Den John Kornitzer, ee vun de ganz wäermsten géigesäitege Fonds Co-Manager, erwaart e rockege Bourse am Joer 2023.
X
"Well et kee Wahljoer ass, ass d'Regierung et egal," sot de Kornitzer, Co-Manager vum $ 503.9 Milliounen Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX), deen dëst Joer iwwer 98% vu senge grousse Kapitalwäerter gefollegt gëtt, verfollegt vum Morningstar. Direkt, geet an Mëttwoch. „D'Regierung wëll de Maart an de Wahljoeren erop. Also ech mengen, mir si fir e bësse Volatilitéit d'nächst Joer, baséiert op wat mat der Aarbecht, Léin an Energie geschitt.
Energie ass eng Wild Card, déi d'Bourse am Joer 2023 bedroht, an den Ae vum Kornitzer. "Energiepräisser kënnen eropgoen oder vläicht erofgoen. Wa se spikes, füügt et zum Problem vun der (potenziell) Räzess bäi. Wa se bleiwen, kënne mir vill Defaults a Faillite gesinn. Et ass e Sträif."
Bourse Risiken Am Joer 2023
Aarbecht a Léin sinn zousätzlech Risiken fir d'Bourse am Joer 2023, seet hien. Organiséiert Aarbechter um Starbucks (SBUX), Amazon (AMZN) an Chipotle (CMG) inszenéiert Walkouts dëst vergaang Joer, seet de Kornitzer. De Problem ass zweefach. Steigend Léin fërderen d'Inflatioun. Am Tour, dat freet d'Federal Reserve fir Zënssätz ze erhéijen, wat d'Wirtschaft dampt. An dat spillt als Schwäch op der Bourse aus, seet de Kornitzer.
Trotzdem ass dem Kornitzer seng Aufgab, Chancen op der Bourse ze fannen. "Also ech sichen fir Firmen déi vun héijen Tariffer profitéieren," sot hien. "Versécherer gär héich Zënssätz. Wéi d'Tariffer eropgoen, ginn d'Versécherer hir Besëtzer fir Obligatiounen mat méi héije Rendementer ëm.
Eng Versécherungsfirma déi hie gär huet ass Versécherungsbrokerage Arthur J. Gallagher (AJG). "Mir besëtzen et op (duerchschnëttlech Käschte vun) 35 pro Aktie," sot Kornitzer. "Si erhéijen hir Dividend weider. An d'Akommes geet weider erop."
Zousätzlech huet d'Versécherungsindustrie Präiskraaft, seet de Kornitzer. "An de Gallagher ass e Broker. Also si maachen Sue egal wéi, ouni Risiko.
Underwriters, net Broker, bezuelen op Fuerderungen.
Weider schreift Flexibel Akommes iwwerdeckt Uriff géint Gallagher Aktie. Dat heescht datt aner Investisseuren eng Prime op Flexibelt Akommes bezuelen fir d'Rechter op potenziell Valorisatioun vun Aktien iwwer e vereinfachte Präis. Dës Primen bidden de Fonds Akommes, d'Erléisung verbesseren.
Rising Zënssätz
D'Banke profitéieren och vun der steigender Zënssätz. Dat mécht hinnen eng aner Plaz fir no 2023 Bourse Gewënner ze sichen, seet de Kornitzer.
Flexibel Akommes gär Bierger Financial Group (CFG) an Truist Finanziell (TFC). Béid sinn regional Banken. "Bierger ass eng vun den eelste Banken an Amerika," sot Kornitzer. "Et ass eng gutt, zolidd Bank. Si hunn viru kuerzem hir Dividend erhéicht. An et ass bëlleg. Si verkafen op néng Mol Akommes. Hir Marge ginn erweidert well hir Prête gutt sinn an hir Reserven gutt sinn.
Mann Of Steel
Kornitzer gesäit och Bourse Potential am Miner Rio Tinto (RIO), besonnesch an enger Post-Rezessioun Welt. "BHP Grupp (BHP) (eng aner Holding) a Rio sinn zwee grouss Hiersteller vun Eisenäerz, nieft Kupfer an aner Mineralstoffer ", sot de Kornitzer. „Dir kënnt kee Wirtschaftswuesstem ouni Stol. An Dir kënnt kee Stol ouni Eisenäerz hunn. D'USA a China si grouss Benotzer. Europa benotzt e puer. Elo datt d'Halschent vun der Ukraine zerstéiert ass, brauche se vill Stol fir se erëm opzebauen. An den USA, Infrastrukturen ausbauen brauch Stol. BHP a Rio sinn en Oligopol. A si si super Dividendbezueler.
Trotzdem seet de Kornitzer datt hien d'Gréisst vu sengem Rio Aktionär limitéiert huet wéinst der Zyklikalitéit vum Geschäft.
Energiséiere vun der Bourse
Trotz Aktiepräisserungen hunn vill Energienimm nach ëmmer Plaz fir Aktienmaartgewënn ze notzen, seet de Kornitzer.
De Fonds hat 28% vun Aktionär Sue an Energie Secteur Stock vun September 30. Fir seng Belaaschtung fir eenzel Nimm ze zéien, hien huet "vill Energie dëst Joer verkaf,"Hien huet gesot.
Exxon Mobil (XOM) Aktien sinn dëst Joer ëm 92% eropgaang. Handel ëm 114, seng Rendement ass 3.2%. D'Duerchschnëttskäschte vum Flexiblen Akommes sinn ongeféier 69.
"Exxon huet e grousst Feld am Surinam virun der Küst vu Südamerika zesumme mat Hess (HPP)", sot Kornitzer. "Produktioun an deem Beräich wäert fir déi nächst dräi, véier, fënnef Joer weider eropgoen. Si schloen ëmmer méi nei Brunnen."
De Kornitzer seet, datt de Fonds ronderëm Januar oder Februar wäert entscheeden ob den Exxon Mobil ofgeschnidden gëtt. D'Decisioun baséiert op Energiepräisser duerch dëse Wanter an Europa. Et wäert och op politesch Themen berouegen wéi ob den Energiesecteur eng schwéier reglementaresch Belaaschtung ausléist, seet de Kornitzer. Et hänkt och dovun of wéi vill wann eng DividendErhéijung d'Firma fréi am Joer 2023 annoncéiert.
2022 Bourse Storm
Selten ënner de géigesäitege Fongen dëst Joer, Buffalo Flexible Income Fund war en Ënnerdaach vum 2022 Maartstuerm.
De Fonds ass dëst Joer ëm 5.71% eropgaang an de Mëttwoch géint de S&P 500's 15.08% Réckgang. De Fonds grousse Kapitalwäert direkt Rivalen hunn am Duerchschnëtt e Verloscht vun 4.32% gemaach.
Gläich wäertvoll, iwwer déi dräi Joer, déi den 31. Oktober ofgeschloss hunn, huet Buffalo Flexible Income just 77% verluer sou vill wéi de S&P 500 an all Réckgang am Duerchschnëtt. Awer et huet 85% vun de Fortschrëtter vum populäre Index gewonnen. "Ech sinn net e Go-Go-Go Aktien Typ," sot Kornitzer. "Ech hunn se net. Ech wëll se net. Wat ech sinn ass e festen, konservativen Investisseur. Ech schützen Är Suen."
Rentner sichen Akommes
Prinzipiell ass dëse Fonds fir Aktionäre gewëllt e bëssen Upside Potenzial op laang Siicht opzebréngen fir manner Volatilitéit.
Deelweis zielt de Fonds fir dësen Ofhandlung andeems se op Aktien fokusséiere kënnen Akommes generéieren. Akommes Generatoren tendéieren Aktien ze sinn déi méi finanziell stabil sinn wéi vill aner Aktien. Vill vun dësen Aktien hu besser gehal wéi de Maart am Ganzen am Mëttelpunkt vum Maartmiasma vun dësem Joer.
De Fonds nofolgende 12-Méint Rendement ass 1.54% vs 1.6% vum SPDR S&P 500 ETF (SPY), déi de Big-Cap Bogey verfollegt. "Dëse Fonds ass gutt fir Rentner déi Stabilitéit an Akommes wëllen," sot Kornitzer.
De Fonds huet an de leschten dräi Joer 88% vu sengem Morningstar Peer Group iwwerschratt. An et ass an de leschte fënnef Joer 68% iwwerschratt.
Follegt de Paul Katzeff op Twitter at @IBD_PKatzeff fir Tipps iwwer perséinlech Finanzen a Strategien vun de beschte géigesäitege Fongen.
Quell: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/stock-market-picks-how-this-hot-manager-expects-to-win-in-2023/?src=A00220&yptr = yahoo