D'Cloud-baséiert Datewarehousing Software Firma ass genau d'Aart vun Aktien déi de Maart komm ass ze verschounen - séier wuessend, awer mat enger héijer Bewäertung a minimale Gewënn.
bass
(ticker: SCHNEI) ass am September 2020 ëffentlech fir $ 120 pro Aktie ginn, verduebelt op den éischten Dag vum Handel, an am leschte Hierscht kuerz $400 eropgaang. En Dënschdeg, just virum Abrëll vum Véierel Akommesbericht vun der Firma, ass d'Aktie nach eng Kéier 6% ënner engem breeden Tech Verkaf erofgaang, op $ 130.63, bal eng Ronn-Rees zréck op den IPO Präis ofgeschloss.
De Präis gouf an d'Halschent reduzéiert zënter datt d'Firma fir d'lescht bericht huet Akommes am Ufank Mäerz. Dëse Bericht gouf net gutt ugeholl, deelweis wéinst méi mëller wéi erwaart Leedung. Et war och deelweis eng Reflexioun vun enger Politikännerung, déi den ongewéinleche Konsum-baséierte Recettenmodell vun der Firma beaflosst, an deem Cliente fir d'Rechnungszäit bezuelen, déi se benotzen, net méi, net manner.
Wéi de CEO Frank Slootman erkläert huet Barron an engem Interview leschte Véierel, Snowflake effektiv de Service méi bëlleg gemaach, reduzéiert d'Inkrementer vun der Zäit, déi se vu Stonnen op Sekonnen verkeeft, wat d'Clientë méi effizient erlaabt. "Dëst ass keng Philantropie," sot hien, a behaapt datt d'Ännerung d'Nofro wäert erhéijen. "Wann Dir eppes méi bëlleg mécht, kafen d'Leit méi dovun."
Fir den Abrëll Véierel gesäit Snowflake Produktrecetten vun $ 383 Milliounen op $ 388 Milliounen, erop tëscht 79% an 81% vun virun engem Joer, ongeféier flaach sequentiell. D'Firma erwaart d'Operatiounsmarge am Véierel op enger Net-GAAP Basis vun negativen 2%. Street Konsens Schätzunge fuerdere Gesamtakommes vun $ 412.8 Milliounen, an en Net-GAAP Gewënn vun engem Penny pro Undeel.
Fir dat ganzt Joer fuerdert Snowflake seng aktuell Leedung fir Produktrecetten vun $ 1.88 Milliarde bis $ 1.90 Milliarden, erop 65% op 67%, mat Operatiounsmarge vun 1% an ugepasst fräi Cash Flow Marge vun 15%.
En Dënschdeg huet de Rosenblatt Securities Analyst Blair Abernethy de fetten Opruff gemaach fir Snowflake Aktien virum Akommes z'erhéijen, seng Bewäertung op Kaaf vun Neutral ze erhéijen, wärend säin Zilpräis op $255 vun $325 ofgeschnidden.
Hie seet, datt den digitalen Transformatioun Trend, staark Mäerz Véierel Resultater vun der ëffentlecher Wollek Spiller
Amazon
(AMZN),
Microsoft
(MSFT) an
Alphabet
(GOOGL), an déi staark Nettoakommes Retention Trends vun der Firma boden gutt fir de Véierel. Hie projizéiert 81% Produktrecettenwachstum, un der Spëtzt vum Zilbereich vun der Firma, mat net-GAAP EPS vu 4 Cent.
Abernethy seet och datt Snowflake seng ganz Joer Leedung kéint stäerken, "gëtt dem gesonden IT Ausgaben Ëmfeld a Momentum am Verréckelung vun Aarbechtslaascht op d'Wollek."
Mir gewuer e Mëttwoch ob hien Recht huet.
Korrekturen & Amplifikatiounen
Rosenblatt Securities Analyst Blair Abernethy huet seng Bewäertung op Snowflake erhéicht fir vun Neutral ze kafen. Eng fréier Versioun vun dësem Artikel huet him falsch als Blair Anthony bezeechent.
Schreift dem Eric J. Savitz op [Email geschützt]