Datt SoFi Technologien sou séier verbessert goufen ass keng Iwwerraschung: Hei ass wat ech géif maachen

Déi meescht Investisseuren an Unhänger vu Finanzmedien kennen SoFi Technologies (SOPHIE) CEO Anthony Noto. Den Noto war e puer Mol ronderëm de Block. Vill hunn seng Carrière vum Goldman Sachs gefollegt (GS) op d'NFL op Twitter an endlech op SoFi Technologies.

Vill si wahrscheinlech och bewosst datt den Noto en Diplom vun der US Military Academy zu West Point (Klass vun 1991), der University of Pennsylvania's Wharton Business School (MBA) an nach méi beandrockend (a menger Welt) der US Army Ranger School bei Fort Benning, Georgia.

Als laangjärege Saison Ticket Titulaire erënneren ech him als linebacker. Ee vun de beschte Linebacker déi d'Black Knights of the Hudson jee produzéiert hunn.

"Noto mam Tackle" géif de ganze Spill laang vun de PA Spriecher reenen. Iwwer an iwwer. All Spill. De Mann war aggressiv. De Mann war iwwerall um Terrain. Hien ass nach ëmmer.

SOFI Berichter

SoFi Technologies huet de véierte Quartal finanziell Resultater vun der Firma e Méindeg de Moien verëffentlecht. Fir déi dräi Méint Period, déi den 31. Dezember ofgeschloss ass, huet SOFI GAAP EPS vun engem Verloscht vun $ 0.05 gepost, wat e Schlag vu véier Cent pro Aktie op Einnahmen vun $ 456.679M war. Dës Zuel huet net nëmmen d'Wall Street Erwaardungen iwwerschratt, awer war gutt genuch fir Joer iwwer Joer Wuesstum vun 59.9%.

SOFI bericht Rekord véierte Quartal ugepasst EBITDA vun $ 70M, wat méi wéi 15 Mol am Verglach vum leschte Joer eropgaang ass an 58% a sequenziell Begrëffer eropgaang ass, wärend de Schätzungen entscheedend eropgeet. De GAAP Nettoverloscht vun $40.006M war gutt fir eng Verengung vu 64% versus déiselwecht Period d'lescht Joer.

D'Firma huet 480K nei Memberen am Véierel bäigefüügt fir méi wéi 5.2M Gesamtmemberschaften (+51% y/y). D'Firma huet och 695K nei Produkter verkaaft fir dës Memberschaft bäigefüügt, wat 53% op bal 7.9M eropgaang ass.

Segment Leeschtung

Prêten - Generéiert Einnahmen vun $ 328.191M (+ 54%) op Netzënsenakommes vun $ 183.607M (+ 138%) an Net-Zënsenakommes vun $ 144.584M (+6%). Direkt zouzeschreiwen Ausgaben sinn 3% op $106.131M eropgaang, well d'Bäitrag zum Gewënn ëm 99% op $208.799M eropgaang ass.

Technologie Plattform - Generéiert Einnahmen vun $85.652M (+61%). Direkt zouzeschreiwen Ausgaben sinn 107% op $68.771M eropgaang, well d'Bäitrag zum Gewënn 16% op $16.881M erofgaang ass.

Financial Services - Generéiert Einnahmen vun $64.817M (+195%). Direkt zouzeschreiwen Ausgaben sinn 90% op $108.405M eropgaang, well d'Bäitrag zum Gewënn/Verloscht op $ -43.588M (-24%) verschlechtert ass.

Guidance

Fir den aktuelle Véierel erwaart SOFI ugepasst Nettoakommes vun $430M bis $440M ze gesinn. Dëst wier gutt fir e Wuesstum vun 34% bis 37%, an iwwerhëlt déi $426M oder sou, déi Wall Street am Kapp hat. D'Firma gesäit och ugepasst EBITDA vun $40M bis $50M.

Fir dat ganzt Joer 2023 gesäit SOFI ugepasst Nettoakommes vun $1.925B bis $2B. Dëst géif e Wuesstum vun 25% bis 30% ausgoen, an absolut Wall Street Projektioune fir $ 1.5B bis $ 1.55B zerstéiert. D'Firma erwaart eng ugepasst EBITDA vun $260M op $280M fir d'Joer ze posten.

D'Gestioun erwaart d'Véierel GAAP Nettoakommes Rentabilitéit vum Q4 2023 z'erreechen, mat Nettoakommes inkrementell Margen fir dat ganzt Joer vun 20%. Laang Zäit Unhänger vun dëser Firma wëllen dee leschte Saz zweemol liesen. Et ass dat Wichtegst wat mir vum SOFI héieren hunn, vläicht jee.

De CEO

Noto kommentéiert laang an der Pressematdeelung: "Mir hunn eise siwenten hannereneen Véierel vu Rekord ugepasste Nettoakommes generéiert, déi 58% Joer iwwer Joer fir de Véierel eropgaang sinn an $ 1.5B fir dat ganzt Joer iwwerschratt hunn, erop 52% ​​versus 2021. Mir hunn och generéiert Rekord ugepasst EBITDA am véierte Quartal, fäerdeg d'Joer mat iwwer $ 143M am Joer 2022, bal fënnef Mol de Gesamt ugepasste EBITDA am Verglach zum ganze Joer 2021. 42% fir de véierte Quartal an 28% fir dat ganzt Joer.

Den Noto huet dunn bäigefüügt, "Rekord Einnahmen iwwer all dräi vun eise Geschäftssegmenter - Prêten, Technologieplattform a Finanzservicer - hunn eise Rekord véierte Quartal ugepasst Nettoakommes vun 4443M gedriwwen a Rekord véierte Quartal ugepasst EBITDA vun $70M."

D'Gläichgewiicht

D'Nettocash vun der Firma (Cash, Cash equivalents, limitéiert Cash, a Liquid Securities verfügbar fir ze verkafen) hunn de Véierel op $ 2.243B ofgeschloss, wat am Laf vum Joer ëm 67.5% eropgaang ass. Prêten, déi fir de faire Wäert ze verkafen sinn, erhéicht 128% iwwer 12 Méint op $ 13.557B, well Gesamtverméigen méi wéi verduebelt op $ 19.008B.

Total Verbëndlechkeete sinn eropgaang 200% op $13.479B, haaptsächlech wéinst der Infusioun vun $7.342B Wäert vun Depositioune, déi d'lescht Joer net als Zeilartikel existéiert hunn. Dëst ass positiv. D'Schold ass 39% op $ 5.486B eropgaang, wat e bëssen héich ass par rapport zu Cash fir meng Wënsch, awer wéi ech ernimmt hunn, wuesse Cash 67% versus 39% Wuesstum hei. D'Qualitéit vun dësem Bilan verbessert sech kloer.

Meng Gedanken

Et ass souwuel iwwerraschend wéi och net iwwerraschend datt SOFI d'Ausféierung vun der Firma sou séier verbessert huet. Net iwwerraschend well d'Plaz vum Anthony Noto geleet gëtt, deen ee vun enger Handvoll CEOs ass, op déi ech wetten. Tatsächlech ass SOFI déi schwéierst gewiicht eenzeg Aktie an der Aktien ënner $ 10 Portfolio datt ech fir TheStreet lafen. (Mir kucken elo zimlech clever aus.)

Wéi och ëmmer, déi verbessert Leeschtung iwwerrascht well d'Finanzleeschtung vun der Firma nach ëmmer ënnerdréckt gëtt vum President Biden säi weidere Moratorium op Studenteprêtbezuelungen. Dat Mangel u Recetten / Akommes gëtt vun der Firma a sengen Aktionäre gefillt. Och ouni richteg ze berechnen wann a wann dee Recettenstroum weider geet, ass d'Leedung ganz encouragéierend.

D'Lieser wäerte gesinn datt SOFI aus sengem Joer laangen Downtrend am November 2022 ausgebrach ass wéi d'Aktien konsolidéiert sinn. Elo, mat plötzlech rout-waarm Relativer Kraaft an engem schéine ausgesinn deegleche Moving Average Convergence Divergence (MACD), sinn d'Aktien duerchgebrach an ewech vun hirem 200 Deeg SMA (einfach bewegend Duerchschnëtt). Loosst eis zoomen.

Och wann et mech net iwwerrasche géif dës Aktie erëmzefannen déi 200 Deeg Linn vun uewen ier ech seng Wendung erëmfannen, mäi Gefill ass datt mäi $ 7 Präisziel um Aktien ënner $ 10 Portfolio ass wahrscheinlech kuerzfristeg passend. Dat gesot, méi laangfristeg kann ech och e 38.2% Fibonacci-Retracement vum ganze Verkaf (bis $12 Niveau) als ganz méiglech gesinn.

Ech géif et selwer kafen wann et net am Aktien ënner $ 10 Portfolio.