De 60/40 Portfolio ass op der Streck fir e schrecklecht Joer, hei ass firwat d'Strategie net dout ass

De 60/40 Portfolio ass eng wäit ugesi robust Method fir Portfoliokonstruktioun. Fir 2022 war et eng Katastroph. D'Aktie si staark gefall, an d'Obligatiounen briechen Rekorder am schlëmmste méiglech. Dann wann Dir d'Inflatioun uewen schicht, déi d'Kafkraaft erodéiert huet, sinn déi reell Rendementer nach méi schlëmm. Et ass verlockend de 60/40 Portfolio opzeginn ze wëllen, awer seng laangfristeg Perspektiven si méiglecherweis raisonnabel robust. Wann eppes 2022 huet d'laangfristeg Ausbléck fir dës Portfoliokonstruktioun e bësse besser gemaach wéi et war.

D'Logik vun 60/40

De 60/40 Portfolio ass e gepréiften "set it and forget it Portfolio" wou Dir 60% vun Äre laangfristeg Verméigen an Aktien investéiert, typesch en diversifizéierten Indexportfolio, an déi reschtlech 40% an Obligatiounen. D'Logik mécht Sënn. Aktien hunn historesch attraktiv laangfristeg Rendementer gesinn, awer kënne mat grousse kuerzfristeg Schwankungen am Wäert kommen. Déi grouss Schwéngunge kënne schwéier sinn fir de Mo. Obligatiounen hunn e bësse méi niddereg laangfristeg Rendement, awer kënne Stabilitéit an e Portfolio bréngen. Jiddereen d'Investitiounsbedürfnisser sinn ënnerschiddlech, awer e 60/40 Portfolio gëtt Belaaschtung fir d'laangfristeg Attraktivitéit vun Aktien, wärend et méiglecherweis d'Risiko-Niveau Approche hëlleft, mat deem vill Investisseuren kënne liewen.

Et ass derwäert ze bemierken datt och wann 2022 e schrecklecht Joer fir d'60/40 ass, et ass ëmmer nach seng Aarbecht zu engem gewësse Grad gemaach. Obligatiounen hu besser gehal wéi Aktien, dofir huet de 60/40 Portfolio besser gemaach wéi Portefeuillen déi méi an Aktien investéiert sinn. Zweetens, en diversifizéierte Portfolio vun Aktien, wéi de 60/40 Portfolio dacks implizéiert, huet manner riskant bewisen wéi méi ausgesat Investitiounswetten. Déi mat groussen Allokatiounen op spezifesch Verméigen wéi Wuesstumsaktien, Tech Aktien oder Krypto hunn allgemeng e katastrofalt Joer 2022 gehat, wärend erëm déi equilibréiert Belaaschtung vum 60/40 Portfolio besser gehalen huet. Natierlech wëll jidderee positiv Rendementer, awer déi ware schwéier am Joer 2022 ze kommen, an den 60/40 huet manner Wäertverloscht gesinn wéi vill aner Portfoliokonstruktiounsmethoden.

Perspektiven

Vläicht huet de 60/40 Portfolio besser Perspektiven no vir. Éischt loosst eis Obligatiounen huelen. Dës kënne raisonnabel einfach ze prognostizéieren, d'Rendement op e Portfolio vu héichqualitativen, nidderegen Risiko Obligatiounen ass gläich wéi seng aktuell Rendement wann Dir op d'Reife hält. Um Ufank vum Joer hätt Dir breet en 1.5% Rendement erwaart mat engem 10-Joer US Treasury fir e Jorzéngt. Op aktuellen Niveauen kënnt Dir e Schiet ënner 3% erwaarden. D'Rendement op héichqualitativ Zwëschenakommes ass am Fong verduebelt. Natierlech huet et vill Péng gefuerdert fir dohinner ze kommen, awer et heescht datt d'laangfristeg Perspektive fir bestëmmte fixen Akommes Verméigen vill besser sinn wéi se viru sechs Méint waren.

Dann mat Aktien ass et e bësse méi schwéier eng robust Prognose ze bauen, awer Bewäertunge ginn op méi normal Niveauen zréck, bitt d'Perspektive vu méi raisonnabele Rendementer an den nächsten Dekade. Dat konnte mer virun 6 Méint net onbedéngt soen.

Den 60/40 Portfolio opzeginn haut ass e bësse wéi aus dem Geschäft lafen well all d'Produkter potenziell am Verkaf sinn, oder op d'mannst manner markéiert wéi se waren. Et ass méiglecherweis méi Volatilitéit ze kommen, an et ass net sécher datt mir déi niddreg fir Finanzmäert gesinn hunn, awer et ass méiglech datt den schrecklechen Start op 2022 e 60/40 opgestallt huet fir eng e bësse besser laangfristeg Leeschtung wéi et hätt kënnen virdrun am Joer geschat.