„Wien et versteet, verdéngt et; deen net, bezilt dofir." Déi vireg Wierder ginn gesot déi vum Albert Einstein ze kommentéieren iwwer de Genie vum "Zesummenzënsen", awer et ass schwéier wierklech Beweiser ze fannen, déi him un déi gutt gesat Ausso verbannen, nach d'Fuerderung datt hien zesummegesaten Zënsen den 8 proklaméiert huet.th Wonner vun der Welt. D'Haaptsaach ass datt ob den Einstein eng vun de Spëtze geäussert huet, déi him zougeschriwwe goufen oder net, si si richteg.
D'Kraaft vum zesummegesaten Zënssaz ass op vill Manéiere faszinéierend. Sue gespuert op virsiichteg Manéier hunn e Wee fir mat der Zäit ze wuessen a wuessen. Vläicht paraphrasing Einstein, hien deen de multiplikativen Aspekt vun laangfristeg spueren versteet huet d'Chance an raisonnabel Glanz zréckzéien fir just dat ze maachen. Wien net vill bezilt fir net ze verstoen wat sou grondsätzlech ass.
Déi bemierkenswäert Kraaft vu Compound Interessi ass vill am Kapp komm wann Dir un de Staat Illinois denkt, a seng Imposéierung vum Predatory Loan Prevention Act am Joer 2021. Passéiert fir Net-Bank an Net-Kreditunioun Finanzinstituter ze verhënneren aus "héich Zënsen ze bezuelen an haart Konditioune imposéieren" op Subprime Prêten, huet d'Gesetz viraussiichtlech eng Belaaschtung fir déi ganz Prêter bewisen, déi et verrechent gouf fir ze hëllefen.
D'Präisdecken féieren an der Theorie zu Mangel, awer och an der Praxis. D'Ekonomen J. Brandon Bolen, Gregory Elliehausen an Thomas Miller hu gewielt d'Effekter vum Gesetz ze studéieren, just fir erauszefannen datt d'36% Zënskapp, déi d'Predatory Loan Prevention Act an enger 30 Prozent Ofsenkung vun der Unzuel vun de Prêten ugefouert huet. subprime Prêten zu Illinois. Notabel iwwer d'Ofsenkung ass datt et am Konzert geschitt ass mat enger Erhéijung vun de Prêten un Subprime Prêten an der Nopeschlänner Missouri. D'Gesetzgeber vu Missouri hunn net déiselwecht Tarifkapp opgesat.
Op sengem Gesiicht huet d'Predatory Loan Prevention Act "geklappt" genee well et net. Mäert hunn ëmmer hir Meenung, a wann d'Gesetzgeber decidéiert hunn d'Präisser vun hiren eegene Making fir déi vun de Mäert ze ersetzen, gouf et e prévisibele Réckgang am Prêt un déi am meeschte Kredittbedierfnesser.
Méi wichteg fir den Zweck vun dësem Stéck betrëfft wéi iwwerflësseg d'Illinois Gesetz imposéiert war, an ass. Fir ze kucken firwat, betruecht déi anscheinend apokryphal Beschreiwung vun der Zesummesetzung vum Einstein. Den Einstein beschreift e Maart Phänomen. Sue gespäichert virsiichteg multiplizéiert mat der Zäit. Prinzipiell bauen Rendementer op Rendementer. Et gëtt onheemlech Räichtum ze gewannen andeems de Räichtum op d'Aarbecht gesat gëtt, a gläichzäiteg ass et Potenzial fir en beandrockende Mangel u Räichtum Akkumulation wann et op suergfälteg Manéier geschafft gëtt. Betruecht w.e.g. all dëst mat "predatory Prêten" uewen am Kapp.
Déi ganz Notioun vu Prêten mat engem predatoresche Geescht ass root an der Iddi fir grausam Prêtbedéngungen ze setzen op déi déi d'Moyene feelen fir geléinte Fongen zréckzebezuelen. Figur datt d'Denken virun der Gesetzgebung zu Illinois baséiert op der anscheinend galant Iddi fir "bedierflech Individuen" oder "Subprime" eenzel Prêter ze schützen vu Kredittgeber, déi héich Zënssätz fir Kapital bezuelen.
Ok, awer wéi beweist duerch d'Impositioun vun engem 36% Zënssazkapp, hunn d'Prêten un "bedierflech Individuen" en héije Standardquote. Dat lescht ass net eng Spekulatioun sou vill wéi et eng Ausso vum offensichtlechen ass. Prêter mat gutt etabléierte Mëttele fir Fongen, déi geléint sinn, zréckzebezuelen, mussen kloer net sou héich Zënsen fir Fongen bezuelen. Datt e puer Prêter zu Illinois iwwer 36% fir Cash Pre-Gesetzgebung bezuele war e mächtege Beweis vun enger breeder Maartvisioun déi se net onbedéngt fäeg wieren ze bezuelen. An anere Wierder, héich Maart Zënssätz sinn net esou vill predatoresch wéi se e Wee sinn fir de cumuléierte Räichtum ze schützen. Zesummegesaten Zënssätz ass eng wonnerbar Maartrealitéit, a Spuerer, déi bereet sinn de Räichtum a Gefor ze stellen, wäerten dat nëmme maachen, wa se passend belount ginn fir dat ze maachen.
A Pensiounsbedingunge gekuckt, wëllen déi, déi fir d'Zukunft spueren, kompenséiert gi fir e puer, oder en Deel vun hirem Naschtee a Gefor ze bréngen. D'Finanzintermédiairen, déi de Räichtum vun de Spuerer léinen (inklusiv zukünfteg Rentner) handelen net op "predatoresch" Manéier wa se héich Zënssätz fir Prête berechnen, sou vill wéi se op d'mannst implizit d'Kraaft vum Zesummenzënsen unerkennen. E Versoen fir Rendementer mat spuere Räichtum ze generéieren ass vill deier, Period. Kee Spuerer geet aus sengem Wee fir Suen ze verléieren.
Et ass eppes ze denken, wéi d'Gesetzgeber hir Gesetzgebung an angeblech nobele Rhetorik wéckelen iwwer d'Schutz vun den "Noutwendeg" vun de "gierger". Net nëmme bréngen hir Handlungen Schued un déi, déi se hëllefe sollten, hir Handlungen sinn en direkten Ugrëff op d'Spuerer, déi aggressiv e bessere Muer verfollegen duerch virsiichteg, net predatoresch Prêten haut.
Quell: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/11/the-absurdity-of-the-predatory-lending-narrative-seen-through-the-prism-of-retirement/