D'2023 Rezessioun huet dës 8.4% Dividend scho bëlleg gemaach

Et ass bal 2023, a mir sinn um Buedem vun eppes wat ni an eisem Liewen geschitt ass: eng Rezessioun kënnt - a wann et geschitt, wäert et iwwerraschen keen.

Gleeft et oder net, dat ass gutt Neiegkeeten, well et erlaabt eis Aktien ze kafen - an héich Rendement Closed End Funds (CEFs)— bëlleg an desem moment. Mir mussen net Méint waarden bis d'Rezessioun ofgeet.

Ech hunn en CEF vun 8.4% nozeginn fir Iech hei drënner ze berücksichtegen. Et ass reduzéiert zweemol: eemol well d'Aktien et hält, déi enthalen S&P 500 Standouts wéi Visa
V
(V), UnitedHealth (UNH) an Amazon.com (AMZN), verkaaft hunn, an zweetens well de Fonds selwer mat enger seltener Remise handelt.

Elo ass d'Zäit dësen ze kafen. Hei ass firwat.

Déi "Real" Yield Curve gespaart an enger 2023 Rezessioun

E genau beobachtete Räzessprediktor ass d'Relatioun tëscht den Ausbezuelen op den Zwee-Joer- an 10-Joer Treasury Notes. Wann d'Ausbezuelung op den zwee-Joer beweegt virun datt vun den 10-Joer, eng Räzess ass wahrscheinlech ënnerwee.

Dat ass zimmlech gutt vun de meeschte Leit verstanen, awer dëse laang ausgezeechente Indikator war heiansdo falsch. Dofir sichen ech no enger Inversioun vun den Dräi Méint an 10 Joer Treasury Yields, déi virausgesot huet all Rezessioun an de leschten 50 Joer. An déi méi kuerz Rendement huet tatsächlech iwwer d'10-Joer Rendement kuerz Mëtt Oktober geklommen, wat beweist datt eng Räzess ënnerwee ass, méiglecherweis bannent engem Joer.

Bourse sinn kaum iwwerrascht; si präisginn an enger Rezessioun fir e Joer elo. An do läit eis Kaafméiglechkeet, well et ass extrem selten fir Aktien fir 12 Méint an e Bärmaart ze falen.

Tatsächlech ass et net geschitt virun enger Rezessioun an de leschten 50 Joer. An där Zäit sinn d'Aktien entweder liicht erof oder flaach gewiescht (2001, 2008) oder erop (1991, 2020) am Joer virum Räzess. An anere Wierder, dës Räzess ass den Bréck virausgesot een an der rezenter Geschicht an am meeschte Präisser.

Wéi laang Dir musst waarden

Dëst bedeit méiglecherweis datt mir net sou laang musse waarden bis d'Präisser sech erholen no der Rezessioun, wéi de Maart virbereet ass. Awer wéi laang musse mir waarden?

Duerchschnëtt Waardezäit: Ee Joer

Historesch gesinn sinn negativ ee Joer Rendement zimlech seelen (si passéieren 20.7% vun der Zäit am Ganzen), an déi negativ Rendementer ginn positiv 100% vun der Zäit wa mir laang genuch waarden.

Mat der Zäit verschwannen negativ Perioden

Notéiert och datt vill vun deenen ongewéinlech laang Perioden, wou de Maart negativ Rendementer ubitt, tëscht der Dot-Com-Bubble an der Wunnengsblase waren - zwou Periode vu massiven Auslafe vu Verméigen, déi un d'Realitéit untethered sinn, wann d'Mäert an zukünfteg Ofsenkungen gescheitert hunn. An anere Wierder, de Géigendeel vun haut de Maart Konditiounen.

Grouss, ongepoppte Bubbles féieren zu de längsten Downturns

Dëst mécht et kloer ze gesinn datt de Maart méi Péng geprägt huet wéi et normalerweis huet, inklusiv enger Rezessioun, déi Aktien fir zwou Generatiounen net gemaach hunn. Dofir kann elo de beschte Zäit ze kafen.

En 8.4% Dividend fir dës Pre-Rezession Dip ze spillen

Et ginn dräi Weeër wéi Dir dës geprägte Räzess ka kafen: Aktien, ETFs oder - eis Liiblingsroute - High Yield CEFs.

Ech soen "eise Liiblingsroute" well CEFs eis 7%+ Dividenden bezuelen, sou datt mir de gréissten Deel vun eisem Rendement a séchere Cash kréien. CEFs handelen och routinéiert mat Remise op hire richtege Wäert (a besonnesch haut) a loosse eis déiselwecht Haushaltsnumm Aktien halen, déi mir wahrscheinlech elo maachen, ausser mat vill méi héijer Dividenden wéi mir kréien andeems se se selwer kafen.

E CEF wéi den Liberty All-Star Growth Fund (ASG), zum Beispill, hält vill Top S&P 500 Nimm wärend se en 8.4% Dividendrendement bezuelen. D'ASG ka sech leeschte fir dës hefteg Ausbezuelung ze bezuelen andeems se periodesch a strategesch hir Besëtzer verkeeft a Gewënn huelen, déi se dann un d'Investisseuren als Cashdividenden iwwerginn.

Plus, wéi ech uewen erwähnt hunn, ass ASG op zwou Weeër ze verkafen: als éischt gëtt et elo mat enger Remise vun 2.4% op d'Netto-Verméigenwäert (NAV, oder de Wäert vun den Aktien a sengem Portfolio), och wann et gehandelt gëtt a Prime fir déi meescht vun de leschte Jorzéngt.

ASG huet historesch de Maart iwwerpréift, awer et ass op de S&P 500 am Joer 2022 konvergéiert well seng Tech Holdings e méi grousse Verkaf erlieft hunn wéi de méi breede Maart an seng normalerweis grouss Prime (wat 20% am Joer 2018 war an iwwer 10% fir déi meescht vun 2020 an 2021) ass zu enger Remise ëmgewandelt. Dëst gëtt eis zwou Méiglechkeete fir ze profitéieren: als éischt wéi dem ASG säi Portfolio zréck op den historesche Moyenne fir de S&P 500 ze iwwerwannen an wéi de Fonds Remise verschwënnt.

Bis dës Saache geschéien, hu mir eng Rendement vun 8.4% fir eis mat Cash ze halen an eis ze hëllefen ze vermeiden an e Bärenmaart ze verkafen.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Fongen mat stännegen 10.2% Dividenden."

Offenbarung: kee