Silicon Valley Bank Clienten krabbelen fir Paieziedel ze treffen, Rechnungen ze bezuelen

d' plötzlechen Zesummebroch of Silicon Valley Bank huet Dausende vun Tech Startups sech gefrot wat elo mat hire Milliounen Dollar an Depositioune geschitt, Geldmarktinvestitiounen an aussergewéinlech Prêten.

Virun allem si versichen erauszefannen wéi se hir Mataarbechter bezuelen.

"D'Nummer XNUMX Fro ass, 'Wéi maacht Dir Pai an den nächsten Deeg", sot de Ryan Gilbert, Grënner vun der Venturefirma Launchpad Capital. "Keen huet d'Äntwert."

SVB, eng 40 Joer al Bank déi bekannt ass fir Depositioune a Prête fir Dausende vun Tech Startups am Silicon Valley an doriwwer eraus ze behandelen, ausernee gefall dës Woch a gouf vun de Reguléierer am gréisste Bankfehler zënter der Finanzkris zougemaach. Den Doud huet spéit Mëttwoch ugefaang, wéi SVB gesot huet datt et $ 21 Milliarde Wäertpabeieren mat engem Verloscht verkaaft a probéiert Sue sammelen. Et huet sech zu engem ganz Panik bis spéiden Donneschdeg, mat der Aktie erof 60% an Tech-Exekutoren déi rennen fir hir Fongen ze zéien.

Wärend Bankfehler net ganz ongewéinlech sinn, ass SVB en eenzegaartegt Béischt. Et war déi 16. gréisste Bank no Verméigen um Enn 2022, laut dem Federal Reserve, mat $ 209 Milliarde u Verméigen an iwwer $ 175 Milliarden an Depositioune.

Wéi och ëmmer, am Géigesaz zu enger typescher Mauer-a-Mörserbank - Chase, Bank of America or Wells Fargo - SVB ass entwéckelt fir Geschäfter ze déngen, mat iwwer d'Halschent vu senge Prêten un Venture Fongen a Private Equity Firmen an 9% u fréi a Wuesstumsstadien Firmen. Clienten déi sech bei SVB fir Prête wenden tendéieren och hir Depositioune bei der Bank ze späicheren.

D'Federal Deposit Insurance Corporation, déi den Empfänger vum SVB gouf, assuréiert $ 250,000 vun Depositioune pro Client. Well SVB meeschtens Geschäfter servéiert, bedeiten déi Limiten net vill. Zënter Dezember waren ongeféier 95% vun den Dépôten vum SVB net verséchert, laut Areeche bei der SEC.

D'FDIC sot an engem Pressecommuniqué dass Versécherte Dépôten bis e Méindeg de Moien Zougang zu hire Suen hunn.

Awer de Prozess ass vill méi verwéckelt fir onversécherten Depoter. Si kréien en Dividend bannent enger Woch, déi en onbestëmmten Betrag vun hire Suen deckt an e "Empfangszertifika fir de verbleiwen Betrag vun hiren onversécherten Fongen."

"Wéi de FDIC d'Verméigen vun der Silicon Valley Bank verkeeft, kënnen zukünfteg Dividendbezuelungen un onversécherten Depoter gemaach ginn", sot de Regulateur. Typesch géif d'FDIC d'Verméigen an d'Verpflichtungen an d'Hänn vun enger anerer Bank setzen, awer an dësem Fall huet et eng separat Institutioun erstallt, d'Deposit Insurance National Bank of Santa Clara (DINB), fir verséchert Dépôten ze këmmeren.

Clienten mat onversécherte Fongen - alles iwwer $ 250,000 - wëssen net wat ze maachen. De Gilbert sot datt hien Portfoliofirmen individuell beréit, anstatt eng Masse-Mail ze schécken, well all Situatioun anescht ass. Hien huet gesot datt d'allgemeng Suerg ass d'Payroll fir de 15. Mäerz ze treffen.

De Gilbert ass och e limitéierten Partner an iwwer 50 Venture Fongen. En Donneschdeg krut hien e puer Messagen vu Firmen iwwer Kapitalappellen, oder d'Suen, déi Investisseuren an de Fongen schécken wéi Transaktiounen stattfannen.

"Ech hunn E-Maile gesot, datt Dir keng Suen op SVB schéckt, a wann Dir eis matgedeelt hutt," sot de Gilbert.

D'Suergen iwwer d'Payroll si méi komplex wéi just Zougang zu gefruerene Fongen ze kréien, well vill vun dëse Servicer gi vun Drëttpersounen gehandhabt, déi mat SVB geschafft hunn.

Rippling, e Back-Office-fokusséierte Startup, handhabt Lounservicer fir vill Techfirmen. E Freideg de Moien huet d'Firma eng Notiz un d'Clienten geschéckt an hinne gesot datt et wéinst der SVB Neiegkeet "Schlësselelementer vun eiser Bezuelungsinfrastruktur" an Kläpperei Chase.

"Dir musst Är Bank direkt informéieren iwwer eng wichteg Ännerung vum Wee wéi Rippling Äre Kont debitéiert", sot de Memo. "Wann Dir dësen Update net maacht, wäerten Är Bezuelungen, inklusiv Paieziedel, feelen."

Rippling CEO Parker Conrad sot an enger Serie vun Tweets e Freideg datt e puer Bezuelungen am FDIC Prozess verspéit ginn.

"Eis Haaptprioritéit ass d'Mataarbechter vun eise Clienten sou séier wéi méiglech bezuelt ze kréien, a mir schaffen fläisseg dofir op all verfügbare Kanäl, a probéieren ze léieren wat d'FDIC Iwwernahm bedeit fir d'Bezuelungen vun haut," huet de Conrad geschriwwen.

Ee Grënner, dee gefrot huet anonym ze bleiwen, huet dem CNBC gesot datt jidderee sech kräischt. Hien huet gesot datt hie mat méi wéi 30 anere Grënner geschwat huet a mat engem Finanzchef vun engem Milliarde Startup geschwat huet, dee probéiert huet méi wéi $45 Milliounen aus SVB ze plënneren ouni Erfolleg. Eng aner Firma mat 250 Mataarbechter huet him gesot datt SVB "all eis Cash" huet.

E Pressespriecher vum SVB huet dem CNBC zréck op d' FDIC Ausso wann gefrot fir Kommentar.

Fir den FDIC ass dat direkt Zil d'Ängscht vum systemesche Risiko fir de Bankesystem ze bekämpfen, sot Mark Wiliams, deen op der Boston University Finanzen léiert. Williams ass ganz vertraut mam Thema wéi och d'Geschicht vum SVB. Hien huet als Bankregulator zu San Francisco geschafft.

De Williams sot, datt den FDIC ëmmer probéiert huet séier ze schaffen an Depositioune ganz ze maachen, och wann d'Suen net verséchert sinn. An no der iwwerpréifter Finanzéierung vun der SVB huet d'Bank d'Bargeld verfügbar - seng Verméigen si méi grouss wéi seng Verbëndlechkeete - also ass et kee offensichtleche Grond firwat Clienten net fäeg sinn de gréissten Deel vun hire Fongen ze recuperéieren, sot hien.

"Bankeregulatorer verstinn net séier ze plënneren fir SVB's onversécherte Depoter ganz ze maachen, e wesentleche Contagiounsrisiko fir de méi breede Bankesystem entloossen," sot Williams.

Schatzminister Janet Yellen e Freideg huet sech mat Leadere vun der Federal Reserve, der FDIC, an dem Office of the Comptroller of the Currency iwwer d'SVB Meltdown getraff. Den Treasury Department sot an engem liesen datt Yellen "voll Vertrauen an d'Bankeregulatorer ausgedréckt huet fir entspriechend Handlungen als Äntwert ze huelen an bemierkt datt de Bankesystem elastesch bleift an d'Reglementer effektiv Tools hunn fir dës Zort Event unzegoen."

Um Buedem am Silicon Valley war de Prozess nach laang net glat. E puer Execs hunn dem CNBC gesot datt, andeems se hiren Iwwerweisung fréi um Donneschdeg schécken, si konnten hir Suen erfollegräich réckelen. Anerer, déi méi spéit am Dag gehandelt hunn, waarden nach ëmmer - an e puer Fäll, fir Millioune Dollar - a sinn onsécher ob se fäeg sinn hir kuerzfristeg Verpflichtungen ze erfëllen.

Egal ob a wéi séier se fäeg sinn erëm op a lafen ze kommen, wäerte Firmen änneren wéi se iwwer hir Bankepartner denken, sot de Matt Brezina, e Partner bei Ford Street Ventures an Investisseur an der Startup Bank Mercury.

De Brezina sot, datt nom Paieziedel, dat gréissten Thema, wou seng Firmen konfrontéiert sinn, Zougang zu hire Scholdenanlagen ass, besonnesch fir déi an der Finanztechnologie an Aarbechtsmaartplazen.

"Firmen wäerten endlech hir Bankkonten diversifizéieren vill méi erauskommen," sot Brezina. "Dëst verursaacht vill Péng a Kappwéi fir vill Grënner elo. An et wäert och hir Mataarbechter a Clienten schloen.

De schnelle Versoen vum SVB kéint och als Erwächen fir d'Regulateuren déngen wann et ëm d'Banken geet, déi staark an enger bestëmmter Industrie konzentréiert sinn, sot Williams. Hien huet gesot datt SVB ëmmer un Tech iwwerbelaascht gouf, obwuel et et fäerdeg bruecht huet den Dot-Com Crash a Finanzkris ze iwwerliewen.

a senger Mëtt Trimester update, déi ugefaang déi erofgaang Spiral um Mëttwoch, sot SVB datt et Wäertpabeieren op e Verloscht verkaaft an Kapital sammelen well Startup Clienten weider Cash bei engem schnelle Clip verbrennen trotz dem lafende Réckgang an der Spendenaktioun. Dat huet bedeit datt SVB kämpft fir den néidegen Depotniveau ze halen.

Anstatt mat SVB ze halen, hunn Startups d'Nouvelle als lästeg gesinn an hunn decidéiert fir d'Ausfahrt ze rennen, e Schwarm dee Kraaft gewonnen huet wéi VCs instruéiert Portfoliofirmen fir hir Suen eraus ze kréien. Williams sot SVB Risiko Profil war ëmmer eng Suerg.

"Et ass eng konzentréiert Wette op eng Industrie datt et gutt geet," sot Williams. "D'Liquiditéitsevenement wier net geschitt wa se net sou konzentréiert waren an hirer Depotbasis."

SVB gouf 1983 gestart an, no senger geschriwen Geschicht, gouf vun de Matgrënner Bill Biggerstaff a Robert Medearis iwwer e Pokerspill konzipéiert. De Williams sot datt dës Geschicht elo méi passend ass wéi jee.

"Et huet als Resultat vun engem pokeren Spill ugefaangen,"Sa Williams. "An dat ass esou wéi et eriwwer ass."

- Dem CNBC seng Lora Kolodny, Ashley Capoot a Rohan Goswami hunn zu dësem Bericht bäigedroen.

WATCH: SVB Fallout kéint bedeiten datt manner Kreditt verfügbar ass