Sollt Dir ophalen un engem 'sécheren' Réckzuchsquote fir Pensioun ze gleewen? Och d'4% Regel stellt Risiko

Ass d'Iddi vun der "sécher" Réckzuch Taux näischt méi wéi d'Zännfee vun der Pensioun Planungsindustrie - nëmme Fiktioun?

E puer Finanzexperten ruffen d'Methoden, déi benotzt gi fir sécher Réckzuchsraten ze berechnen, dorënner d'Monte Carlo Analyse, a Fro. An engem rezent Kolonn geschriwwen fir Advisor Perspectives, Pensiounsakommes Strategist an Autor David Macchia ass sou wäit gaangen wéi ze proklaméieren: "Et gëtt kee séchere Réckzuchsquote."

E Finanzberoder kann Iech hëllefen Akommesstroum an der Pensioun ze bauen. Fannt haut e Beroder.

Iwwerdeems Réckzuch Taux Berechnungen sinn e kriteschen Bestanddeel vun der Pensioun Planung Prozess fir esou vill, mir hunn e méi no kucken op déi rezent Kritik.

Wat ass e Safe Réckzuch Taux?

A sécher Austrëtt Taux ass déi maximal Zomm Suen, déi e Rentner all Joer aus sengem Portfolio eraushuele kann, wärend hie praktesch garantéiert datt hien net aus dem Verméigen an der Pensioun leeft.

d' 4% Regel, Pionéier vum Finanzberoder William Bengen an den 1990er Joren, diktéiert datt e Rentner sécher 4% vu sengem Portfolio a sengem éischte Joer vun der Pensioun kéint zréckzéien an dann an de Joren duerno op d'Inflatioun upassen. Maachen dat, d'Regel virgesinn, Pensionnéierter wäerten eng héich Probabilitéit behalen, datt hir Spueren op d'mannst dräi Joerzéngte daueren.

De Bengen huet zanterhier seng Fauschtregel aktualiséiert an de Safe Réckzuchsquote op 4.5% ugepasst.

Iwwer d'Joren hunn aner Finanzanalyten a Firmen Fuerschung iwwer sécher Réckzuchsraten produzéiert. Am Joer 2021 huet de Morningstar eng Analyse publizéiert, déi suggeréiert datt nei Rentner, déi e equilibréierte Portfolio 30 Joer streiden, solle zielen fir eng 3.3% Réckzuch Taux. Wéi de Bengen huet de Morningstar zënterhier seng Richtlinn op 3.8% geännert am Liicht vun der Erhéijung vun der Obligatiounsrendement a méi nidderegen Equity Bewäertungen.

Mat engem séchere Réckzuchsquote als Ausgangspunkt kann eng Persoun no hannen schaffen a berechent wéi vill Sue fir d'Pensioun ze spueren.

Spotlight op Monte Carlo Simulatioune

Safe Réckzuch Tariffer sinn oft berechent benotzt Monte Carlo Simulatioune, eng mathematesch Technik, déi an den 1940er Jore Pionéier gemaach huet. Einfach gesot, Monte Carlo Analyse gëtt benotzt fir d'Wahrscheinlechkeet vu verschiddene Resultater virauszesoen, dorënner d'Längegkeet vun engem individuellen Portfolio.

Geschicht weider

Monte Carlo Simulatioune déi sécher Réckzuchsraten berechent sinn staark ofhängeg vun Kapitalmaart Viraussetzungen (CMAs) oder projizéiert Rendement iwwer Verméigensklassen, laut Pensiounsexperten Massimo Young an David Pfau. Déi zwee Chartered Financial Analysten (CFAs) geschriwwen eng rezent Etude op Monte Carlo Analyse am Advisor Perspectives, rifft Opmierksamkeet op e puer vun de potenziellen Fallen vun der Technik.

De Problem? Kapitalmaartprojektiounen variéieren dacks iwwer d'Finanzservicer Industrie. Kleng Differenzen an virausgesot Rendementer kënne grouss Implikatiounen an enger Monte Carlo Simulatioun hunn, sot Young a Pfau.

Eng 2022 Horizon Actuarial Services Ëmfro vu 40 "glafwierdeg" Investitiounsfirmen hunn eng breet Palette vu projizéierten Equity Returns an den nächsten 20 Joer ugebueden. D'Wahrscheinlechkeet datt e bestëmmte Réckzuchsquote erfollegräich ass, hänkt vun der CMA of, déi e Beroder a senger Monte Carlo Analyse benotzt.

Zum Beispill hunn de Young a Pfau sech virgestallt fir Réckzuchsraten fir eng hypothetesch Rentner mam Numm Jane ze testen: e 65-Joer alen, dee wëll datt hire Portfolio vun 1 Milliounen Dollar (60% Aktien, 40% Obligatiounen) 30 Joer dauert. Young a Pfau fonnt sécher Ausgaben Niveauen immens variéiert jee wéi eng Eegekapitalprojektioun se an der Monte Carlo Simulatioun benotzt hunn.

Wann se hir Berechnungen op déi optimisteschste Prognose am Horizon-Rapport baséieren, hunn Young a Pfau fonnt datt de Rentner sécher $ 51,000 aus hirem Portfolio an hirem éischte Joer vun der Pensioun zréckzéien an eng 80% Chance huet fir hir Suen déi voll 30 Joer ze strecken. Wéi och ëmmer, wann Dir déi konservativst vun Eegekapitalprojektiounen an der Ëmfro benotzt, konnt d'Jane am Ufank nëmmen $ 33,000 zréckzéien an ëmmer nach hir 80% Chance behalen fir net aus Suen ze lafen.

"Anescht gesat, wann hire Beroder et sécher spillt an déi niddregst Rendement Prognose benotzt, da kéint d'Jane mat 56% ënnerspenden" wann déi bullish Retour Prognose déi richteg ass, hunn Young a Pfau geschriwwen. "Alternativ, wann hire Beroder sech mat der bullishste Prognose ausriicht, kann si ëm 36% iwwerausginn an hunn eng gutt Chance fir fréi aus Suen ze lafen" wann déi niddregst Rendementprognose passéiert.

D'Längegkeet vum Jane säi Portfolio variéiert och immens ofhängeg vun deem CMA an der Monte Carlo Simulatioun benotzt gëtt.

Wann d'Effizienz vun der 4% Regel getest gouf, hunn de Young an de Pfau festgestallt datt dem Jane säi Portfolio bal 40% vun der Zäit ouni Suen géif lafe wann déi pessimistesch Equity Projektioune Realitéit wieren. Wéi och ëmmer, wann Dir déi optimisteschste CMAs benotzt, hunn déi zwee Fuerscher festgestallt datt dem Jane säi Portfolio eng 95% Wahrscheinlechkeet fir Erfolleg iwwer 30 Joer hätt.

"Eis Resultater suggeréieren datt d'Wahrscheinlechkeet vum Erfolleg, a méi allgemeng 'sécher' Réckzuchsraten baséiert op der Monte Carlo Analyse, staark vun der Genauegkeet vun de CMAs ofhänken", hunn se geschriwwen. "Och relativ kleng Fehler an den Inputen - 1 oder 2 Prozentpunkte - wäerten sënnvoll Differenzen generéieren an deem wat Beroder eng 'sécher' Réckzuchsstrategie betruechten."

Gëtt et eng Alternativ?

Macchia, de Pensiounsakommes Expert deen sécher Réckzuchsraten "Fiktioun" genannt huet, ass e Verdeedeger vun annuities trotz der Réckzuch vun e puer registréiert Investitiounsberoder (RIA) fir se z'ënnerhalen.

"Ech erënneren Beroder vun dësen zwee wichteg Prinzipien: 1. Kee Rentner hält Akommes brauchen,"Hien huet a senger Advisors Perspektiven Kolonn geschriwwen 31. Januar. "2. An der Pensioun ass et Äert Akommes, net Äre Räichtum, dat Äre Liewensstandard erstellt.

Young a Pfau hunn op Zäit Segmentatioun an Akommes Buedem als potenziell Alternativen zu Wahrscheinlechkeet-baséiert Pensioun Akommes Strategien wéi d'4% Regel uginn. Déi fréier fuerdert Investitiouns Eimer, déi a verschiddene Stadien ausgetappt ginn, während d'Akommesbuedem op hänkt Bond Leeder an Annuitéiten fir Cashflow an der Pensioun ze generéieren.

"Während dës Approche hir Virdeeler an Nodeeler hunn, hunn se de Virdeel net sou vill op Prognosen vun zukünfteg Retouren ze vertrauen", hunn Young a Pfau geschriwwen.

Stréch

Fuerschung vum Massimo Young a Wade Pfau weist datt Monte Carlo Simulatioune eng breet Palette vu séchere Réckzuchsraten produzéiere kënnen, potenziell hir Zouverlässegkeet als Pensiounsakommesstrategie ënnersträichen. Monte Carlo Simulatioune vertrauen staark op Kapitalmaart Viraussetzungen (CMAs), déi, wann se ongenau sinn, d'Resultater vun der Analyse verréckelen an d'Pensioune verréckelen.

Pensioun Planung Tipps

• Wann Dir Iech iwwer Är Akommesstroum an der Pensioun besuergt sidd, betruecht mat engem Finanzberoder ze schaffen. SmartAsset säi gratis Tool Mätscher Dir mat bis zu dräi vetted Finanzberoder déi Är Géigend déngen, an Dir kënnt Är Beroder Mätscher ouni Käschten ze entscheeden Interview déi fir Iech richteg ass. Wann Dir prett sidd e Beroder ze fannen deen Iech hëllefe kann Är finanziell Ziler z'erreechen, fänkt elo un.

• Wann Dir Iech frot wéini ze behaapten Sozialversécherung, Denkt drun datt wat Dir méi laang verspéit d'Fuerderung vun Ärem Benefice, ëmsou méi geet et erop (bis 70 Joer). Déi Sozial Sécherheet Bréck ass eng Strategie fir Äre Benefice an Zukunft ze stäerken wärend Dir Ären aktuellen Akommesbedürfnisser an der Pensioun entsprécht.

• Hutt Dir e Spuerziel fir d'Pensioun? Wann net, benotzt SmartAsset's Pensiounsrechner fir e Gefill ze kréien wéi vill Dir musst spuere fir bequem an d'Pensioun ze goen.

Fotokredit: ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/fizkes, ©iStock.com/Vadym Pastukh

De Post Sollt Dir ophalen un engem 'sécheren' Réckzuchsquote fir Pensioun ze gleewen? Och d'4% Regel stellt Risiko éischt op SmartAsset Blog.