D'Suze Orman seet "ganz, ganz virsiichteg" ze sinn ier Dir dëst maacht - awer fir e puer Leit kann et e erfuerene Geldbeweegung sinn

Home Equity Lines of Credit (HELOCs) - déi Prêten sinn, geséchert vun Ärem Heem, déi Iech eng revolverend Kredittlinn ginn - si ganz populär fir Hausbesëtzer elo. An den éischten zwee Véierel vun 2022 ass d'HELOC Aktivitéit op den héchsten Niveau zënter der éischter Halschent vum 2007 gewuess, mat Kredittgeber, déi méi wéi 807,000 nei HELOCs stamen am Ganzen bal $131 Milliarde, laut CoreLogic. 

Dat kann deelweis dank der Tatsaach sinn datt amerikanesch Hausbesëtzer elo op engem Duerchschnëtt vun $ 300,000 an Hauskapital sëtzen, laut CoreLogic, an HELOCs sinn eng vun de bezuelbarsten Aarte vu Prêten (kuckt e puer vun den niddregsten HELOC Tariffer déi Dir elo hei kritt). Tatsächlech, wann d'Prêter "an enger gudder Positioun sinn fir hir Bezuelungen ze maachen, kënnen dës Prête hinnen Cash ubidden, déi se benotze kënne fir grouss Ausgaben ze finanzéieren, wéi Renovatiounsaarbechten, zu Tariffer méi niddereg wéi dat wat se mat engem perséinleche Prêt oder enger Kreditkaart fannen. ", seet de Jacob Channel, Senior Economist bei LendingTree.

Awer d'Suze Orman huet e Message iwwer HELOCs: "Sief w.e.g. ganz, ganz virsiichteg wann Dir denkt géint d'Eegekapital an Ärem Heem ze léinen. Et ass ganz geféierlech. Déi eng Saach, déi ech brauch fir ze verstoen ass datt Äert Heem d'Sécherheet fir en HEL an HELOC ass. Wann Dir aus iergendengem Grond net mat der Remboursement vum Prêt oder der Linn mathale kënnt, riskéiert Dir Äert Heem ze verléieren“, schreift den Orman.

Si ass genee richteg: Ee vun de gréisste Risike vun engem HELOC oder Hauskapitalkredit ass datt de Prêt vun Ärem Heem geséchert ass, also wann Dir et net bezuelt, kënnt Dir Äert Heem verléieren. Dat gesot, wann Dir wësst datt Dir mat Ären HELOC Bezuelungen këmmere kënnt, maachen déi niddreg Tariffer en HELOC besonnesch zwéngend elo. (Dir kënnt e puer vun den niddregsten HELOC Tariffer gesinn, déi Dir elo kritt hei)

"En HELOC eraushuelen kann grujeleg schéngen, awer et ass wierklech net wann Dir d'Zäit hëlt fir ze verstoen wat et ass, a berücksichtegt den Impakt et op Är kuerz-, mëttel- a laangfristeg finanziell Ziler kann hunn, wéi Dir sollt maache mat all gréisser finanzieller Entscheedung ", erkläert de Zeenat Sidi, President vun digitale Produkter a Servicer bei loanDepot. Hei ass wat Dir wësse musst.

Wat iwwer en HELOC ze wëssen

Home Equity Lines of Credit (HELOCs) an Home Equity Prêten kënne avantagéis sinn fir déi, déi sicht héich Zënsscholden ze bezuelen oder Heemverbesserungsprojeten ze verfolgen, dank hire relativ nidderegen Zënssätz. "Fir verantwortlech Prêten, nämlech déi, déi gutt sinn mat hire Bezuelungen ze halen an deenen hir Finanzen net op hir Breakpunkte gestreckt sinn, HELOCs an Hauskapitalprêten sinn onwahrscheinlech e grousse Risiko ze stellen," seet Channel. (Dir kënnt e puer vun den niddregsten HELOC Tariffer gesinn, déi Dir elo kritt hei)

Dat gesot, Dir riskéiert Äert Heem ze verléieren wann Dir se net bezuelt. "Dëst gëtt kee Geld fonnt an dat ass net d'selwecht wéi an de Geldautomaten ze goen an Är eege Suen vun Ärem Kont zréckzéien. En HELOC ass e Prêt, dat muss mat Zënsen zréckbezuelt ginn an Äert Hauskapital als Garantie fir de Prêt benotzen, am Fall vun engem Default, ass keng Verpflichtung vun där Dir einfach fortgoe kënnt ", seet de Greg McBride, Chef Finanzanalytiker bei Bankrate .

Füügt d'Kate Wood, Heemexpert bei NerdWallet derbäi: "Dir benotzt Äert Heem als Niewefuerderung stellt Iech e potenzielle Risiko vun Ofschloss. Deen zousätzleche Risiko ass ee Grond firwat d'Zënssätz méi héich sinn fir zweet Hypotheken wéi fir Kafprêten ", seet de Wood.

Wärend Tariffer op Hauskapitalprête fixéiert sinn, op HELOCs tendéieren se variabel ze sinn - an dat kann de Remboursement Erausfuerderung maachen. HELOCs sinn typesch aus enger zwee-Deel Struktur komponéiert, meeschtens eng 10-Joer Zeechnung Period, an där de Prêt esou vill oder sou wéineg Suen zréckzéie kann wéi se wëllen, während nëmmen Zënsen bezuelen, gefollegt vun enger 20-Joer Remboursement Period während déi Sue kënnen net méi ofgezu ginn, an de Prêt muss ufänken den Haapt ze bezuelen zréck Nieft Zënsen. "Vun der Zäit déi voll Remboursement ass, hutt Dir net nëmmen Äre Haapt zréckbezuelen, awer och Zënsen op deem Haapt, wat et e zimlech steile Hiwwel mécht fir eropzeklammen wann Dir net an enger super finanzieller Positioun sidd," seet Seth Bellas, Filial Manager fir national Hypothekarkrediter Churchill Mortgage. (Dir kënnt e puer vun den niddregsten HELOC Tariffer gesinn, déi Dir elo kritt hei.)

Prêter sollten och wëssen datt wa se en HELOC kréien a Problemer hunn fir se zréckzebezuelen, si sollten net zécke fir hire Kreditgeber z'erreechen fir Hëllef ze froen. "Wat méi séier Dir mat Ärem Kredittgeber a Kontakt sidd iwwer Themen déi Dir getraff hutt, dest méi einfach ass et dacks dës Themen ze léisen ouni Äert Heem ze verléieren," seet Channel. Aner potenziell Nodeeler enthalen all Mount eng extra Bezuelung ze maachen, mat engem variabelen Zënssaz ze këmmeren a potenziell Fraisen oder Sanktiounen ze bezuelen op wat Dir léint. 

En anere potenziellen Nodeel fir Äert Eegekapital z'erreechen ass d'Versuchung et op Weeër ze profitéieren déi schlussendlech ganz geféierlech kënne sinn, wéi Fongen vun HELOCs ze benotzen fir Kredittkaart oder Studenteprêtschold ze bezuelen. "Ee vun den Haaptgrënn, déi mir Cliente berode fir Produkter wéi HELOCs ze vermeiden ass datt d'Benotzung vun engem fir aner Scholden ze bezuelen just d'Këscht erof op d'Strooss dréit, a wann Dir endlech op eng Plaz kommt, wou Dir et net méi weider kënnt schloen an Mangel u Fongen fir d'Schold zréckzebezuelen, kënnt Dir Äert Heem verléieren ", seet de Bellas.

All Opgepasst ofgesinn, et kann schlau sinn en HELOC ze kréien wann Dir plangt d'Suen ze benotzen déi Dir verantwortlech kritt. Wann Dir an enger Positioun sidd wou Dir eng stabil Beschäftegung hutt, finanziell sécher sidd a wëllt Zougang zu e puer vun Ärem Heemkapital kréien, kënnen HELOCs eng gutt Optioun sinn. "Et ka schlau sinn wann Dir d'Sue benotzt fir Är Kichen ze renovéieren anstatt eng Rëtsch NFTs ze kafen, wann Dir eng uerdentlech Quantitéit un Eegekapital an Ärem Heem gebaut hutt a wann Dir vernünfteg sécher sidd datt Dir fäeg sidd bezuelt zréck wat Dir léint ", seet de Channel.

Wat elo eng gutt Zäit ass fir en HELOC ze kréien, Amerikaner uechter d'Land sëtzen op e wesentleche Betrag vun Heemkapital, dat ka genotzt ginn, wat mécht en HELOC verlockend ze kréien, well wat méi Eegekapital Dir hutt, wat et méi einfach gëtt. wahrscheinlech fir eng ze qualifizéieren. "Op der anerer Säit, steigend Tariffer hunn d'Bezuelung vun engem HELOC méi deier gemaach. Dëst, gekoppelt mat wat eng Räzess um Horizont kéint sinn, kéint en HELOC zréckbezuelen fir e puer méi Erausfuerderung maachen, "seet de Channel.

Mat Hypothéikzënsen op der héijer Säit a villen Hausbesëtzer déi kaaft oder refinanzéiert hunn wann d'Tariffer no bei historeschen Tiefpunkte waren, géifen déi meescht Hausbesëtzer mat engem méi héijen Zënssaz op e gréissere Prêt ophalen wa se eng Cash-out Refinanzéierung géife maachen, sys Wood. "Mat engem HELOC, well et eng zweet Hypothéik ass, ännert sech den Zënssaz op Ärem primäre Heemkredit net", seet de Wood. (Dir kënnt e puer vun den niddregsten HELOC Tariffer gesinn, déi Dir elo kritt hei)

Natierlech ass et kritesch fir verantwortlech Kredittgeber ze sichen déi konservativ Underwriting Richtlinnen halen fir sécherzestellen datt se eng intelligent Entscheedung treffen. "Ier Dir Iech fir en HELOC bewerbt, betruecht wéi vill Suen Dir wierklech braucht a wéi Dir wëllt se benotzen. Gitt sécher d'Zënssätz, d'assoziéiert Fraisen, d'Steierinklusioun an d'monatlecht Bezuelungsbezuelungen ze berücksichtegen wann Dir Är Entscheedung maacht, "seet de Kyle Enright, President vun Hypotheken bei Achieve.