S&P 500 wirtschaftlech Akommes setzt Rekorder, awer WACC ass en Drag

Wirtschaftlech Akommes erhéicht Joer-iwwer-Joer (YoY) fir all ausser ee Secteur duerch déi lescht zwielef Méint (TTM) op en Enn vum 1Q22.[1]

Dëse Bericht ass eng verkierzte Versioun vu S&P 500 Economic Earnings Set Records, awer WACC ass e Drag, eng meng Véierelserie iwwer fundamental Maart- a Secteurtrends.

Wirtschaftlech Akommes liwwert e méi genee Bild vun de richtegen ënnerierdesche Cashflow vun engem Geschäft wéi GAAP Akommes.

Wirtschaftlech Akommes erop op Nei Héichten am 1Q22

Wirtschaftlech Akommes fir de S&P 500 ass vun $ 537.5 Milliarden am 1Q21 op $ 933.7 Milliarde am 1Q22 eropgaang, während GAAP Akommes vun $ 1.2 Billioun op $ 1.8 Billioun an der selwechter Zäit eropgaang ass. Wirtschaftlech a GAAP Akommes sinn op hiren héchsten Niveauen zënter 2004, dat ass déi fréist meng Analyse verfügbar.

Wéi och ëmmer, dem S&P 500 säi steigend wirtschaftlecht Akommes wäerte méiglecherweis den Trend geschwënn ëmgoen, wéi ech am S&P 500 & Secteuren detailléiert: ROIC Hits New Peak, but Can It Last?.

Tatsächlech ass e grousse Réckwind géint wirtschaftlech Akommes e steigende WACC, deen am éischte Véierel $ 84.5 Milliarde un d'Kapitalkäschte bäigefüügt huet. Inflatioun tendéiert nëmmen GAAP Akommes ze stäerken, an Investisseuren kënne sech virun esou falsch Signaler schützen andeems se méi no op wirtschaftlech Akommes bezuelen. Dës Moossnam entsprécht der erwaarter Inflatioun, wéi am WACC vun der Firma reflektéiert.

Schlëssel Detailer iwwer Wielt S&P 500 Sektoren

Zéng vun eelef S&P 500 Secteuren hunn eng YoY Verbesserung vum wirtschaftleche Gewënn gesinn.

Den Energiesecteur huet déi gréisste YoY Verbesserung, $138.6 Milliarde, am wirtschaftleche Gewënn gesinn, déi vun -93.1 Milliarden Dollar am 1Q21 op $45.6 Milliarde am 1Q22 eropgaange sinn.

Den Technologiesektor generéiert déi meescht wirtschaftlech Akommes vun all Secteur an ass wirtschaftlech Akommes ëm 31% JoY am 1Q22 gewuess. Op der Récksäit huet den Utilities Secteur déi niddregst wirtschaftlech Akommes a war deen eenzege Secteur deen e JoY Réckgang am wirtschaftlechen Akommes am 1Q22 gesinn huet.

Drënner beliicht ech de Gesondheetssektor deen d'wirtschaftlech Akommes um 54.2 Milliarde JoY am 1Q22 verbessert huet.

Sample Secteur Analyse: Gesondheetsariichtung

Figur 1 weist wirtschaftlech Akommes fir de Gesondheetssecteur, bei $ 173.9 Milliarden, ass 45% YoY am 1Q22 eropgaang, während GAAP Akommes, bei $ 225.4 Milliarde, 54% eropgaang ass an der selwechter Zäit.

Figur 1: Gesondheetsversuergung wirtschaftlech Akommes vs. GAAP: 2004 - 1Q22

Meng wirtschaftlech Akommesanalyse baséiert op aggregéiert TTM Daten fir de Secteurbestanddeeler an all Miessperiod.

De 16. Mee 2022 Miessperiod enthält d'Finanzdaten vum Kalenner 1Q22 10-Q, well dëst de fréisten Datum ass fir deen all de Kalenner 1Q22 10-Qs fir d'S&P 500 Bestanddeeler verfügbar waren.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, a Matt Shuler kréien keng Kompensatioun fir iwwer eng spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.

Unhang: Berechnungsmethodik

Ech ofgeleet d'wirtschaftlech Akommes a GAAP Akommes Metriken hei uewen andeems ech déi Trailing Twelve Month individuell S&P 500 Bestanddeelwäerter fir wirtschaftlech Akommes a GAAP Akommes an all Secteur fir all Miessperiod summéieren. Ech nennen dës Approche d'"Aggregéiert" Methodik.

D'Aggregate Methodik bitt e richtege Bléck op de ganze Sektor, onofhängeg vum Maartkapital oder Indexgewiicht a passt wéi S&P Global (SPGI) Metriken fir de S&P 500 berechent.

[1] Dëse Bericht baséiert op de leschten iwwerpréiften finanziellen Daten verfügbar, dat ass den 1Q22 10-Q an de meeschte Fäll. Präisdaten vum 5/16/22.