Déi bescht Dividendrendement fir elo ze kafen

D'Bank of England huet kierzlech finanziell Déieregeeschter erwächt mat hiren on-an-off an ëmmer erëm Kaf vu laangfristeg Obligatiounen. Wat huet dëst 8.8% Bezueler - a méi wéi et - prett fir wéi verréckt ze rallyen.

Awer waart, ass dëst net e Bärmaart? Brett, d'Finanzmedien soen mir datt d'Zënssätz op de Mound ginn. An datt meng bëlleg Obligatiounen amgaang sinn nach méi bëlleg ze ginn.

Si nennen eis net fir näischt Contrairen! Et ass eis Aarbecht, als originell Denker, Inflektiounspunkten um Maart z'identifizéieren. A mir hunn een, deen sech fir e grouss Bond Boun. Hei ass firwat - a wat ze kafen fir et ze spillen.

Éischtens, de "firwat". Wéi kaaft de Jolly ol 'BOE dës Obligatiounen? D'Bank dréckt Sue fir se ze kafen.

Dobäi setzt de BOE op d'mannst kuerzfristeg Tariffer en Deckel. Dëst ass bullish fir Obligatiounspräisser, mat der Bank déi e Backstop ubitt. Eee haat!

(An d'Inflatioun? Dat wäert de Problem vu muer sinn - nach eng Kéier.)

Natierlech kënne mir Amerikaner d'Briten net all Spaass loossen. Cue eng rechtzäiteg Geschicht vun De Wall Street Journal Reporter Nick Timiraos.

E puer gleewen datt den Timiraos dem Fed President Jay Powell säi squeaky Rad vun der Wiel ass. Wann de Powell eng Geschicht wëll lecken, rifft hien den Timiraos, deen e puer Méint zréck "d'Nouvelle gebrach huet", datt eng Fed-Wanderung méi héich wier wéi erwaart (wat et war). Elo? Den Timiraos huet e Freideg gemellt datt d'Fed Beamten drun denken hir Tariferhéijungsmotoren am Dezember ze killen.

En Deckel op Tariffer och hei an Amerika? Kafen Obligatiounen wier de Billboard.

Mir contrarians gär zougemaach Fongen (CEFs) als fix-Akommes Gefier vun Wiel. CEFs bezuelen dacks grouss Dividenden. Haut si se gréisstendeels ausgewäsch a waarden op eis am Schnäppchen.

Wann d'Mäert falen, wéi se dat ganzt Joer hunn, falen CEFs mat engem schloen. Investisseuren, déi se besëtzen, panikéieren a verkafen zu all Präis - och esou niddereg wéi 72 Cent op den Dollar!

Professionell Investisseuren, mëttlerweil, kënnen dës Schnäppercher net sou séier wéi mir kënnen. Institutiounen mat Millioune a Milliounen Dollar fir z'installéieren wäerten typesch Cash setzen fir an de groussen, flëssege S&P 500 oder e laangjärege Treasury Bond Fund wéi D'Aktien vun TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF haut, Präis vun TLT
TLT
).

Mir beliicht TLT virun e puer Wochen. Wann Tariffer berouegen, TLT soll och Pop. Déi grouss Vanille Leit solle gutt mat dësem populäre Fonds maachen.

Mir kënne besser maachen wéi "ok", well mir méi kleng a méi flësseg sinn. Jo: Mir kënnen déi bëllegst Fongen um Planéit fir Zénger op den Dollar kafen.

Loosst eis d' Highland Income Fund (HFRO), déi 8.8% erginn an mat enger Remise vun 28% op säin Netto-Verméigenswäert (NAV) handelt. Dëst ass eng eemolegen Remise.

Firwat de Schnäppchen? Ass HFRO schlecht lafen? Alles anescht wéi. Manager Jim Dondero ass e erfuerene Akommesinvestor mat engem contraire Gedanken.

Den Jim bedreift einfach e méi klenge Fonds deen net grouss Sue ka absorbéieren. Wat HFRO's un d'Wierder vun eenzelnen Investisseuren stellt, déi no engem 10-Méint Bärenmaart schrecklech sinn fir d'mannst ze soen.

Ech hu gär wat den Jim bei HFRO mécht. Virun Joeren huet hien dat sënnvoll Akommes realiséiert ëffentlechen Investitiounen war schwéier ze kommen Also, hien huet seng Approche pivotéiert fir op ze fokusséieren private Firmen.

Zum Beispill, Creek Pine Holdings offréiert en 10.25% Rendement op seng léifste Notizen. Den Jim huet et geschloen (an huet viru kuerzem d'Ausbezuelung 200 Basispunkte méi héich ausgehandelt!). Erstaunlech Erléisungen.

Basis Investisseuren wëssen net HFRO. Et ass wuel déi bëllegst CEF um Planéit. Seng onheemlech 28% Remise op NAV heescht Aktien verkafen fir e Kaddo 72 Cent op den Dollar.

Ech verstinn et, keen huet vu Creek Pine héieren. A accordéiert CEFs wéi HFRO venturen normalerweis net a privat Investitiounen. Awer et ass eng erfuerderlech Strategie, déi vun engem Meeschter praktizéiert gëtt.

Déi grouss Geschäfter wéi BlackRockBLK
an Eaton VanceEV
kréien déi bescht privat Kreditt Dealer, gëllen e puer Hiewel, a Fräistouss engem groussen Dividend. Kleng Fritten wéi HFRO mussen iwwer Kredittschrott kämpfen.

Dem HFRO seng privat Firma Investitiounskante bezilt (grouss) Dividenden. Zënter Januar 2020 ass den NAV vun HFRO ëm 6% eropgaang. Mëttlerweil huet de Fonds säi generéisen Dividend ausgezeechent all eenzelne Mount. (Dividende ginn aus NAV ausgezeechent, sou datt dës Ausbezuelung gutt finanzéiert ass.)

HFRO ​​huet belount meng Dividenden Swing Trader Lieser mat 13% Gesamtrendement zënter eisem Kaf. Mä de Fonds ass nach Dreck bëlleg dank sengem méi héije NAV an der Tatsaach, datt Vanill Investisseuren (an "éischt-Niveau" Suen Manager) et net verstoen.

An den nächste Méint kéint HFRO einfach zréckkommen aner 13% dank senger:

• Generéis 8.8% Dividend,
• Onheemlech 28% Remise op NAV, an
• Wahrscheinlechkeet seng NAV wäert méi héich marschéieren.

D'lescht Joer hunn ech en exklusiven 51-Minute Interview mat engem HFRO Exekutiv geschoss. Deemools huet de Fonds probéiert sech an en Holdingsfong ëmzewandelen.

D'Gestioun huet schlussendlech géint d'Konversioun entscheet, awer géint d'Oppositioun vun Investisseuren, déi verléift waren mam HFRO's Dividend a wollten datt de Fonds weiderfuere soll, se all Mount ze bezuelen.

Gutt, hei si mir ee Joer no der Finale vun deem finanziellen Drama: HFRO nach bezillt säi monatlecht Dividend, nach wiisst NAV, an nach Handel fir just 72 Cent op den Dollar!

Wäert de Fonds jee Respekt kréien? Wien weess a fir eis egoistesch Dividendmotivatiounen, Wien kemmert et? Mir sammelen weider déi 8.8% - all Mount - wärend de Präis vun dësem Fonds méi héich schleeft.

De Brett Owens ass Chefinvestissstrateg fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, kritt Är gratis Exemplar säin leschten Spezialbericht: Äre Fréi Pensiounsportfolio: Enorme Dividenden - All Mount - Fir ëmmer.

Offenbarung: kee