Den Arm Deal ass dout, awer Nvidia gëtt net erwaart ze luesen

NVIDIA 
NVDA,
-7.26%
ass geplangt fir de véierte Véierel Resultater no der Ofschlossklack e Mëttwoch ze berichten, wat den Exekutiven hir éischt Chance gëtt fir direkt op Wall Street zanter sengem $ 40 Milliarde Deal mat SoftBank Group Corp.
9984,
-2.30%
offiziell gefall op Februar 8. Den Deal war geduecht fir Nvidia méi wäit an d'Datenzentrum ze drécken, ënner anerem seng eege Zentralveraarbechtungsunitéiten z'entwéckelen, oder CPUs, e Feld dat momentan am Besëtz vun Intel Corp.
INTC,
-2.52%
a Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-10.01%

Nvidia, AMD an Intel kämpfen fir hyperscale Datenzenteren ze liwweren, massiv Gebaier voller Serveren déi als Backbone fir d'Wollek an den Internet déngen. Nvidia huet e grousst Geschäft gebaut, deen "Hyperscalers" mat sengen Ënnerschrëft Grafikveraarbechtungsunitéiten, oder GPUs liwwert, an Analysten gleewen datt d'Enn vum Arm Deal d'Firma net ausschléisst an CPUs mat sengem "Grace" Chip ze plënneren.

Gelies: Wall Street Reaktioun op den Doud vum Nvidia-Arm Deal: Nee duh

Ouni den Arm Deal op ze weisen, wäert den Nvidia Datenzenter Wuesstum nach méi wichteg fir Wall Street am Bericht sinn. Analysten iwwerpréift vum FactSet erwaarden datt den Nvidia Datenzenterverkaaf bei $ 3.19 Milliarde erakommen, e 68% Gewënn vum Joer-virun Véierel, wat tëscht de Wuesstumsraten an den Total Dollaren Intel an AMD an hire rezente Berichter gesat hunn.

D'Intel Datenzenter Einnahmen fir de véierte Quartal sinn 20% op $7.3 Milliarde gewuess, wärend de Verkaf vun der AMD Entreprise, embedded a semi-custom Chips Eenheet - déi Datenzenter a Spillkonsole Einnahmen enthält - 75% op $2.24 Milliarde vun engem Joer geklommen ago, mat Datenzenterverkaf, déi ongeféier 25% vum Akommes fir de Quartal ausmaachen, oder ongeféier $ 1.2 Milliarde.

Fir méi: Kuckt zréck op Akommes Resultater vun Intel souwéi AMD

De Susquehanna Financial Analyst Christopher Rolland sot datt hien d'Resultater vun Intel an AMD Datenzenter als e gutt Zeechen fir Nvidia gesäit, wat "vun der weiderer GPU Nofro an engem robusten [Datenzentrum] Ëmfeld ugedriwwe gëtt." Hien erwaart och net datt Nvidia ze vill leiden ënner de Versuergungsketten Schwieregkeeten déi d'Hallefleiterproduktioun wärend der Pandemie behënnert hunn.

"Intel huet besonnesch d'Kraaft an der Entreprise an der Regierung bemierkt, déiselwecht Mäert, wou Nvidia viru kuerzem eng wuessend A100 Traktioun gesinn huet", sot de Rolland, wärend hien e Beat-and-raise Quartier vun Nvidia virausgesot huet. "Vun der Note, AMD huet och Epyc Akommes YoY verduebelt, wat e robust hyperscale DC Ëmfeld signaliséiert."

"Wat d'Versuergung ugeet, bemierken mir weider datt d'Nvidia seng Dual-Fabrikatiounsstrategie (TSMC a Samsung) als e markante Virdeel an enger Zäit vun industrielle Versuergungsbeschränkungen déngt", sot de Rolland, deen e positiven Bewäertung an e $ 360 Präisziel huet. "Interessanterweis kéint 2022 d'Joer sinn datt d'Top-Line vum Datacenter d'Spiller iwwerschreift, obwuel enk a mir ginn de Rand zum Spill."

Wat ze erwaarden

Akommes: Vun 34 Analysten, déi vum FactSet befrot goufen, gëtt Nvidia am Duerchschnëtt erwaart fir ugepasst Akommes vun $ 1.23 pro Aktie ze posten, erop vun 78 Cent pro Aktie gemellt virun engem Joer an $ 1.09 pro Aktie erwaart am Ufank vum Véierel. All Zuelen sinn ugepasst fir d'lescht Joer 4-fir-1 Aktie Split.

Revenue: Wall Street erwaart Einnahmen vun $ 7.42 Milliarde vun Nvidia, laut 34 Analysten, déi vum FactSet gefrot goufen. Dat ass erop vun den $ 5 Milliarde Nvidia gemellt am Véierel virun engem Joer an $ 6.84 Milliarde Prognose am Ufank vum Véierel. A sengem leschte Akommesbericht huet Nvidia $7.25 Milliarde bis $7.55 Milliarde virausgesot. Op Top vun Daten-Zentrum Ofsaz, Analysten erwaarden och Spillerinne Ofsaz vun $ 3.34 Milliarden.

Aktiounsbewegung: Iwwer dem Nvidia säi véierte Véierel, oder Enn Januar, sinn d'Aktien 4% erofgaang, während de PHLX Semiconductor Index 
SOX,
-4.83%
gefall 4.3% iwwer déi Period. Mëttlerweil ass de S&P 500 Index 
SPX,
-1.90%
3.8% erofgaang, während den Nasdaq Composite Index
KOMP,
-2.78%
ass ëm 11.1% gefall. Den 29. November huet d'Nvidia Aktie zougemaach op engem All-Time High vun $ 333.76, an ass zënter méi wéi 20% erofgaang, während se nach ëmmer laanscht Facebook Elterendeel Meta Platforms Inc.
FB,
-3.74%
fir déi siwent gréisste ëffentlech gehandelt US Firma no Maartkapital.

Nvidia huet Analysten Schätzunge fir Akommes konsequent an de leschte fënnef Joer eropgesat an huet Street Revenue Schätzunge fir 11 opfolgend Véierel geschloe. Wärend d'Aktien den Dag nom Bericht vum leschte Véierel 8.2% gewonnen hunn, ass d'Bewegung vun der Aktie gemëscht an deene Beats.

Wat soen Analysten

De Cowen Analyst Matthew Ramsay, deen en Outperform Rating an e Präisziel vun $ 350 huet, erwaart "Multi-Véierel Momentum ze halen."

De Ramsay sot, datt Nvidia "gutt positionéiert ass fir op multiple oppene weltleche Wuesstumstrends ze kapitaliséieren wéinst senger technologescher Leedung iwwer beschleunegt Informatikhardware (GPU, DPU, an elo CPU), reift Programméierungsëmfeld, a vertikal spezifesch Software."

Tatsächlech huet de Ramsay seng steierlech 2023 a fiskal 2024 Schätzunge fir Nvidia "bal ausschliesslech am Datacenter" gestäerkt, an erwaart "eng Fortsetzung vun de rezente Fundamenter fir e weidere Beat / Erhéijung vun Nvidia mat der Nofro nach ëmmer d'Versuergung ze féieren."

Gelies: Chips kënne fir 2022 ausverkaaft ginn duerch Mangel, awer Investisseuren si besuergt iwwer d'Enn vun der Party

B. vun A. Securities Analyst Vivek Arya, deen Nvidia als Top Pick an Chips zielt, sot den Chip Hiersteller ass den "Nr. 1 GPU Verkeefer profitéiert vum Verlängerung vum Moore säi Gesetz deen Bedierfnes fir Beschleuniger an hiren eenzegaartege Software / Entwéckler Ökosystem kreéiert.

"D'Nvidia seng eenzegaarteg Kombinatioun vun héich leverageable Grafik Silizium, Software, Skala, a Systemexpertise positionéiert et un der Spëtzt vun e puer vun de gréissten a schnellsten Wuesstumsmäert am Tech inklusiv Cloud Computing / AI, Gaming, Randveraarbechtung, Metaverse, an autonom & elektresch Gefierer ", sot Arya.

De Stacy Rasgon, deen en Outperform Rating an e $360 Präisziel huet, sot datt den Zesummebroch vum Arm Deal Nvidia vill dréchent Pudder gëtt fir mat ze spillen.

"Ouni en Deal huet Nvidia $ 19B+ a Bargeld a generéiert méiglecherweis $10B+ jäerlech viraus, wat Plaz léisst fir weider Aktiounen wéi Buybacks, oder weider (hoffentlech manner kontrovers?) M&A," sot de Rasgon. "Den $ 1.25B Trennung gëtt bezuelt. An d'Aktie bleift wäit iwwer wou et bei der Ukënnegung war (~ $ 120 Split ugepasst). Also si hunn anscheinend Optiounen vun hei.

Gelies: Nvidia probéiert d'Goldrush an d'Metaverse mat neien AI Tools ze féieren

Den Citi Analyst Atif Malik gesäit Upside fir Nvidia an erwaart de Verkaf vun Datenzenter fir ze schloen an d'Spillrecetten fir de Konsens ze treffen.

"Mir erwaarden datt Datenzentertrends am Joer 2022 zolidd bleiwen well AI / ML Adoptioun am fréien Innings bleift bei ~ 10-15% vun IT Cloud Ausgaben, Trainingsmodeller Komplexitéit wiisst weider exponentiell mat GPT-3, an neien Datenzenter (Hopper) 5nm Produkter lancéiere ", huet de Malik geschriwwen, wärend e Kafbewäertung an $ 350 Zilpräis behalen. "Während e puer Investisseuren sech Suergen iwwer e krypto-gedriwwene Spillpullback als Ethereum
ETHUSD,
+ 1.50%
soll op Beweis vun Aktionär goen an 2022, mir gesinn niddereg cannibalization Risiko.

Produktiounsprobleemer kënnen d'Nvidia nach ëmmer limitéieren well et aner Chiphersteller huet, huet Rosenblatt Securities Hans Mosesmann gewarnt.

"Mir gleewen datt d'Versuergungsbeschränkungen, am grousse Ganzen, e Faktor wäerte sinn, dee kuerzfristeg Upside limitéiert", huet de Mosesmann geschriwwen, deen e Kafbewäertung an $ 400 Präisziel huet. "Schlësselpunkte fir nozekucken während dem Akommesruff enthalen Kommentarer iwwer d'Versuergungskette an den Omniverse, souwéi d'Implikatioune vum Arm Breakup."

Vun de 44 Analysten, déi Nvidia ofdecken, hunn 35 Kaafbewäertungen, siwen hunn Bewäertunge behalen, an zwee hu Verkafsbewäertungen, mat engem duerchschnëttleche Präisziel vun $ 345.21, wat ongeféier 30% iwwer dem aktuelle Präis vun der Aktie ass, laut FactSet.

MarketWatch Personal Schrëftsteller Jeremy C. Owens huet zu dësem Artikel bäigedroen.