Den éiwege Swap ass ouni Zweifel eng vun de bedeitendsten Innovatiounen, déi aus dem Krypto-Währungsraum entstinn. Perpetuals hunn d'Präisentdeckung verbessert a vill Reibungen a Produkter geierft, déi aus traditionelle Finanzen ierflecher sinn, sou wéi Verfallszäiten wéi de Fall mat Futures. Wéinst hirer Einfachheet an Utility sinn Perpetualen zënter dem populärste Finanzinstrument fir Krypto Verméigen ze handelen, wéi geschriwen an Ethereum.
Wéi och ëmmer, e puer vun de Strukturen, déi an der Welt vun traditionelle Finanzen präsent sinn, sinn an der Krypto erëm entstanen, wou de gréissten Deel vum éiwege Handelsvolumen op zentraliséierten Austausch (CEXes) duerchgefouert gëtt. Trotz dem éiwege Swap, deen duerch den zentraliséierten Austausch BitMEX erfonnt gëtt, droen dezentraliséiert Austausch (DEXen) elo d'Fackel. Duerch d'Verbreedung vun den Zougang vun de Massen zu Finanzprodukter an d'Potenzial vun Derivate op hir Limit ze drécken, sinn DEXen am beschten positionéiert fir déi richteg Missioun vu Krypto ze erfëllen.
Mir wäerte véier Schlësselgrënn skizzéieren firwat On-Chain Derivate déi bevorzugt Optioun fir erfuerene Händler solle sinn am Verglach mam Handel mat deenenselwechten Instrumenter op zentraliséierte Plazen.
Zitat'net Är Schlësselen, net Är Mënzen' gëtt dacks als Schlëssel Berodung u Krypto Benotzer an Händler vermëttelt, awer dëst kann net mat CEXs erreecht ginn. Wann Dir op zentraliséiert Plattformen deposéiert, gitt Dir d'Kontroll vun Äre Verméigen op, a well Dir déi privat Schlësselen net méi kontrolléiert, sinn dës Mënzen technesch net Är. Trotz dem ganzen Zweck vun der cryptocurrency ëm d'Konzepter vun der Souveränitéit dréint, verkierperen nëmmen DEXen de richtege Geescht vu cryptocurrency déi an der Natur dezentraliséiert ass.
d' Onmass Hacks iwwer d'Joren, Dateverstéiss a verdächtegt Foul Spill vun zentraliséierte Plazen Highlight déi kloer Virdeeler vun On-Chain Derivate: Händler kënnen hir Verméigen direkt kontrolléieren. Déi meescht DEX sinn uewen op Ethereum gebaut, a wann Dir dës Plattforme benotzt, sinn Är Fongen an engem Net-Depot gespaart. intelligenten Kontrakt
Smart Kontrakt
E Smart Kontrakt ass e Stéck Software déi automatesch e virbestëmmten Set vun Aktiounen ausféiert wann e bestëmmte Set vu Critèren erfëllt oder erfëllt ass. Ee vun de Schlësselprinzipien vu Smart Kontrakter ass hir Fäegkeet glafwierdeg Transaktiounen ouni Drëtt Parteien auszeféieren a selbstausféieren, mat hire Konditioune geschriwwen an d'Zeilen vum Code, déi se bilden. Zousätzlech sinn dës Transaktioune souwuel verfollegbar an irreversibel. Zum Beispill kéint e Smart Kontrakt benotzt ginn fir e musikalesche Kënschtler ze bezuelen, all Kéier wann e Lidd um Radio gespillt gëtt. De Kontrakt erkennt wann d'Lidd gespillt gëtt, a schéckt dann automatesch eng Ausbezuelung un de Kënschtler oder Kënschtler. All Parteien, déi an engem Smart Kontrakt involvéiert sinn, mussen d'Konditioune vum Kontrakt averstanen ier en ausgefouert ka ginn. Si mussen och zoustëmmen fir all Ännerunge vum Kontrakt. Transaktiounen duerch e Smart Kontrakt sinn tracéierbar an irreversibel.Smart Kontrakter goufen éischt 1994 vum amerikanesche Computer Wëssenschaftler Nick Szabo proposéiert. De Szabo huet eng digital Währung mam Numm "Bit Gold" am Joer 1998 erstallt, iwwer 10 Joer virun der Schafung vu Bitcoin.Benefits of Smart ContractsMany Proponenten vu Smart Kontrakter weisen op vill Aarte vu kontraktuelle Klauselen, déi deelweis oder ganz selbstausführend, selbstausführend gemaach kënne ginn. duerchzesetzen, oder einfach béid. Ëmgekéiert, intelligent Kontrakter kënnen zu enger Situatioun féieren, wou Bugs oder Sécherheetslächer fir all siichtbar sinn, awer vläicht net séier fixéiert ginn. D'fundamental Zil vun intelligenten Kontrakter ass zousätzlech Schichten vu Sécherheet ze bidden, déi dem traditionelle Vertragsgesetz besser sinn. Dobäi reduzéiert dëst aner Transaktiounskäschte verbonne mat Kontrakter. Smart Kontrakter erschéngen am meeschte verbreet am cryptocurrency Raum, nodeems se eng Onmass Instanzen vu Smart Kontrakter implementéiert hunn.
E Smart Kontrakt ass e Stéck Software déi automatesch e virbestëmmten Set vun Aktiounen ausféiert wann e bestëmmte Set vu Critèren erfëllt oder erfëllt ass. Ee vun de Schlësselprinzipien vu Smart Kontrakter ass hir Fäegkeet glafwierdeg Transaktiounen ouni Drëtt Parteien auszeféieren a selbstausféieren, mat hire Konditioune geschriwwen an d'Zeilen vum Code, déi se bilden. Zousätzlech sinn dës Transaktioune souwuel verfollegbar an irreversibel. Zum Beispill kéint e Smart Kontrakt benotzt ginn fir e musikalesche Kënschtler ze bezuelen, all Kéier wann e Lidd um Radio gespillt gëtt. De Kontrakt erkennt wann d'Lidd gespillt gëtt, a schéckt dann automatesch eng Ausbezuelung un de Kënschtler oder Kënschtler. All Parteien, déi an engem Smart Kontrakt involvéiert sinn, mussen d'Konditioune vum Kontrakt averstanen ier en ausgefouert ka ginn. Si mussen och zoustëmmen fir all Ännerunge vum Kontrakt. Transaktiounen duerch e Smart Kontrakt sinn tracéierbar an irreversibel.Smart Kontrakter goufen éischt 1994 vum amerikanesche Computer Wëssenschaftler Nick Szabo proposéiert. De Szabo huet eng digital Währung mam Numm "Bit Gold" am Joer 1998 erstallt, iwwer 10 Joer virun der Schafung vu Bitcoin.Benefits of Smart ContractsMany Proponenten vu Smart Kontrakter weisen op vill Aarte vu kontraktuelle Klauselen, déi deelweis oder ganz selbstausführend, selbstausführend gemaach kënne ginn. duerchzesetzen, oder einfach béid. Ëmgekéiert, intelligent Kontrakter kënnen zu enger Situatioun féieren, wou Bugs oder Sécherheetslächer fir all siichtbar sinn, awer vläicht net séier fixéiert ginn. D'fundamental Zil vun intelligenten Kontrakter ass zousätzlech Schichten vu Sécherheet ze bidden, déi dem traditionelle Vertragsgesetz besser sinn. Dobäi reduzéiert dëst aner Transaktiounskäschte verbonne mat Kontrakter. Smart Kontrakter erschéngen am meeschte verbreet am cryptocurrency Raum, nodeems se eng Onmass Instanzen vu Smart Kontrakter implementéiert hunn.
Liest dëse Begrëff. Jiddereen kann mat dëse Smart Kontrakter interagéieren fir Derivate on-chain ze handelen, egal wéi hir Geographie, Demographie oder Hannergrond ass.
Nieft dem Schwéierpunkt op Selbstversécherung, ass e weidere grousse Virdeel vun dezentraliséierte Finanzen (DeFi) datt all Benotzer de Staatsiwwergang kann iwwerpréiwen an déi uerdentlech Ausféierung vu Smart Kontrakter verifizéieren, déi zum Beispill verantwortlech sinn fir d'Präisentdeckungsmechanismen an d'Handelsmatching. Motore vun On-Chain Derivate Protokoller.
Déi selwecht Prozesser sinn opak op zentraliséierte Plattformen. Mir kënnen net ganz sécher sinn op wat hannert de Kulissen leeft. An, trotz der cryptographic Handwierksgeschir existéierend fir CEXs fir d'Reserven vun cryptocurrency ze beweisen an z'iwwerpréiwen, déi hir Sue am Numm vun hire Benotzer sinn, ginn et kaum Austausch, déi dat maachen.
Zwee grouss Bedenken mat CEXs aus enger Benotzerperspektiv sinn:
- Hu si genuch Reserven fir jidderengem seng Ofzuch ze veraarbecht, wann a wann esou eng Zäit kënnt?
- Si mir sécher datt vill vun der Aktivitéit op dëse Plattformen net gefälscht ass, also Wäschhandel?
Wéi virdru scho gesot, wann Dir voll On-Chain DEXs benotzt, sinn Är Verméigen ni ënner der Siicht vun engem aneren (also Dir kënnt sécher sinn datt et ni eng Bank Run Stil Situatioun gëtt). Alles ass transparent, an et kann keen Zweifel iwwer Handelsvolumen sinn. Open a gratis-ze-benotzen Plattformen wéi Dune Analytics sinn nëtzlech Tools déi et jidderengem erlaben e Spotlight op verschidden Aspekter vun DEXs ze strahlen, och datt Dir Är eege Ufroe schreift fir d'Informatioun ze kréien déi Dir braucht.
Kompositabilitéit
Vläicht ass de gréisste Virdeel par rapport zu zentraliséierten Derivatplattformen, déi e puer On-Chain Plattformen hunn, ass d'Kompositioun, wat op d'Konzept bezitt wou e Protokoll an aneren On-Chain Uwendungen benotzt ka ginn. Als Resultat vun dëser Immobilie kann et Innovatioun förderen andeems Dir Méiglechkeeten opmaacht déi net ausserhalb vun DeFi existéieren.
Op Top vun DeFi 'Money Legos' bauen, déi am Wesentlechen d'Bausteng vu programméierbaren Suen sinn, ass och e permissionslosen Prozess, sou datt all Entwéckler nei Saachen iwwer komponéierbare Protokoller ufänken kann. Fir on-chain perpetuals, dat kéint variéieren vun der Schafung vu strukturéierte Produkter, bis Analytiken
Analytics
Analytics kann definéiert ginn als Detektioun, Analyse an Relais vu konsequent Musteren an Daten. Analytics probéiert och d'Relatioun tëscht Daten an effektiv Entscheedungsprozess z'erklären oder präzis ze reflektéieren. Am Handelsraum ginn d'Analytik op eng prévisiv Manéier applizéiert an engem Versuch de Präis méi präzis ze prognostizéieren. Dëse prévisive Modell vun der Analyse beinhalt allgemeng d'Analyse vun historesche Präismuster, déi benotzt gi fir gewësse Präissresultater ze bestëmmen. Analytics kann och mat engem deskriptive Modell strukturéiert ginn, wou d'Lieser probéieren eng Korrelatioun ze zéien a bessert Verständnis wéi a firwat Händler op eng bestëmmte Rei vu Variablen reagéieren. Händler implementéieren heiansdo technesch Indikatoren wéi bewegend Duerchschnëtt, Bollinger Bands, a Breakpoints, déi op historeschen Donnéeën gebaut ginn a benotzt gi fir zukünfteg Präisbeweegunge virauszesoen. Wéi d'Analytics op Algo Trading bezéienAnalytics ginn am Konzept vum algorithmesche Handel ugewisen, wou Software programméiert ass fir autonom ze signaliséieren an / oder Kaaf- a Verkafsbestellungen auszeféieren baséiert op enger Serie vu virbestëmmten Faktoren. Am institutionelle Raum ass den Algo-Trading iwwer d'Joren enorm kompetitiv ginn, well Handelsinstituter versichen d'Konkurrenten duerch automatiséiert Systemer an d'virtuell Uwendung vun Handelsstrategien z'iwwerpréiwen. Handel, wou Supercomputere benotzt gi fir verschidde Mäert gläichzäiteg ze analyséieren fir bal direkt automatiséiert Handelsentscheedungen ze treffen. Plattformen, déi HFT ënnerstëtzen, hunn d'Fäegkeet fir mënschlech Händler wesentlech ze iwwerstoen. Dëst ass wéinst der gebierter Fäegkeet fir grouss Datesätz ëmfaassend ze analyséieren, während se eng onzuelbar Zomm vu Faktoren berücksichtegen, déi d'Mënsche net kapabel sinn an esou enger Geschwindegkeet ze verstoen. Zousätzlech ginn Analyse mat Backtesting gesi. Backtesting gëtt vun Händler benotzt fir d'Konsistenz an d'Effizienz vun Handelsstrategien a Software-baséiert Handelsléisungen géint historesch Präisdaten ze testen. Backtesting déngt och als ideal Spillplaz fir d'Weiderentwécklung vum Héichfrequenzhandel wéi och d'Evaluatioun vun der Leeschtung vun manuellen oder automatiséierten Handelen. Analytics wäert weiderhin eng ëmmer méi bedeitend Roll am Handel hunn wéi opkomende Technologien an de Fortschrëtt vun Handelsapplikatiounen iwwer d'mënschlech Fäegkeet fortschrëtt.
Analytics kann definéiert ginn als Detektioun, Analyse an Relais vu konsequent Musteren an Daten. Analytics probéiert och d'Relatioun tëscht Daten an effektiv Entscheedungsprozess z'erklären oder präzis ze reflektéieren. Am Handelsraum ginn d'Analytik op eng prévisiv Manéier applizéiert an engem Versuch de Präis méi präzis ze prognostizéieren. Dëse prévisive Modell vun der Analyse beinhalt allgemeng d'Analyse vun historesche Präismuster, déi benotzt gi fir gewësse Präissresultater ze bestëmmen. Analytics kann och mat engem deskriptive Modell strukturéiert ginn, wou d'Lieser probéieren eng Korrelatioun ze zéien a bessert Verständnis wéi a firwat Händler op eng bestëmmte Rei vu Variablen reagéieren. Händler implementéieren heiansdo technesch Indikatoren wéi bewegend Duerchschnëtt, Bollinger Bands, a Breakpoints, déi op historeschen Donnéeën gebaut ginn a benotzt gi fir zukünfteg Präisbeweegunge virauszesoen. Wéi d'Analytics op Algo Trading bezéienAnalytics ginn am Konzept vum algorithmesche Handel ugewisen, wou Software programméiert ass fir autonom ze signaliséieren an / oder Kaaf- a Verkafsbestellungen auszeféieren baséiert op enger Serie vu virbestëmmten Faktoren. Am institutionelle Raum ass den Algo-Trading iwwer d'Joren enorm kompetitiv ginn, well Handelsinstituter versichen d'Konkurrenten duerch automatiséiert Systemer an d'virtuell Uwendung vun Handelsstrategien z'iwwerpréiwen. Handel, wou Supercomputere benotzt gi fir verschidde Mäert gläichzäiteg ze analyséieren fir bal direkt automatiséiert Handelsentscheedungen ze treffen. Plattformen, déi HFT ënnerstëtzen, hunn d'Fäegkeet fir mënschlech Händler wesentlech ze iwwerstoen. Dëst ass wéinst der gebierter Fäegkeet fir grouss Datesätz ëmfaassend ze analyséieren, während se eng onzuelbar Zomm vu Faktoren berücksichtegen, déi d'Mënsche net kapabel sinn an esou enger Geschwindegkeet ze verstoen. Zousätzlech ginn Analyse mat Backtesting gesi. Backtesting gëtt vun Händler benotzt fir d'Konsistenz an d'Effizienz vun Handelsstrategien a Software-baséiert Handelsléisungen géint historesch Präisdaten ze testen. Backtesting déngt och als ideal Spillplaz fir d'Weiderentwécklung vum Héichfrequenzhandel wéi och d'Evaluatioun vun der Leeschtung vun manuellen oder automatiséierten Handelen. Analytics wäert weiderhin eng ëmmer méi bedeitend Roll am Handel hunn wéi opkomende Technologien an de Fortschrëtt vun Handelsapplikatiounen iwwer d'mënschlech Fäegkeet fortschrëtt.
Liest dëse Begrëff Tools, oder souguer alternativ Frontends fir dës Kontrakter ze handelen. D'Méiglechkeeten sinn endlos!
Komponéierbar Derivatprotokoller kënnen d'Bausteng fir nei Finanzprodukter sinn. Just wéi wéi eenzel Aktien an e Kuerf gesat kënne ginn fir en Indexprodukt ze kreéieren, kann datselwecht fir On-Chain Derivate gemaach ginn. Ee relevant Beispill ass d'Schafung vun der SOLUNAVAX Index vun Beverage Finance a Galleon DAO. Andeems Dir op Perpetual Protocol's On-Chain Derivate baut, gëtt hiren Index Investisseuren Belaaschtung fir dräi populär Krypto-Verméigen (SOL, LUNA an AVAX) duerch eng tokeniséierter Positioun.
Am Allgemengen ass e Maarthändler eng Institutioun déi prett ass en Verméigen ze kafen oder ze verkafen, e Gewënn aus der Offer-Ask-Verbreedung generéiert: den Ënnerscheed tëscht der Ufro (den Taux mat deem de Maarthändler en Verméigen verkeeft) an der Offer ( den Taux mat deem de Maarthändler en Verméigen keeft). Am Géigesaz, automatiséiert den Automated Market Maker (AMM) Modell, dee vu villen dezentraliséierten Derivatplattformen benotzt gëtt, dëst automatiséiert andeems d'Händler d'Bestellunge mat der AMM erlaben, déi dann algorithmesch e Präis ubitt. An traditionell Finanzen wéi och wann et ëm zentraliséiert Plattformen kënnt, ass d'Fäegkeet e Maartmaker ze sinn limitéiert op Maartmaache Firmen oder Austausch selwer.
Wéi och ëmmer, mat DeFi kann jidderee e Maarthändler ginn, sou datt et d'Gebuertsrecetten opmaacht fir jiddereen dee gewëllt ass Krypto Verméigen u spezifesche 'Liquiditéitspools' ze liwweren. Fir sécher ze sinn, sollten nei Händler bewosst sinn datt wärend DeFi Handel grouss Innovatiounen ubitt fir Händler ze hëllefen hir Ziler z'erreechen, et sinn och Risiken fir sech bewosst ze sinn. Wärend vill vun de Probleemer léisen, déi mat zentraliséierte Plattforme begéint sinn, presentéieren dezentraliséiert Derivate hiren eegene eenzegaartege Set vu Probleemer, awer dës ginn nëmme manner wéi de Raum reift.
Mat dem Mindshare hannert DeFi an der weiderer Reifung vun dësem Secteur ass d'Zukunft definitiv dezentraliséiert. An Zukunft wäerte mir schlussendlech CEXs gesinn mat verschiddene DeFi Protokoller fir méi Effizienz, Transparenz a besseren Zougang zu aggregéierter Liquiditéit ze verbannen.
Fir mam DeFi Handel unzefänken, ass et recommandéiert datt Dir mam Mechanismus vun automatiséierte Maartmaacher (AMMs) vertraut gëtt, wat gemaach ka ginn andeems Dir d'Studie vum Uniswap Wäissbuch. Well et keng Restriktiounen op Mindestdepositioune sinn, ass en anere Virschlag eng kleng Quantitéit u Fongen ze deposéieren oder d'Testnetplattform vun engem Protokoll ze benotzen fir e bësse Erfahrung ënner Ärem Gürtel ze kréien ier Dir mat der Gréisst handelt.
By Yenwen Feng, Matgrënner, Éiwege Protokoll
Den éiwege Swap ass ouni Zweifel eng vun de bedeitendsten Innovatiounen, déi aus dem Krypto-Währungsraum entstinn. Perpetuals hunn d'Präisentdeckung verbessert a vill Reibungen a Produkter geierft, déi aus traditionelle Finanzen ierflecher sinn, sou wéi Verfallszäiten wéi de Fall mat Futures. Wéinst hirer Einfachheet an Utility sinn Perpetualen zënter dem populärste Finanzinstrument fir Krypto Verméigen ze handelen, wéi geschriwen an Ethereum.
Wéi och ëmmer, e puer vun de Strukturen, déi an der Welt vun traditionelle Finanzen präsent sinn, sinn an der Krypto erëm entstanen, wou de gréissten Deel vum éiwege Handelsvolumen op zentraliséierten Austausch (CEXes) duerchgefouert gëtt. Trotz dem éiwege Swap, deen duerch den zentraliséierten Austausch BitMEX erfonnt gëtt, droen dezentraliséiert Austausch (DEXen) elo d'Fackel. Duerch d'Verbreedung vun den Zougang vun de Massen zu Finanzprodukter an d'Potenzial vun Derivate op hir Limit ze drécken, sinn DEXen am beschten positionéiert fir déi richteg Missioun vu Krypto ze erfëllen.
Mir wäerte véier Schlësselgrënn skizzéieren firwat On-Chain Derivate déi bevorzugt Optioun fir erfuerene Händler solle sinn am Verglach mam Handel mat deenenselwechten Instrumenter op zentraliséierte Plazen.
Zitat'net Är Schlësselen, net Är Mënzen' gëtt dacks als Schlëssel Berodung u Krypto Benotzer an Händler vermëttelt, awer dëst kann net mat CEXs erreecht ginn. Wann Dir op zentraliséiert Plattformen deposéiert, gitt Dir d'Kontroll vun Äre Verméigen op, a well Dir déi privat Schlësselen net méi kontrolléiert, sinn dës Mënzen technesch net Är. Trotz dem ganzen Zweck vun der cryptocurrency ëm d'Konzepter vun der Souveränitéit dréint, verkierperen nëmmen DEXen de richtege Geescht vu cryptocurrency déi an der Natur dezentraliséiert ass.
d' Onmass Hacks iwwer d'Joren, Dateverstéiss a verdächtegt Foul Spill vun zentraliséierte Plazen Highlight déi kloer Virdeeler vun On-Chain Derivate: Händler kënnen hir Verméigen direkt kontrolléieren. Déi meescht DEX sinn uewen op Ethereum gebaut, a wann Dir dës Plattforme benotzt, sinn Är Fongen an engem Net-Depot gespaart. intelligenten Kontrakt
Smart Kontrakt
E Smart Kontrakt ass e Stéck Software déi automatesch e virbestëmmten Set vun Aktiounen ausféiert wann e bestëmmte Set vu Critèren erfëllt oder erfëllt ass. Ee vun de Schlësselprinzipien vu Smart Kontrakter ass hir Fäegkeet glafwierdeg Transaktiounen ouni Drëtt Parteien auszeféieren a selbstausféieren, mat hire Konditioune geschriwwen an d'Zeilen vum Code, déi se bilden. Zousätzlech sinn dës Transaktioune souwuel verfollegbar an irreversibel. Zum Beispill kéint e Smart Kontrakt benotzt ginn fir e musikalesche Kënschtler ze bezuelen, all Kéier wann e Lidd um Radio gespillt gëtt. De Kontrakt erkennt wann d'Lidd gespillt gëtt, a schéckt dann automatesch eng Ausbezuelung un de Kënschtler oder Kënschtler. All Parteien, déi an engem Smart Kontrakt involvéiert sinn, mussen d'Konditioune vum Kontrakt averstanen ier en ausgefouert ka ginn. Si mussen och zoustëmmen fir all Ännerunge vum Kontrakt. Transaktiounen duerch e Smart Kontrakt sinn tracéierbar an irreversibel.Smart Kontrakter goufen éischt 1994 vum amerikanesche Computer Wëssenschaftler Nick Szabo proposéiert. De Szabo huet eng digital Währung mam Numm "Bit Gold" am Joer 1998 erstallt, iwwer 10 Joer virun der Schafung vu Bitcoin.Benefits of Smart ContractsMany Proponenten vu Smart Kontrakter weisen op vill Aarte vu kontraktuelle Klauselen, déi deelweis oder ganz selbstausführend, selbstausführend gemaach kënne ginn. duerchzesetzen, oder einfach béid. Ëmgekéiert, intelligent Kontrakter kënnen zu enger Situatioun féieren, wou Bugs oder Sécherheetslächer fir all siichtbar sinn, awer vläicht net séier fixéiert ginn. D'fundamental Zil vun intelligenten Kontrakter ass zousätzlech Schichten vu Sécherheet ze bidden, déi dem traditionelle Vertragsgesetz besser sinn. Dobäi reduzéiert dëst aner Transaktiounskäschte verbonne mat Kontrakter. Smart Kontrakter erschéngen am meeschte verbreet am cryptocurrency Raum, nodeems se eng Onmass Instanzen vu Smart Kontrakter implementéiert hunn.
E Smart Kontrakt ass e Stéck Software déi automatesch e virbestëmmten Set vun Aktiounen ausféiert wann e bestëmmte Set vu Critèren erfëllt oder erfëllt ass. Ee vun de Schlësselprinzipien vu Smart Kontrakter ass hir Fäegkeet glafwierdeg Transaktiounen ouni Drëtt Parteien auszeféieren a selbstausféieren, mat hire Konditioune geschriwwen an d'Zeilen vum Code, déi se bilden. Zousätzlech sinn dës Transaktioune souwuel verfollegbar an irreversibel. Zum Beispill kéint e Smart Kontrakt benotzt ginn fir e musikalesche Kënschtler ze bezuelen, all Kéier wann e Lidd um Radio gespillt gëtt. De Kontrakt erkennt wann d'Lidd gespillt gëtt, a schéckt dann automatesch eng Ausbezuelung un de Kënschtler oder Kënschtler. All Parteien, déi an engem Smart Kontrakt involvéiert sinn, mussen d'Konditioune vum Kontrakt averstanen ier en ausgefouert ka ginn. Si mussen och zoustëmmen fir all Ännerunge vum Kontrakt. Transaktiounen duerch e Smart Kontrakt sinn tracéierbar an irreversibel.Smart Kontrakter goufen éischt 1994 vum amerikanesche Computer Wëssenschaftler Nick Szabo proposéiert. De Szabo huet eng digital Währung mam Numm "Bit Gold" am Joer 1998 erstallt, iwwer 10 Joer virun der Schafung vu Bitcoin.Benefits of Smart ContractsMany Proponenten vu Smart Kontrakter weisen op vill Aarte vu kontraktuelle Klauselen, déi deelweis oder ganz selbstausführend, selbstausführend gemaach kënne ginn. duerchzesetzen, oder einfach béid. Ëmgekéiert, intelligent Kontrakter kënnen zu enger Situatioun féieren, wou Bugs oder Sécherheetslächer fir all siichtbar sinn, awer vläicht net séier fixéiert ginn. D'fundamental Zil vun intelligenten Kontrakter ass zousätzlech Schichten vu Sécherheet ze bidden, déi dem traditionelle Vertragsgesetz besser sinn. Dobäi reduzéiert dëst aner Transaktiounskäschte verbonne mat Kontrakter. Smart Kontrakter erschéngen am meeschte verbreet am cryptocurrency Raum, nodeems se eng Onmass Instanzen vu Smart Kontrakter implementéiert hunn.
Liest dëse Begrëff. Jiddereen kann mat dëse Smart Kontrakter interagéieren fir Derivate on-chain ze handelen, egal wéi hir Geographie, Demographie oder Hannergrond ass.
Nieft dem Schwéierpunkt op Selbstversécherung, ass e weidere grousse Virdeel vun dezentraliséierte Finanzen (DeFi) datt all Benotzer de Staatsiwwergang kann iwwerpréiwen an déi uerdentlech Ausféierung vu Smart Kontrakter verifizéieren, déi zum Beispill verantwortlech sinn fir d'Präisentdeckungsmechanismen an d'Handelsmatching. Motore vun On-Chain Derivate Protokoller.
Déi selwecht Prozesser sinn opak op zentraliséierte Plattformen. Mir kënnen net ganz sécher sinn op wat hannert de Kulissen leeft. An, trotz der cryptographic Handwierksgeschir existéierend fir CEXs fir d'Reserven vun cryptocurrency ze beweisen an z'iwwerpréiwen, déi hir Sue am Numm vun hire Benotzer sinn, ginn et kaum Austausch, déi dat maachen.
Zwee grouss Bedenken mat CEXs aus enger Benotzerperspektiv sinn:
- Hu si genuch Reserven fir jidderengem seng Ofzuch ze veraarbecht, wann a wann esou eng Zäit kënnt?
- Si mir sécher datt vill vun der Aktivitéit op dëse Plattformen net gefälscht ass, also Wäschhandel?
Wéi virdru scho gesot, wann Dir voll On-Chain DEXs benotzt, sinn Är Verméigen ni ënner der Siicht vun engem aneren (also Dir kënnt sécher sinn datt et ni eng Bank Run Stil Situatioun gëtt). Alles ass transparent, an et kann keen Zweifel iwwer Handelsvolumen sinn. Open a gratis-ze-benotzen Plattformen wéi Dune Analytics sinn nëtzlech Tools déi et jidderengem erlaben e Spotlight op verschidden Aspekter vun DEXs ze strahlen, och datt Dir Är eege Ufroe schreift fir d'Informatioun ze kréien déi Dir braucht.
Kompositabilitéit
Vläicht ass de gréisste Virdeel par rapport zu zentraliséierten Derivatplattformen, déi e puer On-Chain Plattformen hunn, ass d'Kompositioun, wat op d'Konzept bezitt wou e Protokoll an aneren On-Chain Uwendungen benotzt ka ginn. Als Resultat vun dëser Immobilie kann et Innovatioun förderen andeems Dir Méiglechkeeten opmaacht déi net ausserhalb vun DeFi existéieren.
Op Top vun DeFi 'Money Legos' bauen, déi am Wesentlechen d'Bausteng vu programméierbaren Suen sinn, ass och e permissionslosen Prozess, sou datt all Entwéckler nei Saachen iwwer komponéierbare Protokoller ufänken kann. Fir on-chain perpetuals, dat kéint variéieren vun der Schafung vu strukturéierte Produkter, bis Analytiken
Analytics
Analytics kann definéiert ginn als Detektioun, Analyse an Relais vu konsequent Musteren an Daten. Analytics probéiert och d'Relatioun tëscht Daten an effektiv Entscheedungsprozess z'erklären oder präzis ze reflektéieren. Am Handelsraum ginn d'Analytik op eng prévisiv Manéier applizéiert an engem Versuch de Präis méi präzis ze prognostizéieren. Dëse prévisive Modell vun der Analyse beinhalt allgemeng d'Analyse vun historesche Präismuster, déi benotzt gi fir gewësse Präissresultater ze bestëmmen. Analytics kann och mat engem deskriptive Modell strukturéiert ginn, wou d'Lieser probéieren eng Korrelatioun ze zéien a bessert Verständnis wéi a firwat Händler op eng bestëmmte Rei vu Variablen reagéieren. Händler implementéieren heiansdo technesch Indikatoren wéi bewegend Duerchschnëtt, Bollinger Bands, a Breakpoints, déi op historeschen Donnéeën gebaut ginn a benotzt gi fir zukünfteg Präisbeweegunge virauszesoen. Wéi d'Analytics op Algo Trading bezéienAnalytics ginn am Konzept vum algorithmesche Handel ugewisen, wou Software programméiert ass fir autonom ze signaliséieren an / oder Kaaf- a Verkafsbestellungen auszeféieren baséiert op enger Serie vu virbestëmmten Faktoren. Am institutionelle Raum ass den Algo-Trading iwwer d'Joren enorm kompetitiv ginn, well Handelsinstituter versichen d'Konkurrenten duerch automatiséiert Systemer an d'virtuell Uwendung vun Handelsstrategien z'iwwerpréiwen. Handel, wou Supercomputere benotzt gi fir verschidde Mäert gläichzäiteg ze analyséieren fir bal direkt automatiséiert Handelsentscheedungen ze treffen. Plattformen, déi HFT ënnerstëtzen, hunn d'Fäegkeet fir mënschlech Händler wesentlech ze iwwerstoen. Dëst ass wéinst der gebierter Fäegkeet fir grouss Datesätz ëmfaassend ze analyséieren, während se eng onzuelbar Zomm vu Faktoren berücksichtegen, déi d'Mënsche net kapabel sinn an esou enger Geschwindegkeet ze verstoen. Zousätzlech ginn Analyse mat Backtesting gesi. Backtesting gëtt vun Händler benotzt fir d'Konsistenz an d'Effizienz vun Handelsstrategien a Software-baséiert Handelsléisungen géint historesch Präisdaten ze testen. Backtesting déngt och als ideal Spillplaz fir d'Weiderentwécklung vum Héichfrequenzhandel wéi och d'Evaluatioun vun der Leeschtung vun manuellen oder automatiséierten Handelen. Analytics wäert weiderhin eng ëmmer méi bedeitend Roll am Handel hunn wéi opkomende Technologien an de Fortschrëtt vun Handelsapplikatiounen iwwer d'mënschlech Fäegkeet fortschrëtt.
Analytics kann definéiert ginn als Detektioun, Analyse an Relais vu konsequent Musteren an Daten. Analytics probéiert och d'Relatioun tëscht Daten an effektiv Entscheedungsprozess z'erklären oder präzis ze reflektéieren. Am Handelsraum ginn d'Analytik op eng prévisiv Manéier applizéiert an engem Versuch de Präis méi präzis ze prognostizéieren. Dëse prévisive Modell vun der Analyse beinhalt allgemeng d'Analyse vun historesche Präismuster, déi benotzt gi fir gewësse Präissresultater ze bestëmmen. Analytics kann och mat engem deskriptive Modell strukturéiert ginn, wou d'Lieser probéieren eng Korrelatioun ze zéien a bessert Verständnis wéi a firwat Händler op eng bestëmmte Rei vu Variablen reagéieren. Händler implementéieren heiansdo technesch Indikatoren wéi bewegend Duerchschnëtt, Bollinger Bands, a Breakpoints, déi op historeschen Donnéeën gebaut ginn a benotzt gi fir zukünfteg Präisbeweegunge virauszesoen. Wéi d'Analytics op Algo Trading bezéienAnalytics ginn am Konzept vum algorithmesche Handel ugewisen, wou Software programméiert ass fir autonom ze signaliséieren an / oder Kaaf- a Verkafsbestellungen auszeféieren baséiert op enger Serie vu virbestëmmten Faktoren. Am institutionelle Raum ass den Algo-Trading iwwer d'Joren enorm kompetitiv ginn, well Handelsinstituter versichen d'Konkurrenten duerch automatiséiert Systemer an d'virtuell Uwendung vun Handelsstrategien z'iwwerpréiwen. Handel, wou Supercomputere benotzt gi fir verschidde Mäert gläichzäiteg ze analyséieren fir bal direkt automatiséiert Handelsentscheedungen ze treffen. Plattformen, déi HFT ënnerstëtzen, hunn d'Fäegkeet fir mënschlech Händler wesentlech ze iwwerstoen. Dëst ass wéinst der gebierter Fäegkeet fir grouss Datesätz ëmfaassend ze analyséieren, während se eng onzuelbar Zomm vu Faktoren berücksichtegen, déi d'Mënsche net kapabel sinn an esou enger Geschwindegkeet ze verstoen. Zousätzlech ginn Analyse mat Backtesting gesi. Backtesting gëtt vun Händler benotzt fir d'Konsistenz an d'Effizienz vun Handelsstrategien a Software-baséiert Handelsléisungen géint historesch Präisdaten ze testen. Backtesting déngt och als ideal Spillplaz fir d'Weiderentwécklung vum Héichfrequenzhandel wéi och d'Evaluatioun vun der Leeschtung vun manuellen oder automatiséierten Handelen. Analytics wäert weiderhin eng ëmmer méi bedeitend Roll am Handel hunn wéi opkomende Technologien an de Fortschrëtt vun Handelsapplikatiounen iwwer d'mënschlech Fäegkeet fortschrëtt.
Liest dëse Begrëff Tools, oder souguer alternativ Frontends fir dës Kontrakter ze handelen. D'Méiglechkeeten sinn endlos!
Komponéierbar Derivatprotokoller kënnen d'Bausteng fir nei Finanzprodukter sinn. Just wéi wéi eenzel Aktien an e Kuerf gesat kënne ginn fir en Indexprodukt ze kreéieren, kann datselwecht fir On-Chain Derivate gemaach ginn. Ee relevant Beispill ass d'Schafung vun der SOLUNAVAX Index vun Beverage Finance a Galleon DAO. Andeems Dir op Perpetual Protocol's On-Chain Derivate baut, gëtt hiren Index Investisseuren Belaaschtung fir dräi populär Krypto-Verméigen (SOL, LUNA an AVAX) duerch eng tokeniséierter Positioun.
Am Allgemengen ass e Maarthändler eng Institutioun déi prett ass en Verméigen ze kafen oder ze verkafen, e Gewënn aus der Offer-Ask-Verbreedung generéiert: den Ënnerscheed tëscht der Ufro (den Taux mat deem de Maarthändler en Verméigen verkeeft) an der Offer ( den Taux mat deem de Maarthändler en Verméigen keeft). Am Géigesaz, automatiséiert den Automated Market Maker (AMM) Modell, dee vu villen dezentraliséierten Derivatplattformen benotzt gëtt, dëst automatiséiert andeems d'Händler d'Bestellunge mat der AMM erlaben, déi dann algorithmesch e Präis ubitt. An traditionell Finanzen wéi och wann et ëm zentraliséiert Plattformen kënnt, ass d'Fäegkeet e Maartmaker ze sinn limitéiert op Maartmaache Firmen oder Austausch selwer.
Wéi och ëmmer, mat DeFi kann jidderee e Maarthändler ginn, sou datt et d'Gebuertsrecetten opmaacht fir jiddereen dee gewëllt ass Krypto Verméigen u spezifesche 'Liquiditéitspools' ze liwweren. Fir sécher ze sinn, sollten nei Händler bewosst sinn datt wärend DeFi Handel grouss Innovatiounen ubitt fir Händler ze hëllefen hir Ziler z'erreechen, et sinn och Risiken fir sech bewosst ze sinn. Wärend vill vun de Probleemer léisen, déi mat zentraliséierte Plattforme begéint sinn, presentéieren dezentraliséiert Derivate hiren eegene eenzegaartege Set vu Probleemer, awer dës ginn nëmme manner wéi de Raum reift.
Mat dem Mindshare hannert DeFi an der weiderer Reifung vun dësem Secteur ass d'Zukunft definitiv dezentraliséiert. An Zukunft wäerte mir schlussendlech CEXs gesinn mat verschiddene DeFi Protokoller fir méi Effizienz, Transparenz a besseren Zougang zu aggregéierter Liquiditéit ze verbannen.
Fir mam DeFi Handel unzefänken, ass et recommandéiert datt Dir mam Mechanismus vun automatiséierte Maartmaacher (AMMs) vertraut gëtt, wat gemaach ka ginn andeems Dir d'Studie vum Uniswap Wäissbuch. Well et keng Restriktiounen op Mindestdepositioune sinn, ass en anere Virschlag eng kleng Quantitéit u Fongen ze deposéieren oder d'Testnetplattform vun engem Protokoll ze benotzen fir e bësse Erfahrung ënner Ärem Gürtel ze kréien ier Dir mat der Gréisst handelt.
By Yenwen Feng, Matgrënner, Éiwege Protokoll
Quell: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
