Déi bescht Annuitéiten fir Akommes a Wuesstem

De Verkaf vun dësen Hybrid Versécherungsinvestitiounsprodukter ass dëst Joer eropgaang - sou wéi dat historesch de Fall war an nidderegen Mäert a steigend Zënssätzëmfeld - well hiren Haaptschutz an héije Rendementer par rapport zu anere niddereg-Risiko Investitiounsoptiounen hinnen attraktiv fixen Akommes maachen Ersatzspiller. Betruecht eng aktuell 4.05% dräi-Joer garantéiert fixen Taux Rente bezuelt vun der Midland National Life Insurance, am Verglach mat 2.9% fir en Dräi-Joer Depot Zertifikat oder déi aktuell 3.22% Rendement op engem dräi-Joer Schatzkammer.

Awer wat am aktuellen Bärmaart anescht ass, ass datt d'Investisseuren och Annuitéiten als Aktie Ersatz benotzen, sech op eng méi nei Aart vu Kontrakt wenden, déi eng registréiert indexéiert verlinkte Renten genannt gëtt, oder RILA, déi fir Wuesstum gebaut ass mat engem Këssen ënner Verloschter. Entworf fir Pensioun Investisseuren déi Verloschter fäerten, awer Aktieretouren brauchen fir hir Nest Eeër wuessen ze halen, RILAs bidden verschidde Schutzniveauen um Nodeel - normalerweis 10% bis 20% vun de Maartverloschter - an eng Kap op d'Rendement vun engem Index wéi den Index.

S&P 500,

Russell 2000,
or

MSCI EAFE.
Déi aktuell Caps erlaaben e wesentleche Wuesstum wann de Maart sech eropgeet: Lincoln National Life Insurance a Symetra Life, zum Beispill, bidden S&P 500-Tracking RILAs déi déi éischt 10% vun de Verloschter vum Index absorbéieren, wärend seng Rendementer op 20% ofdecken.

"Wann Dir un e 60/40 Portfolio denkt, funktionnéiert déi 60 net an déi 40 funktionnéieren net", seet de Steve Scanlon, Chef vun der individueller Pensioun bei Equitable, a bezitt sech op de S&P 500 säi bal 20% Verloscht dëst Joer an den Obligatioun Maart 10% Réckgang. "Mëttelweis sinn Renten méi attraktiv ginn als Léisungen op béide Säiten vum Portfolio."

D'ABCs vun Annuities

Annuitéiten si Versécherungsprodukter entwéckelt fir normal Investisseuren géint schlëmmste Fall Investitiounsszenarie wéi steile Portfolioverloschter ze schützen an ouni Suen an der Pensioun. Si sinn Tools fir zwee Grondzwecker: Verméigen mat Nodeelerschutz ze sammelen, oder fir e konstante Stroum vu garantéierten Akommes an der Pensioun ze bidden, wéi eng Pensioun.

De laange Menü vun Annuitéitsarten a Feature kann iwwerwältegend sinn. Och wann Dir erausfonnt wéi eng am Beschten Är Bedenken adresséiert, ass Är Aarbecht net fäerdeg. E puer Kontrakter si deier an am beschten vermeit, anerer hunn Reesdrähten, déi d'Konditioune verännere kënnen op Basis vun Investisseurverhalen oder Maartleistung. D'Konditioune verstoen ass essentiell.

Trotzdem reflektéiert d'Popularitéit vun Annuitéiten dëst Joer wéi wäit Investisseuren komm sinn fir dës Versécherungsprodukter ëmzegoen, deenen hir Käschten a Komplexitéit op hire Ruff iwwer d'Jore gewien hunn. Dës lescht Woch, Equitable huet e Fall geléist mat der Securities and Exchange Commission, ouni d'Erkenntnisser vun der Agence z'erkennen oder ze verleegnen, ronderëm inadequat Fraisen Offenbarungen.

Fir déi verschidde Rentekategorien ze hëllefen, wéi se funktionnéieren, an déi bescht Offeren dës Deeg, Barron huet Cannex getippt, eng onofhängeg Fuerschungsfirma spezialiséiert op Pensiounsprodukter, souwéi Firmendaten fir eng Lëscht vun 100 kompetitive Kontrakter ze kompiléieren op Basis vun gemeinsamen Investorziler an enger Rei vun Viraussetzungen, sou wéi den Alter vun engem Investisseur an Investitiounsgréisst. Well vill Renten entworf sinn fir laangfristeg ze daueren, goufen nëmme Kontrakter vu Firmen mat enger AM Best finanziell Kraaft Bewäertung vun A- oder méi ugesinn.

Déi begleedend Dëscher sinn e Schnappschoss vun deem wat e séier verännerende Maart war, well Versécherer d'Konditioune iwwerschaffen fir mat steigenden Zënssätz an evoluéierende Maartbedéngungen ze halen. Zum Beispill, an de véier Méint bis Juni huet d'Jackson National Life Insurance 17 Ännerungen un de Tariffer a Kappen vun de verschiddene Produkter gemaach. "Mir haten a wahrscheinlech 18 Méint keng Ännerunge gemaach, also fir esou vill a véier Méint ze maachen ass zimmlech materiell," seet den Alison Reed, dem Jackson säi Chief Operating Officer.

Déi beléifste Renten dëst Joer waren einfach fixe Renten, déi, wéi CDen, e fixe Rendement fir eng spezifizéiert Zuel vu Joer bezuelen, a fix-indexéiert Renten, deenen hir Ausbezuelungen un d'Leeschtung vun engem Aktieindex verbonne sinn. Béid ginn a Portefeuillen als Fixed-Akommes Ersatz benotzt, an hunn de Gesamtannuitéitsverkeef vun 2022 op en jäerleche Rekord gefuer.

De Gesamtannuitéitsverkeef vum zweete Véierel war deen héchste Rekord op $ 77.5 Milliarde, laut Limra's Secure Retirement Institute, engem Versécherungsfuerscher zu Windsor, Conn., dee virausgesot datt de Gesamtjährleche Verkaf de Rekord vun $ 265 Milliarde, deen am Joer 2008 festgeluecht gouf, wäert eropgoen. tëscht $267 Milliarden ze $288 Milliarden.

Einfach fix Renten mat Multi-Joer Garantien, oder MYGAs, bezuele garantéiert fixen Tariffer méi wéi duebel d'lescht Joer. Déi zwee Top fix Annuitéiten garantéieren 4.05% an 3.9% fir dräi Joer, am Verglach mat 1.9% an 1.8% d'lescht Joer fir dee selwechte Begrëff.

"Aktien sinn erof, Obligatiounen sinn erof, Krypto ass erof. Si sinn all korreléiert. Awer eng fix Annuitéit ass erop, "seet den David Lau, Grënner vun DPL, e Kommissiounsfräie Rentenmaart fir Beroder nëmmen Fraisen. "Et gëtt Iech richteg Diversifikatioun."

Investisseuren hu méi kuerzfristeg fix Rentenkontrakter favoriséiert - typesch dräi oder fënnef Joer - also wann d'Zënssätz weider eropgoen, si se net laangfristeg gespaart, seet de Kevin Rabin, Senior Vice President vu Pensiounsprodukter bei Symetra.

Fixed-indexed Annuities, eng Variatioun op de plain fixe Kontrakter, hunn och erneiert Interessi bei Investisseuren opgeruff, duerch hir voll Haaptgarantie. Op der Säit verbannen se e capped Retour un en Aktieindex. Limra erwaart Verkaf vu bis zu $ ​​57 Milliarde fir dës Annuitéiten dëst Joer. Sechs Méint méi spéit ass de Verkaf scho ronn 37 Milliarden Dollar erreecht.

Fir d'éischte Kéier, Barron abegraff fix-indexéiert Renten als Asset Akkumulatoren an eiser jährlecher Top 100 Tabell. Bis dëst Joer hunn déi niddreg Zënssätz d'Kappen op dëse Kontrakter op Niveauen gedréckt, déi hir Virdeeler a Fro stellen.

Awer Caps op S&P 500-linked fix-indexed Annuities sinn dëst Joer méi wéi verduebelt, op 9% vu ronn 4% d'lescht Joer. D'Kappen si méi bescheiden wéi déi op RILAs, well hiren Haaptschutz méi generéis ass wéi RILA's Downside Garantien.

Den Upside vun RILAs

RILAs huelen och bedeitend Verméigen un. Zënter dem Maart am Joer 2010 getraff goufen, waren dës d'Steiende Stäre vun der Industrie an déi séierst Wënzer, erop 61%, op $ 38.7 Milliarde, d'lescht Joer, laut Limra. D'Verkaf vum éischte Véierel vun dësem Joer sinn ëm 5% eropgaang, awer si sinn hannert dem éischte Véierel vum leschte Joer hannerlooss, well e puer Investisseuren de vollen Haaptschutz mat villen Aktieindexe an engem Bärmaart favoriséieren.

"De Grond fir RILAs ze gär ass d'Inflatioun," seet de Lau. "Deen eenzege Wee fir d'Inflatioun ze hedgen ass Investitiounen um Maart ze hunn, an dës ginn Iech Caps vu ronn 20% op de S&P 500 an huelen e puer Risiko vum Dësch."

RILAs bidden entweder e Puffer oder e Buedem op der Récksäit, an eng laang Lëscht vun Indizes fir Upside Participatioun.

Mat engem Puffer absorbéiert d'Versécherungsfirma Verloschter bis zu engem Punkt, typesch 10% oder 20%. Zum Beispill, mat engem 10% Puffer, wann de Maart 15% erof ass, wäert en Investisseur nëmmen e 5% Hit huelen.

E Buedemprodukt huet eng aner Risikobelaaschtung: Mat engem Buedem vun 10% absorbéiert den Investisseur amplaz vum Versécherer 10% vum Verloscht an d'Versécherungsgesellschaft ësst alles doriwwer eraus.

"RILAs sinn de nächste Schrëtt am Risiko Spektrum. Als éischt hutt Dir de MYGA, a fix indexéiert Renten sinn de nächste Schrëtt ", seet de Mike Downing, Exekutiv Vizepresident bei Athene. "Wann Dir d'Altersbereich kuckt, tendéieren déi eeler sech op d'MYGAs ze fokusséieren, an de RILA Raum schief méi jonk well et méi Upside a méi Downside Risiko ass."

Iteratiounen iwwer dat ursprénglecht RILA Pufferthema sinn explodéiert. De plain-Vanille RILA huet en 10% Puffer an eng Kap op der S&P 500, awer elo gëtt et eng laang a wuessend Lëscht vu Goûten an Toppings. Zum Beispill kënnt Dir aus iwwer eng Dosen Indizes fir Upside wielen, Nodeeler Schutz vu 5% bis 100%, verschidde Weeër fir Äre Kont ze kreditéieren fir Maartleistung ze reflektéieren, an Optiounen fir d'Leeschtung ze spären ier e Kontraktjoer eriwwer ass.

D'Wiel vun den Investisseuren enden net do. E puer Firmen bidden zwou Versioune vun de selwechte RILA Produkter, eng mat enger jährlecher Tax déi mat enger méi héijer Kap op der S&P 500 kënnt, an eng aner ouni Tax mat enger méi niddereger Kap.

Zum Beispill, Great American Life's 10% Puffer Index Frontier 7 RILA kënnt mat engem 26% Cap op de S&P 500's Retour fir eng 1% Joresgebühr, a seng Versioun ouni Frais - Ausgaben ginn an der Cap gebak - huet eng 19% Cap .

Eng Kap vun 26% kéint derwäert sinn ze bezuelen, wann Dir gleeft datt de Maart besser wäert Leeschtunge wéi d'19% Kapazitéit vum Kontrakt ouni Fraisen. Awer wann Dir esou Entscheedungen maacht, betruecht datt d'RILAs net d'Dividende vun engem Index enthalen. Basisdaten Investitiounen an RILAs ginn net an der Bourse investéiert - si sinn an Derivate benotzt fir de Rendement vun engem Index ze simuléieren. Well Verméigen net tatsächlech an Firmen investéiert ginn, huelen Investisseuren net un Dividenden deel.

E puer Firmen, dorënner Allianz, Prudential, CUNA Mutual, an Equitable, hunn garantéiert Akommes Reider op RILAs agefouert.

Den éischte Schrëtt fir Investisseuren, déi un RILAs interesséiert sinn, ass tëscht engem Buedem an engem Puffer ze wielen. Wade Pfau, Pensioun Akommes zertifizéiert Professionelle Programmdirekter um American College of Financial Services, gesäit e kloere Gewënner: de Puffer.

"Méi Rendementer falen tëscht 0% an Minus 10% wéi iwwer Minus 10%, also mat enger Buedemversioun géift Dir méi dacks getraff ginn", seet de Pfau.

Zënter 1926 huet de S&P 500 14 Joer mat Retouren tëscht 0% a minus 10%. Déi erof Joere kéinte potenziell vun engem 10% Puffer geschützt ginn. Et waren 11 Joer mat Rendementer méi schlecht wéi minus 10%. En 20% Puffer hätt Investisseuren Verloschter an all a véier Joer verschount.

Generéis Akommes Garantien

Annuitéiten mat garantéierte Akommes hunn dëst Joer gréisstendeels e Récksëtz an der Popularitéit geholl, well Investisseuren sech fokusséiert hunn ze probéieren de Wuesstum fir hir Portefeuillen ze stabiliséieren an ze sécheren, awer Garantien si méi generéis dëst Joer.

Befestegt an variabel Renten kann mat Akommes Reider kombinéiert ginn, datt e Minimum Akommes fir Liewen garantéieren, an eventuell méi wann Basisdaten Investitiounen Leeschtung gutt.

Reider si deier, besonnesch wann se uewen op d'Fraise fir de Kontrakt berécksiichtegt ginn, mat deem se gebonne sinn. Zum Beispill, fir e 60-Joer alen, deen $ 200,000 an eng verännerlech Renten investéiere wëllt a plangt Joresakommes am Alter vu 70 ze notzen, bezilt Nationwide Life's Destination B 2.0 mam Lifetime Income + Core Rider dat héchst garantéiert Mindestjährlecht Akommes - $ 17,920 -fir insgesamt 2.2% jährlech Fraisen.

D'Frais ësst op déi ënnerierdesch Investitiounen am Kontrakt, déi schlussendlech Null kënne schloen ofhängeg vun der Leeschtung vum Maart. Nullwäert ze schloen beaflosst net d'Mindest Liewensdauerbezuelung an dësem Kontrakt - obwuel an e puer Kontrakter d'Akommes fällt wann ënnerierdesch Verméigen verschwannen - awer et gëtt näischt méi fir Ierwen.

D'Ofdreiwungen an dësen Aarte vu Kontrakter sinn eng Erënnerung datt Renten Versécherungsprodukter sinn, a Schutz kommen op Käschte. D'Lincoln Rente kéint eng zolidd Léisung sinn fir een deen déi héchst méiglech Akommesgarantie wëll, awer net déi schlau Wiel fir een deen esou vill wéi méiglech un Ierwe wëllt hannerloossen.

E Commerce deen d'Investisseuren net gewëllt waren ze maachen ass d'Iliquiditéit fir déi héchst Ausbezuelen. De Verkaf vun den inflexibelsten, awer héchst bezuelende, Akommesprodukter vun Annuitéiten ass dëst Joer verschwannen.

Single-Premium direkt Renten, oder SPIAs, an Deferred-Akommes Renten, oder DIAs, sinn ongeféier sou einfach wéi Renten kréien: Dir investéiert eng forfaiteg Zomm an de Kontrakt bezilt fir d'Liewen, wéi eng Pensioun, entweder direkt oder an Zukunft. Hir Ausbezuelen sinn erheblech erop. Fir e 60 Joer ale Mann, deen $ 200,000 investéiert a plangt Akommes am Alter vu 70 Joer unzefänken, ass déi kompetitivst DIA déi verbleiwen Haapt un Ierwen bezilt Integrity Life's, mat Liewensdauer jährlech Bezuelungen vun $ 25,017. D'lescht Joer huet den Top Kontrakt $ 17,916 bezuelt.

Awer si sinn irrevocable Kontrakter, a mat Zënssätz erwaart weider ze klammen, Investisseuren bëssen net. De Verkaf am éischte Véierel vun dësem Joer war flaach fir SPIAs a minus 14% fir DIAs, am Verglach zum éischte Véierel vun 2021, laut Limra.

Wärend Annuitéitskontrakter opgelëscht sinn Barron Dësch an Uerdnung baséiert op engem eenzegen Objektiv - egal ob et héchst Akommes, beschten Taux oder niddregsten Frais ass - Investisseuren sollten aner pertinent Faktore wéi d'Liquiditéit vum Kontrakt, ënnerierdesch Investitiounslimiten, Ausgaben a potenziellen Upside weien, fir sécherzestellen datt d'Konditioune matenee passen. hir Ziler.

Betruecht Investitioun-nëmmen variabel Renten, oder IOVAs. Variabel Renten sinn ähnlech wéi 401 (k) s. Verméigen ginn an ënnerierdesch géigesäitege Fong-ähnlechen Ënnerkonten investéiert a wuessen Steiererklärung, awer kënnen net ouni Strof bis Alter 59½ beréiert ginn. Wärend déi meescht Variabel Renten mat Akommesfuerer oder aner Virdeeler kommen - a wesentlech Fraisen - IOVAs si bëlleg a benotzt reng fir extra steierleche Wuesstum.

An der Tabell ginn IOVAs no hire Kontraktkäschte bestallt, sou datt d'Equitable Investment Edge Advisory Variable Annuity, déi all Kontraktkäschten dëst Joer eliminéiert huet, op der ieweschter Plaz opgezielt ass. Awer en Investisseur deen déi meescht Investitiounsméiglechkeeten wëllt, inklusiv Alternativen, kann entscheeden eng flaach $ 240 monatlecht Gebühr ze bezuelen - d'Äquivalent vun 0.12% op eng $ 200,000 Investitioun - fir den Nationwide Monument Advisor Variable Annuity, deen 341 ënnerierdesch Investitiounen huet, vun deenen 48 sinn alternativ Investitiounen, am Verglach mam Equitable Kontrakt 110 Optiounen.

Bottom Line: Déi bescht Rente fir Ären Noper ass wahrscheinlech net déi bescht fir Iech. Fir dat Bescht aus enger Rente ze kréien, huelt als éischt e kloert Verständnis vu wat Dir wëllt, seet de Lau, "wielt dann een fir wat et fir Iech maache kann."

Email: [Email geschützt]