Wuesstem Aktien handelen normalerweis zu Premiumpräisser. Awer op dësem Maart hunn eropgaang Zënssätz kleng-Cap Wuesstum Aktien an eng Schnëttgrupp ëmgewandelt. Dëst kann e schéine Setup fir laangfristeg Investisseuren sinn.
Déi folgend Diagramm, geliwwert vum Alger Direkter vun der Maartstrategie Bradford Neuman, ënnersträicht d'Geleeënheet:
D'Grafik weist de gewiichtte Forward Präis-zu-Akommes Verhältnis fir de S&P Small Cap 600 Growth Index
XX: SP600G
par rapport zu deem vum S&P 500
SPX.
Alger baséiert zu New York a geréiert ongeféier $ 35.5 Milliarde duerch Fongen a privat Konten.
An enger Notiz un d'Clienten huet den Neuman geschriwwen datt dat aktuellt Maartëmfeld "kann dat Bescht vu béide Welte fir kleng Kapitalwachstumsinvestisseuren sinn, well dës Aktien manner deier si wéi kleng Wäertaktien, a si hunn allgemeng och méi héich Operatiounsmargen, Rendement op Kapital a méi staark Bilanen."
Dëst ass déi bëllegst déi de S&P Small Cap 600 Growth Index war, par rapport zum S&P 500, zënter FactSet ugefaang d'Donnéeën am Joer 1998 ze verfolgen. Dëst ass en Ënnerdeel vum S&P 600 Small Cap Growth Index
SML
dat enthält 332 Firmen, déi méi héije Wuesstumseigenschaften weisen baséiert op "Verkafswuesstem, d'Verhältnis vum Akommes ännert sech zum Präis, a Momentum", laut S&P Dow Jones Indizes. Dir kënnt méi iwwer d'Indexkriterien liesen hei.
Den Index gëtt vun der iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF gefollegt
IJT.
Hei ass e Bléck op Small-Cap Index ETF Bewäertungen relativ zu der SPDR S&P 500 ETF
SPY
fir 10 Joer bis den 31. Mee:
| Index | Ticker | Aktuelle Forward P/E | 10-Joer Duerchschnëtt Forward P / E | Aktuell Bewäertung op 10-Joer Moyenne | Aktuell Bewäertung op S&P 500 | 10-Joer Moyenne Bewäertung op S&P 500 |
| D'Käschte vum Aktien iShares Core S&P Small Cap ETF | IJR | 11.88 | 17.66 | 67% | 68% | 103% |
| iShares S&P Small-Cap 600 Wuesstem ETF | IJT | 12.16 | 19.15 | 63% | 69% | 112% |
| D'Käschte vum Aktien iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF | IJS | 11.70 | 16.58 | 71% | 67% | 97% |
| SPDR S&P 500 ETF Vertrauen | SPY | 17.50 | 17.13 | 102% | | 100% |
| Source: FactSet |
An de leschten 10 Joer huet d'iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF gutt iwwer d'Forward P/E Bewäertung vun der SPY gehandelt. Awer elo ass et déi bëllegst vun den opgezielten ETFs par rapport zum grousse Kapital Benchmark, bei 63%.
Wärend engem Interview huet den Neuman gesot datt d'Bewegung vu weidere Konsens Schätzungen ënner Analysten, déi vum FactSet gepréift goufen, d'Inexpensitéit vu klenge Kapital Wuesstem Aktien weider ënnersträicht:
| ETF | Geschätzte Verkaf pro Aktie - NTM - Mee 31, 2022 | Geschätzte Verkaf pro Aktie - Mee 31, 2021 | Sales Schätzung Erhéijung | Geschätzte EPS - Mee 31, 2022 | Geschätzte EPS - Mee 31, 2021 | EPS Schätzung Erhéijung |
| D'Käschte vum Aktien iShares Core S&P Small Cap ETF | $113.87 | $94.37 | 21% | $8.45 | $6.31 | 34% |
| iShares S&P Small-Cap 600 Wuesstem ETF | $88.65 | $73.35 | 21% | $9.30 | $6.33 | 47% |
| D'Käschte vum Aktien iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF | $141.71 | $114.24 | 24% | $8.36 | $6.64 | 26% |
| SPDR S&P 500 ETF Vertrauen | $175.15 | $152.60 | 15% | $23.79 | $19.82 | 20% |
| Source: FactSet |
Iwwer d'lescht Joer, wéi d'Konsens Forward 12-Mount EPS Schätzung fir de Small-Cap Wuesstumsgrupp ëm 47% eropgaang ass, ass d'ETF 11% erofgaang. Mëttlerweil huet d'SPY's EPS Schätzung 20% erhéicht wärend seng Aktien flaach waren. (Béid mat Dividenden reinvestéiert.)
Neuman huet dëst eng "Divergenz tëscht dem Maart a Fundamenter" genannt. Hien huet weider erkläert datt zanter Investisseuren a kleng-Cap Wuesstumsfirmen deelweis fir Cashflows bezuelen déi e puer Joer ewech sinn, si besonnesch empfindlech op d'Steigerung vun Zënsen.
"Small-Cap Firmen hunn hir Akommes vill méi séier gewuess, an hire Präis ass och vill méi séier erofgaang," sot hien.
Eng attraktiv kleng-Cap Wuesstem Stock
Neuman genannt FirstService Corp.
FSV
CA: FSV
als Beispill vun engem klenge-Cap Wuesstem Stock an enger Industrie Investisseuren vläicht net typesch mat Wuesstem Associé: Wunnimmobilien Gestioun. D'Firma baséiert zu Toronto an ass déi zweetgréisste Holding vum Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
ASMZX,
déi spezialiséiert ass fir Wuesstumsaktien aus dem geschloene Wee ze fannen, sot hien.
D'Cliente vun FirstService sinn haaptsächlech Hausbesëtzerverbänn a Gemeinschaften vun Héichhaiser.
"Si hunn en enorme Betrag u Maartundeel mat der Zäit gewonnen, an hir Geschäft duerch duebel Ziffere gewuess andeems se Acquisitioune maachen fir d'Immobilieverwaltungsindustrie opzemaachen," sot Neuman.
Hien huet gesot datt d'Acquisitioune der Breet vun de Servicer vun der Firma bäigefüügt hunn, wat et méi effizient mécht fir nach méi Expansioun z'erméiglechen.
An de leschte fënnef Joer bis 2021 huet d'Firma säi Verkaf pro Aktie mat engem zesummegesate jährleche Wuesstumsquote vun 34% erhéicht a säi Gewënn pro Aktie bei engem CAGR vun 82% (baséiert op FactSet Daten, gemellt a kanadeschen Dollar fir seng Aktien opgelëscht op der Toronto Bourse).
Iwwer déi 12 Méint bis den 31. Mee ass dem FirstService seng Rolling Forward EPS Schätzung ëm 23% eropgaang, wärend säin Aktiepräis ëm 17% erofgaang ass.
Top Holdings vum Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
Hei sinn d'Top 10 Holdings vum Fonds (vun 49) vum 30. Abrëll:
| Company | Ticker | Industrie | % vum Portfolio |
| Casella Waste Systems Inc. Class A | CWST | Ëmwelt Servicer | 6.0% |
| FirstService Corp | FSV | Immobilienentwécklung | 5.8% |
| D'Geschicht vun Montrose Environmental Group Inc. | MEG | Verschiddenes Commercial Services | 5.5% |
| D'Geschicht vun SPS Commerce Inc. | SPSC | Software | 5.4% |
| SiteOne Landscape Supply Inc. | Site | Grousshandel Distributeur | 5.1% |
| Progyny Inc. | PGNY | Verschiddenes Commercial Services | 4.8% |
| Globant SA | GLOB | Informatiounstechnologie Servicer | 4.5% |
| Hamilton Lane Inc. Klass A | HLNE | Investment Manager | 4.4% |
| Chegg Inc. | CHGG | Verschiddenes Commercial Services | 4.3% |
| Kär Laboratoiren NV | CLB | Uelegfeld Servicer / Ausrüstung | 4.0% |
| Source: FactSet |
Klickt op d'Ticker fir méi iwwer all Firma.
Weiderliesen Dem Tomi Kilgore säin detailléierte Guide fir de Räichtum vun Informatioun gratis op der MarketWatch Zitat Säit.
Verpasst net: Dividend Aktien hunn de Maart dëst Joer zerstéiert. Hei sinn 15 High-yield Aktien, déi erwaart gi fir d'Ausbezuelen am meeschte bis 2024 ze erhéijen
Small-Cap Wuesstum Aktien sinn op hir niddregsten P/E Bewäertung a mindestens 24 Joer.
Wuesstem Aktien handelen normalerweis zu Premiumpräisser. Awer op dësem Maart hunn eropgaang Zënssätz kleng-Cap Wuesstum Aktien an eng Schnëttgrupp ëmgewandelt. Dëst kann e schéine Setup fir laangfristeg Investisseuren sinn.
Déi folgend Diagramm, geliwwert vum Alger Direkter vun der Maartstrategie Bradford Neuman, ënnersträicht d'Geleeënheet:
Alger, FactSet
D'Grafik weist de gewiichtte Forward Präis-zu-Akommes Verhältnis fir de S&P Small Cap 600 Growth Index
XX: SP600G
par rapport zu deem vum S&P 500
SPX.
Alger baséiert zu New York a geréiert ongeféier $ 35.5 Milliarde duerch Fongen a privat Konten.
An enger Notiz un d'Clienten huet den Neuman geschriwwen datt dat aktuellt Maartëmfeld "kann dat Bescht vu béide Welte fir kleng Kapitalwachstumsinvestisseuren sinn, well dës Aktien manner deier si wéi kleng Wäertaktien, a si hunn allgemeng och méi héich Operatiounsmargen, Rendement op Kapital a méi staark Bilanen."
Dëst ass déi bëllegst déi de S&P Small Cap 600 Growth Index war, par rapport zum S&P 500, zënter FactSet ugefaang d'Donnéeën am Joer 1998 ze verfolgen. Dëst ass en Ënnerdeel vum S&P 600 Small Cap Growth Index
SML
dat enthält 332 Firmen, déi méi héije Wuesstumseigenschaften weisen baséiert op "Verkafswuesstem, d'Verhältnis vum Akommes ännert sech zum Präis, a Momentum", laut S&P Dow Jones Indizes. Dir kënnt méi iwwer d'Indexkriterien liesen hei.
Den Index gëtt vun der iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF gefollegt
IJT.
Hei ass e Bléck op Small-Cap Index ETF Bewäertungen relativ zu der SPDR S&P 500 ETF
SPY
fir 10 Joer bis den 31. Mee:
An de leschten 10 Joer huet d'iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF gutt iwwer d'Forward P/E Bewäertung vun der SPY gehandelt. Awer elo ass et déi bëllegst vun den opgezielten ETFs par rapport zum grousse Kapital Benchmark, bei 63%.
Wärend engem Interview huet den Neuman gesot datt d'Bewegung vu weidere Konsens Schätzungen ënner Analysten, déi vum FactSet gepréift goufen, d'Inexpensitéit vu klenge Kapital Wuesstem Aktien weider ënnersträicht:
Iwwer d'lescht Joer, wéi d'Konsens Forward 12-Mount EPS Schätzung fir de Small-Cap Wuesstumsgrupp ëm 47% eropgaang ass, ass d'ETF 11% erofgaang. Mëttlerweil huet d'SPY's EPS Schätzung 20% erhéicht wärend seng Aktien flaach waren. (Béid mat Dividenden reinvestéiert.)
Neuman huet dëst eng "Divergenz tëscht dem Maart a Fundamenter" genannt. Hien huet weider erkläert datt zanter Investisseuren a kleng-Cap Wuesstumsfirmen deelweis fir Cashflows bezuelen déi e puer Joer ewech sinn, si besonnesch empfindlech op d'Steigerung vun Zënsen.
"Small-Cap Firmen hunn hir Akommes vill méi séier gewuess, an hire Präis ass och vill méi séier erofgaang," sot hien.
Eng attraktiv kleng-Cap Wuesstem Stock
Neuman genannt FirstService Corp.
FSV
CA: FSV
als Beispill vun engem klenge-Cap Wuesstem Stock an enger Industrie Investisseuren vläicht net typesch mat Wuesstem Associé: Wunnimmobilien Gestioun. D'Firma baséiert zu Toronto an ass déi zweetgréisste Holding vum Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
ASMZX,
déi spezialiséiert ass fir Wuesstumsaktien aus dem geschloene Wee ze fannen, sot hien.
D'Cliente vun FirstService sinn haaptsächlech Hausbesëtzerverbänn a Gemeinschaften vun Héichhaiser.
"Si hunn en enorme Betrag u Maartundeel mat der Zäit gewonnen, an hir Geschäft duerch duebel Ziffere gewuess andeems se Acquisitioune maachen fir d'Immobilieverwaltungsindustrie opzemaachen," sot Neuman.
Hien huet gesot datt d'Acquisitioune der Breet vun de Servicer vun der Firma bäigefüügt hunn, wat et méi effizient mécht fir nach méi Expansioun z'erméiglechen.
An de leschte fënnef Joer bis 2021 huet d'Firma säi Verkaf pro Aktie mat engem zesummegesate jährleche Wuesstumsquote vun 34% erhéicht a säi Gewënn pro Aktie bei engem CAGR vun 82% (baséiert op FactSet Daten, gemellt a kanadeschen Dollar fir seng Aktien opgelëscht op der Toronto Bourse).
Iwwer déi 12 Méint bis den 31. Mee ass dem FirstService seng Rolling Forward EPS Schätzung ëm 23% eropgaang, wärend säin Aktiepräis ëm 17% erofgaang ass.
Top Holdings vum Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
Hei sinn d'Top 10 Holdings vum Fonds (vun 49) vum 30. Abrëll:
Klickt op d'Ticker fir méi iwwer all Firma.
Weiderliesen Dem Tomi Kilgore säin detailléierte Guide fir de Räichtum vun Informatioun gratis op der MarketWatch Zitat Säit.
Verpasst net: Dividend Aktien hunn de Maart dëst Joer zerstéiert. Hei sinn 15 High-yield Aktien, déi erwaart gi fir d'Ausbezuelen am meeschte bis 2024 ze erhéijen
Quell: https://www.marketwatch.com/story/small-cap-growth-stocks-are-the-cheapest-theyve-been-in-at-least-24-years-heres-how-one-manager- ass-spillt-et-11654175814?siteid=yhoof2&yptr=yahoo