde", a wëll ESG Fongen an der Fënster verbidden.
Liest Méi Guide fir Räichtum
D'Fënster ass keng attraktiv Optioun fir déi meescht Investisseuren, dorënner ESG. Et kascht eng jährlech $ 55 Administratiounsgebühr, eng jährlech $ 95 Ënnerhaltskäschte, an eng Per-Handel Frais vun $ 28.75. Ausserdeem ass et nëmmen zougänglech fir Participanten mat Salden iwwer $ 40,000, a si kënnen net méi wéi 25% vun hirem TSP Gläichgewiicht dozou bäidroen.
Am Géigesaz zu de Pensiounspläng vum Privatsecteur, huet d'DOL keng reglementaresch Autoritéit fir Reegele fir den TSP ze maachen; nëmmen de Kongress kann. Awer d'DOL soll den TSP iwwerpréiwen fir ze kucken datt et sech als Fiduciaire fir d'Participanten behält. Fiduciairen mussen déi potenziell Risiken berücksichtegen fir d'Participanten vu verschiddenen Investitiounsoptiounen ze plangen a probéieren dës Risiken ze minimiséieren. D'Fro stellt sech dann, ob déi bestehend Plangoptiounen de Klimawandelrisiko adequat adresséieren. Wann se dat net maachen, sollt d'FRTIB se tweaken oder eng nei ESG-frëndlech Investitiounsoptioun derbäi?
Den TSP bitt momentan fënnef Haaptplangoptiounen: e Treasury Bond Fund (G Fund), e Bond Index Fund (F Fund), e Large-Cap Stock Index Fund (C Fund); e Small-Cap Index Fund (S Fund), an en International Index Fund (I Fund). D'Participanten kënnen dës Fongen no hiren eegene Wonsch allocéieren oder aus 10 Zil-Datum "Liewenszyklus" Fongen (L Funds) besteet aus Kombinatioune vun den Haaptfongen.
Och wann Ännerunge Millioune Participanten beaflossen, huet d'DOL nëmmen 139 Bréiwer als Äntwert op hir Informatiounsufro kritt. (D'Kommentarperiod ass den 16. Mee op en Enn gaangen.) Ee vun deene Bréiwer war awer vun der FRTIB, déi sech géint all Ännerungsvirschléi zréckdréckt. Als éischt seet et datt seng Roll als Fiduciair anescht ass wéi e private Secteur: "Déi meescht Pensiounsplang Fiduciairen hunn d'diskretionär Autoritéit fir d'Zuel an d'Aart vun Investitiounsfongen ze bestëmmen déi fir hir Participanten verfügbar sinn. De FRTIB, op der anerer Säit, huet keng esou Autoritéit. D'Zuel an d'Zorte vun Investitiounsméiglechkeeten, déi fir TSP Participanten verfügbar sinn, ginn vum Bundesstatut diktéiert.
Et ass richteg datt de Kongress d'Optiounen am Moment am TSP guttgeheescht huet, an den TSP kann keng nei ESG Optioun ouni Kongresser Zoustëmmung addéieren. Awer kéint d'FRTIB recommandéieren déi bestehend Indexfongen hir Strategien z'änneren fir se ESG-frëndlech ze maachen?
Geméiss de Regelen déi den TSP regéieren, mussen déi aktuell Fongen am Plang Indexen verfollegen déi "allgemeng unerkannt" sinn an eng "raisonnabel komplett Representatioun" vum Maart. D'FRTIB seet: "Obwuel et kloer ESG-Indexe gëtt, ass bis haut kee vun hinnen op den Niveau vun engem 'allgemeng unerkannten' Index eropgaang."
Awer wéi wäit unerkannt sinn déi existéierend Indizes vum TSP? De C Fund an de F Fund verfollegen déi populärste Indizes - de S&P 500 respektiv de Bloomberg US Aggregate Bond Index. Awer de S Fund verfollegt den Dow Jones US Completion Total Stock Market Index fir kleng Kapital. Dat ass keen allgemeng unerkannten Index. Ee vun deenen eenzege Fongen fir et ze verfolgen,
Fidelity Extended Market Index
(Ticker: FSMAX), gouf vum Morningstar vun engem Sëlwer op eng Bronze Bewäertung am August erofgradéiert well: "De quirky Index vum Fonds huet eng persistent Wuesstumskipp, déi et viru kuerzem an d'Mëtt-Cap Wuesstumskategorie geplënnert huet." Dat ass well den Index Aktien hält déi de S&P 500 ausschléisst, dorënner e puer mëttelgrouss bis grouss Tech.
"De Statut [déi TSP regéieren] seet datt mir e wäit unerkannte Fonds musse wielen, dee sou representativ wéi méiglech vum Maart ass", seet de Kim Weaver, den Direkter vun der FRTIB fir Aussepolitik. "Do ass de Moment kee wäit unerkannten ESG Fonds well et ënnerschiddlech Meenungen iwwer wat ESG ass."
Awer et ginn och verschidde Meenungen iwwer wat kleng Kappen sinn - kuckt déi populär
Russell 2000
an
S&P SmallCap 600
Indizes. Et ginn och verschidde Definitioune vun internationale Aktien, awer den I Fund vum TSP verfollegt en Index deen opkomende Mäert wéi Indien a China souwéi kleng bis mëttelgrouss international Aktien ausléisst.
Wann de Mangel u Vollständegkeet vun der Maartdeckung d'Argument géint en ESG Index ass, ass et derwäert ze notéieren datt de
S&P 500
huet ëmmer bestëmmte grouss, wichteg Betriber ewech gelooss. Fir 45 Joer huet de S&P 500 ausgelooss
Berkshire Hathaway
(BRK.B), déi eréischt no engem 50-zu-1 Aktiensplit am Joer 2010 an den Index bäigetrueden ass. Den Index huet och Joere gewaart fir Tech Risen z.
Tesla
(TSL),
Amazon.com
(AMZN), an
Alphabet
(GOOGL).
Et ass derwäert ze notéieren datt de S&P 500 an den MSCI USA Extended ESG Focus Index, déi den $ 23 Milliarde
iShares ESG Bewosst MSCI USA
(ESGU) Bunnen, hu quasi identesch Rendementer an de leschte fënnef Joer-13.6% an 13.7% Annualiséiert respektiv.
Eng Fro déi sech stellt: Wann de Klimawandel e finanzielle Risiko ass, wäert d'Rendement an den nächsten 20 Joer identesch sinn?
Email: [Email geschützt]