Technicolor Visual Effects Unit Fir Separat Company zu Reorg ze ginn

Ënnerhalungsservicer an Hardware Riese Technicolor huet eng grouss Reorganisatioun ugekënnegt, mat Pläng fir seng Creative Studios Divisioun als eng separat Firma ofzespinn, konvertibel Scholden auszeginn fir d'Leverage ze reduzéieren, wäert seng Topmanagement änneren, a seng Markelizenzéierungsunitéit verkafen.

Technicolor plangt 65 Prozent vu senger Creative Services Eenheet ënner engem steierfräie Rendement vun Verméigen un d'Aktionären ënner franséische Gesetz ze spin aus. De Spinoff gëtt un d'Aktionäre fir d'Zustimmung op der Joresversammlung Enn Juni presentéiert a gëtt erwaart am drëtten Trimester zouzemaachen.

Déi doraus resultéierend Firma, wéi Technicolor, géif op der Euronext Paräis Bourse opgezielt ginn. Technicolor wäert aner Optiounen berücksichtegen fir déi verbleiwen 35 Prozent vu senge Creative Studios Verméigen ze entsuergen, mat enger Absicht d'Scholde fir béid Entitéiten ze reduzéieren, seet et.

D'Firma plangt och aner Schrëtt ze huelen fir d'Scholden ze reduzéieren, mat enger Refinanzéierung vun der aktueller Schold an der Emissioun vun 300 Milliounen Euro vun obligatoresche Convertible Notes, déi Technicolor Aktien ginn wann de Spin-off fäerdeg ass. Technicolor sot datt et scho Verpflichtunge kritt huet fir déi ganz Tranche vun Notizen vum Angelo Gordon, Bpifrance an anerer ze kafen.

De Konversiounspräis fir d'Notizen wier gläich 2.60 Euro pro Aktie, eng Remise vu 5 Prozent op de Volume-gewiicht Duerchschnëttspräis vun Aktien an de leschten dräi Méint. Zwee Drëttel vun den Aktionäre mussen ofstëmmen fir déi nei Notizen ze stëmmen, an enger ausseruerdentlecher Reunioun déi fréi nächste Véierel erwaart gëtt.

"No enger ëmfaassender Iwwerpréiwung hu mir festgestallt datt d'Verfollegung vum partielle Spin-Off vun TCS vum Grupp, zesumme mat der voller Refinanzéierung vun der existéierender Schold, d'Léisung wäert sinn, déi Strategie, Wäertschafung a finanziell Ziler fir all Technicolor's Stakeholderen am Beschten ausriichten. " sot de CEO Richard Moat. "Mir sinn iwwerzeegt datt dës Operatioun eng eenzegaarteg Geleeënheet ass fir sécherzestellen datt TCS an Technicolor Ex-TCS déi adäquat Kapitalstruktur hunn fir hir Entwécklungen, laangfristeg Ambitiounen an organesche Wuesstum z'ënnerstëtzen. D'Ausféierung vun dësen Operatiounen erlaabt béid Firmen hir eege strategesch Agendaen ze verfollegen, méi agil ze sinn a schlussendlech als onofhängeg Geschäfter opbléien.

Nom Spinoff gëtt de Moat als President vum Verwaltungsrot fir Technicolor proposéiert, während de Luis Martinez Amago, dee Chef vun der Connected Home Divisioun vun der Firma war, als CEO iwwerhëlt. De Verwaltungsrot huet och Katherine Hayes als onofhängeg Direkter bäigefüügt, an ersetzt d'Cecile Frot-Coutaz, déi de leschte Hierscht demissionéiert huet.

D'Creative Services Eenheet liwwert visuell Effekter a verbonne Servicer an Technologie fir Film, Fernseh, Spill, Reklammen, a Streaming-Video Firmen zu Hollywood an doriwwer eraus. Et huet e puer Notabele, spezialiséiert VFX an Animatioun Studios, dorënner MPC, Mikros Animatioun, The Mill an Technicolor Games. D'Studios vun der Divisioun vertrauen och op eng grouss Produktiounspipeline baséiert an Indien, an hunn en internen Akademie Trainingsprogramm gebaut fir seng eegen Talentbasis fir déi héich technesch Aarbecht ze wuessen.

Als Beweis vum beschäftegten Secteur sot Technicolor datt souwuel MPC wéi och Mikros Animatioun schonn zwee Drëttel fir d'nächst Joer Projete gebucht sinn. An deem sinn se ähnlech wéi vill aner Top Postproduktiounsgeschäfter uechter d'Industrie, déi Mauer-zu-Mauer Geschäfter maachen, well grouss Streaming Servicer weider Aarbecht fir Dosende vu Projete bestellen an der iwwerhëtzter Schluecht fir Publikum Maartundeel.

Mat der Refinanzéierung an der neier Notiz Emissioun, ass eng standalone Creative Studios Eenheet "erwaart vun engem Leverage am Aklang mat Maartkollegen ze profitéieren" an der kapitalintensiver an héich kompetitiver VFX Industrie, sot d'Firma, bitt "en eenzegaartegt" pure Spill " Eegekapitalgeschicht an engem Maart deen exponentielle Wuesstum erliewt gedriwwen duerch déi grouss Nofro fir Inhalt.

De Spinoff wäert d'Firma hëllefen d'"Konglomerat Rabatt" vun Investisseuren ze reduzéieren déi éischter manner bezuelen wéi d'Zomm vun den Deeler fir Aktien an enger Multi-Divisioun Organisatioun.

D'Firma huet och gesot datt et eng bindend 100 Milliounen Euro Cash Offer kritt huet fir hir Markenlizenzéierungsoperatiounen ze verkafen an engem Deal, dee bis Juli erwaart gëtt. D'Firma huet d'Identitéit vum Keefer net bekanntginn.

Technicolor huet eng Serie vu Reorganisatiounen a Schnëtt 2020 an 2021 ënner Moat gemaach, 171 Milliounen Euro dat éischt Joer spueren, an nach 116 Milliounen 2021. Zousätzlech Schnëtt 2022 wäerte kombinéiert Spueren op méi wéi 350 Milliounen Euro drécken.

D'Ukënnegung vun der Paräisser Firma koumen nieft dem Technicolor säi Véierel Akommes, deen d'Recetten ëm 1.7 Prozent erofgaang huet. D'Firma sot datt et d'ganz Joer 2021 Leedung erfëllt huet, mat ugepasst EBITDA vun 268 Milliounen Euro an negativ 2 Milliounen Euro gratis Cashflow virum Steier a finanziell Upassungen.

Technicolor huet och déi viregt Leedung fir 2022 bestätegt, a gesot datt d'Akommes vu weideren Operatiounen erwaart ginn ze wuessen, mat ugepassten EBITDA vun deenen Unitéiten, déi erwaart ginn 375 Milliounen Euro ze schloen, mat fräiem Cashflow virum Finanzen a Steieren, déi erwaart ginn op 230 Milliounen Euro.

D'Creative Studios Eenheet huet "staark" Verbesserungen am Einnahmen gesinn, awer d'Firma Connected Home Eenheet, déi Breetbandausrüstung an Android TV-baséiert Set-Top Boxen mécht, war betraff vum selwechte Komponentmangel a Versuergungskettenprobleemer, déi de Rescht vun der Tech Hardware Industrie.

D'Firma bitt och nach ëmmer Servicer am Zesummenhang mat DVD Produktioun a Verdeelung, obwuel Technicolor sot datt d'Divisioun "schafft un weider bedeitend Expansioun vun Net-Disc Aktivitéiten." Technicolor no der Creative Studios Spinoff besteet aus Connected Home an DVD Services Eenheeten.