Et ass alles Aen op Féderalen Banke Reguléierer wéi Investisseuren duerch d'Nofolger vum Maart-rabbelend Zesummebroch vun der Silicon Valley Bank vun der leschter Woch siften.
Den Numm vum Spill - an de Schlëssel zu engem kuerzfristeg Maart Boun - kéint en Deal ginn, datt Dépôten op Silicon Valley Bank, oder SVB, ganz mécht, Analysten gesot. An d'Efforte vun de Reguléierer schéngen sech op berouegend Suergen iwwer d'Fäegkeet vun de Firmen ze fokusséieren op onversécherten Depositioune ze kréien - déi meescht esou Depositioune iwwerschreiden d'FDIC $ 250,000 Cap - fir ze verhënneren datt Lafen ähnlech wéi d'Evenement dat kapsizéiert SVB soss anzwousch geschitt.
"Wann en Deal haut den Owend getraff gëtt, deen d'Depoter net schneiden, wäert de Maart staark rallyen," sot de Barry Knapp, Managing Partner an Direkter vun der Fuerschung bei Ironsides Macroeconomics, an engem Telefoninterview Sonndeg Nomëtteg. E "Haarschnëtt" géif bedeiten datt Investisseuren manner wéi de ganze Wäert vun hiren Depositioune kréien.
Ëmgekéiert, Moossnamen, déi op där Front falen, kéinten eng ellen Reaktioun ausléisen, sot hien.
US Aktie-Index Futures hunn méi héich Sonndeg Nuecht opgemaach, vläicht reflektéiert tentativen Optimismus ronderëm eng Resolutioun. Futures um Dow Jones Industrial Average
YM00,
opgestan 33 Punkten, oder 0.1%, iwwerdeems S&P 500 Futures
ES00,
an Nasdaq-100 Futures
NQ00,
waren all erop 0.2%.
Investisseuren wäerten och de Fallout bewäerten fir ze kucken ob et d'Federal Reserve Pläng komplizéiert fir Zënssätz weider a potenziell méi séier ze erhéijen wéi virdru erwaart a senger Offer fir d'Inflatioun erofzesetzen.
SVB gouf e Freideg vu Kalifornien Reguléierer zougemaach an iwwerholl vun der Federal Deposit Insurance Corp., déi eng Auktioun vun der Bank Sonndeg Nomëtteg gemaach huet, laut Noriichten.
"Mir wëllen dofir suergen, datt d'Problemer, déi an enger Bank existéieren, keng Contagioun fir anerer kreéieren déi gesond sinn," De Finanzminister Janet Yellen sot an engem Sonndeg de Moien Interview op "Face the Nation" op CBS, wärend e Rettungsplang ausgeschloss ass, deen Obligatiounshaiser an Aktionäre vum SVB Elterendeel SVB Financial Group retten SIVB.
"Mir si besuergt iwwer Dépôten a konzentréiere sech op ze probéieren hir Bedierfnesser ze treffen," sot si.
Weider Onsécherheet kéint e "fir d'éischt verkaafen, froen méi spéit" Dynamik hannerloossen a Kraaft um Méindeg.
"A wat e schonn jittery Maart ass, erwecht déi emotional Äntwert op eng gescheitert Bank eis kollektiv Muskelgediechtnis vum GFC erëm", sot den Art Hogan, Chef Maartstrateg bei B. Riley Financial Wealth, MarketWatch an enger E-Mail, a bezitt sech op den 2007- 2009 Finanzkris. "Wann de Stëbs sech setzt, wäerte mir wahrscheinlech feststellen datt SVB keen" systematesch "Thema ass."
Weekend Snapshot: Wat ass nächst fir Aktien nom Zesummebroch vun der Silicon Valley Bank wéi Investisseuren op entscheedend Inflatiounsliesung waarden
De Knapp huet gewarnt datt d'Marchéirung mat bedeitende potenziellen Nodeeler fir Aktien entstinn wann Depoter gezwongen sinn eng Hoer ze maachen, méiglecherweis Lafen an aner Institutiounen. En Deal, deen d'Depositioune ganz léisst, géif de Gesamtmaart ophiewen an erlaben d'Bankaktien, déi d'lescht Woch gehummert goufen, méi héich ze "rippen" "well se bëlleg sinn" an de Bankesystem "als Ganzt ... ass a wierklech gutt Form."
Muskelgediechtnes war mëttlerweil um Enn vun der leschter Woch a Kraaft. Bankaktie sinn en Donneschdeg staark erofgaang, gefouert vun Aktien vu regionalen Institutiounen, an hunn hir Verloschter Freideg verlängert. De Verkaf vu Bankaktien huet de méi breede Maart erofgezunn, de S&P 500 hannerlooss
SPX,
4.6% erof, bal déi grouss Kapital Benchmark fréi 2023 Gewënn auswëschen.
Den Dow
DJIA,
huet e 4.6% wöchentlechen Fall gesinn, während den Nasdaq Composite
KOMP,
ass ëm 4.7% erofgaang. D'Investisseuren hunn Aktien verkaaft, awer an de Safehaven US Treasurys gestapelt, wat e schaarfe Réckzuch vun de Rendementer verursaacht huet, déi géint d'Präisser beweegen.
Dem SVB säin Echec gëtt un engem Mëssverständnis tëscht Verméigen a Verbëndlechkeete beschëllegt. D'Bank këmmert sech un Tech Startups a Venture-Kapitalfirmen. D'Depositioune sinn séier gewuess a goufen a laangfristeg Obligatiounen plazéiert, besonnesch staatlech ënnerstëtzte Hypothekarsecurities. Wéi d'Federal Reserve ugefaang aggressiv Zënssätz viru ronn engem Joer ze erhéijen, sinn Finanzéierungsquellen fir Tech Startups opgedroen, an Drock op Depositioune gesat. Zur selwechter Zäit hunn d'Fed-Zënserhéijungen en historeschen Obligatiounsmäertausverkaaf ausgeléist, wat e groussen Dent am Wäert vun de Wäertpabeieren vun SVB gesat huet.
SVB war gezwongen e groussen Deel vun dësen Holdings mat engem Verloscht ze verkafen fir Réckzuch ze treffen, wat et gefouert huet fir eng verdünnt Aktieoffer ze plangen déi e weidere Laf op Depositioune gestäerkt huet a schlussendlech zu sengem Zesummebroch gefouert huet.
Analysten an Economisten hunn gréisstendeels d'Notioun entlooss datt dem SVB säi Wuel e systemesche Problem am Bankesystem markéiert huet.
Kuckt och: 20 Banken déi op enorm potenziell Wäertpabeieren sëtzen - sou wéi SVB
Amplaz schéngt SVB e "zimmlech spezielle Fall vu schlechtem Bilanzmanagement ze sinn, déi massiv Quantitéiten u laangfristeg Obligatiounen hält, finanzéiert duerch kuerzfristeg Verbëndlechkeete", sot den Erik F. Nielsen, Group Chief Economics Beroder bei der UniCredit Bank, an e Sonndeg Note.
"Ech halen den Hals eraus a proposéiere datt d'Mäert enorm iwwerreagéieren," sot hien.
Implikatioune fir de Währungspolitesche Wee vun der Fed sinn och grouss. Fed-Fonds Futures Händler d'lescht Woch geplënnert zu Präis an enger méi wéi 70% Chance fir eng grouss 50-Basis-Punkt, oder en halleft Prozentpunkt, Steigerung vum Benchmark Zënssaz op der Fed's Mäerz Reunioun nodeems de President Jerome Powell gesot huet. Gesetzgeber datt Tariffer méi héich musse plënneren wéi virdru virausgesot.
D'Erwaardunge sinn zréck op e 25-Basis-Punkt, oder Véierel-Punkt Beweegung, wéi de SVB Zesummebroch entfalt, mat Händler, déi och d'Erwaardungen zréckschrauwen fir wéini d'Tariffer méiglecherweis Héichpunkt wäerten.
Mëttlerweil huet e Fluch op d'Sécherheet d'Ausbezuelung op der 2-Joer Treasury Note gesinn, déi virdru an der Woch 5% fir d'éischte Kéier zënter 2007 eropgaang ass, Enn d'Woch erof 27.3 Basispunkte bei 4.586%.
D'Reaktioun vum Marché wier net ongewéinlech, esou de Michael Kramer vu Mott Capital Management, an engem Sonndegnotiz, a soll ëmgedréint ginn, wann d'Situatioun ronderëm de SVB sech berouegt.
De Powell sot, datt déi kommend wirtschaftlech Donnéeën d'Gréisst vum nächste Beweegung vun der Fed bestëmmen. D'Maartreaktioun op e méi staarken wéi erwaarten Opstieg am Februar nonfarm Payrolls, déi duerch e Verlängerung vum Lounwuesstem an enger Erhéijung vum Chômagetaux temperéiert gouf, gouf vum Tumult ronderëm SVB bewölkt.
"Ech mengen, si wäerten d'Tariffer ëm mindestens 25 Basispunkten erhéijen a signaliséieren datt méi Tariferhéijungen kommen", sot de Kramer. "Wa se d'Zënserhéijungen onerwaart géifen pausen, da géif et eng Warnungsmeldung schécken datt se eppes vu grousse Suergen gesinn, wat e wesentleche Changement an hirem politesche Wee verursaacht, an dat wier net bullish fir Aktien."
Quell: https://www.marketwatch.com/story/svb-collapse-means-more-stock-market-volatility-what-investors-need-to-know-b87c962b?siteid=yhoof2&yptr=yahoo