(Bloomberg) -
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Éischt Abu Dhabi Bank PJSC dréckt mat enger potenzieller Offer fir Standard Chartered Plc vir, nodeems e Beweegung fir fréier Iwwernahmspläng opzehalen huet seng Ambitiounen net gestoppt fir e globalt Finanzkraaftwierk ze ginn.
Ënnert dem Codenumm Silver-Foxtrot schaffen d'Beamten vun der Abu Dhabi Bank ënner dem Radar un enger méiglecher Offer soubal eng Ofkillungsperiod eriwwer ass, déi vun de UK Iwwernahmeregele gefuerdert ass, laut Leit déi mat der Saach vertraut sinn. D'FAB, wéi d'Bank bekannt ass, huet viru kuerzem d'Due Diligence op de London-baséierte Kredittgeber ofgeschloss, hunn d'Leit gesot, gefrot net identifizéiert ze ginn well d'Saach privat ass. All Deal wier ofhängeg vu Maartbedéngungen an der Leeschtung vum Standard Chartered Aktiepräis, soten se.
FAB - deen ongeféier duebel sou vill wäert ass wéi Standard Chartered - exploréiert eng ganz Cash Offer vun $30 Milliarde bis $35 Milliarde, soten d'Leit. All Acquisitioun géif vu sengen Ënnerstëtzer finanzéiert ginn, déi Abu Dhabi souverän Fonds Mubadala Investment Co. De FAB President Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan ass e mächtege kinneklechen, an huet an de leschte Joeren eng méi prominent Roll iwwerholl fir d'politesch a wirtschaftlech Ziler vum Emirat ze spëtzen.
No enger Period vu méi héije Rohpräisser ass Abu Dhabi gär säin Uelegwindfall ze benotzen fir de Finanzsektor vun der Stad ze transforméieren, dee vill vun hiren anere Schlësselindustrie wéi Energie, Tourismus a Logistik hannerlooss huet. Esou e Versuch wäert e Schrëtt iwwer d'Beweegunge representéieren déi aner räich Golfnatiounen gemaach hunn fir Minoritéitsakten a Firmen wéi Barclays Plc a Credit Suisse Group AG ze huelen.
D'Aktien vu Standard Chartered zu London sinn um 7:8 Auer Lokalzäit ëm 45% eropgaang nodeems se sou vill wéi 9.6% sprangen. FAB war 0.6% manner am Abu Dhabi gehandelt.
Staark Propositioun
D'FAB huet de leschte Mount gesot datt et eng Offer fir Standard Chartered exploréiert huet, awer datt et net méi eng Offer berücksichtegt. De relativ klenge Maartwäert vun der britescher Bank - ongeféier $ 24 Milliarde am Verglach zum FAB's $ 43 Milliarde - an d'Attraktioun vun engem Geschäft mat Belaaschtung fir e puer vun de séierst wuessende Wirtschaft vun der Welt maachen et eng staark Propositioun fir den Abu Dhabi Kredittgeber. De Réckgang am britesche Pond bäidréit och d'Attraktivitéit vun der Bank, déi op just 0.56 Mol säi Buchwäert handelt.
De Wall Street Veteran Ken Moelis schafft enk mat FAB-Exekutiven, Schlësselmembere vun der Herrscherfamill vun Abu Dhabi an e puer vun de souveräne Fongen vum Emirat un enger méiglecher Transaktioun zesummen, hunn d'Leit gesot. Aner Banker, déi un de Pläng schaffen, fueren dacks tëscht New York an der UAE Haaptstad, sot ee vun de Leit.
Trotzdem, en Deal ze maachen wier komplizéiert an ambitiéis, well d'Hürden an d'Ënnerscheeder an der Skala vun den zwou Banken. Reguléierungsgenehmegungen a Konformitéit ginn als déi gréissten Hindernisser fir eng erfollegräich Acquisitioun ugesinn, hunn d'Leit gesot. D'FAB brauch Zoustëmmung vum US Treasury fir dem Standard Chartered seng Dollar Clearing Lizenz ze bedreiwen, zum Beispill, sot ee vun de Leit.
Ënnert engem Szenario, dee berücksichtegt gëtt, kéint Standard Chartered aus den Austausch zu Hong Kong a London geläscht ginn an de Sëtz vun der fusionéierter Bank kéint op Abu Dhabi vun der UK Haaptstad geplënnert ginn, hunn d'Leit gesot. Esou eng Beweegung wäert méiglecherweis staark Oppositioun am Standard Chartered Heemmaart konfrontéieren, soten se.
D'FAB Exploratioun vun esou engem Deal weist d'wuessend Ambitioun vu Mëttleren Oste Kredittgeber an de räiche Ueleg-räich Natiounen déi se ënnerstëtzen. En erfollegräicht Resultat géif de FAB an en opkomende Mäert Bankegigant mat méi wéi $ 1 Billioun Verméigen katapultéieren - a méiglecherweis an de Club vun 30 Banken, déi global Reguléierer systemesch wichteg betruechten. Et géif och e Wendepunkt am Chief Executive Officer Hana Al Rostamani senger zwee-Joer Herrschaft markéieren.
E Vertrieder fir FAB huet op seng Ausso vum 5. Januar bezeechent datt et eng méiglech Offer fir Standard Chartered evaluéiert huet awer net méi mécht, a sot datt d'Bank un d'Regele vun der Iwwernahmung an de UK an Hong Kong gebonnen ass. E Vertrieder fir Standard Chartered huet refuséiert ze kommentéieren.
'Grousser Legitimitéit'
"FAB an d'kinneklech Famill reagéieren einfach op weltwäit Finanztrends an d'Schwellung vu Kapital am Mëttleren Osten", sot de Mark Williams, Professer op der Boston University a fréiere Federal Reserve Bank Examinator. "D'Zil vum Staat fir eng renomméiert multinational Bank ze kréien ass och verbonne mat engem Wonsch méi Legitimitéit an de globale Finanzkreesser ze kréien, wärend d'Kontroll iwwer d'Lagerung an d'Bewegung vu Fongen stäerkt."
Wéi och weider ze verfollegen entweder eng Majoritéit oder Minoritéitsparticipatioun am Standard Chartered, kuckt d'FAB och fir spezifesch Verméigen vum britesche Kredittgeber ze kréien oder e Joint Venture ze bilden fir et international auszebauen, hunn e puer vun de Leit gesot. D'FAB kuckt och op aner Banken, dorënner eng an Asien, an Investitiounsbanker setzen och eng Rei méiglech Ziler op FAB, hunn aner Leit gesot.
Fir Standard Chartered gëtt et fir Joer oppe Spekulatiounen iwwer seng Zukunft. Zréck am Joer 2018 gouf de Barclays Plc gemellt fir un enger Iwwernahm interesséiert ze sinn. An der Mëtt vun den 2000er goufen et Suggestioune wéi Citigroup Inc. an JPMorgan Chase & Co interesséiert waren fir d'Bank ze kafen. Zënter datt de Bill Winters d'Spëtzt iwwerholl huet, sinn d'Aktie vum Standard Chartered ëm ongeféier en Drëttel gefall.
Och wann Standard Chartered säi Sëtz a Groussbritannien huet an haaptsächlech op UK Reguléierer äntwert, ass säi Schicksal wahrscheinlech Dausende vu Meilen ewech a Singapur entscheet ginn. Temasek Holdings ass de gréissten Aktionär vun der Firma fir bal zwee Joerzéngte, wat et de gréissten Individuum gëtt iwwer wat mat der Bank geschitt. D'Exekutiven zu Abu Dhabi hunn hir Pläng net mam Singaporean Verméigensfong diskutéiert, laut Leit mat Wëssen iwwer d'Saach.
Vertrieder fir Mubadala an Temasek refuséiert ze kommentéieren. E Vertrieder fir Moelis huet net direkt op eng Ufro fir Kommentar geäntwert.
Wochen nodeems d'FAB hiren Interessi un Standard Chartered bestätegt huet, huet de Winters dem World Economic Forum Versammlung zu Davos gesot datt et "zimmlech logesch" wier fir Mëttleren Oste Banken interesséiert ze sinn fir europäesch Finanzinstituter ze kafen wéinst hirer relativer Bewäertung, awer datt hien net geduecht huet. en Deal war wahrscheinlech.
D'Banke sinn eng "geschützt Aart", déi Dealer schwéier maachen, sot de Winters. "Dëst ass net eppes mat deem mir eis engagéiert hunn oder eis interesséiert hunn", sot de Winters. "D'Saach mam Standard Chartered ass datt mir ganz gutt alleng maachen. Alles ass op der Streck fir eis."
-Mat Hëllef vum Harry Wilson, Archana Narayanan, Shaji Mathew an Nicolas Parasie.
(Aktualiséierunge mat Deelbeweegungen am fënneften Paragraph.)
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html