Sollt Dir dës 3 Departement Händler Aktien berücksichtegen?

D'global Departement Geschäfter Maartgréisst gouf op $ 117.2 Milliarde am Joer 2021 geschätzt a gëtt erwaart mat engem zesummegesate jährleche Wuesstumsrate (CAGR) vun 5.1% vun 2022 op 2028 auszebauen. E Departementgeschäft bitt all déi néideg Wueren ënner engem Daach ze verkafen an de Clienten sinn net erfuerderlech vun engem Geschäft an en anert ze goen fir Produkter ze kafen. Dëse Faktor bitt grouss Komfort fir Clienten a spuert hinnen och Zäit an Energie, sou datt de Gesamtmaartwachstum féiert.

Departement Geschäfter kommen aus enger haarder Period wéinst der Coronavirus Pandemie. Am Ufank hu vill Betriber d'Geschäfter onbestëmmt missen zoumaachen. Vu Februar bis Abrëll 2020 hunn d'Departementsgeschäfter de Verkaf 45% gesinn, mat Kleeder- an Accessoiregeschäfter déi e Réckgang vun 89% gesinn.

Viru kuerzem huet d'Erhéijung vun der Inflatioun, d'Erliichterung vun de Regierungsstimulus an den Opstig vun net-kierperleche Buttek Händler d'Ausbléck fir Departementgeschäfter gedämpft. Zousätzlech kämpfen Händler weider Versuergungskette Stéierungen, déi wärend der Pandemie ugefaang hunn. Dës Faktoren, kombinéiert mat enger verlangsamer Nofro, hunn dozou gefouert datt Händler ze vill Inventar hunn. Vill hunn ugefaang grouss Remise op Produkter ze bidden fir d'Inventarniveauen ze reduzéieren.

Vill Departementgeschäfter hu sech vun traditionellen Indoor Akafszentren ewechgehäit zugonschte vun Open-Air Akafszentren. Open-Air Akafszentren hu viru kuerzem traditionell Akafszentren besser gemaach. Zousätzlech sinn Indoor Akafszentren net déi Hubs déi se fréier waren. Indoor Akafszentren hu sech verännert fir méi Ënnerhalungsbaséiert ze sinn fir e méi jonke Publikum unzezéien an d'Popularitéit erëm z'erreechen. Trotz hiren Efforten klammen d'Vacances Taux weider. Firmen wéi Macy's a Kohl's hunn hire Fokus op méi kleng Open-Air Geschäfter opgemaach.

Am Allgemengen, sinn Departement Buttek Händler e puer pivotal Joer konfrontéiert. Net méi vum Regierungsstimulus gestuerwe sinn, musse Firmen Weeër fannen fir en ëmmer méi schwiereg wirtschaftlecht Ëmfeld ze navigéieren. Nei Clienten unzezéien wäert vital sinn. Déi staark Versuche vun traditionellen Indoor Akafszentren ewech ze verschwannen a wäerte wahrscheinlech an den nächste Jore weidergoen.

Grading Department Store Retail Aktien Mat AAII's A + Stock Graden

Wann Dir eng Firma analyséiert, ass et hëllefräich en objektive Kader ze hunn deen Iech erlaabt Firmen op déiselwecht Manéier ze vergläichen. Dofir huet AAII d'A+ Stock Grades erstallt, déi Firmen iwwer fënnef Faktoren evaluéieren, déi d'Fuerschung an d'real Weltinvestitiounsresultater weisen, fir Maartschlagaktien op laang Siicht z'identifizéieren: Wäert, Wuesstum, Momentum, Akommesschätzungsrevisiounen (an Iwwerraschungen) an Qualitéit.

Mat AAII's A+ Stock Grades resüméiert déi folgend Tabell d'Attraktivitéit vun dräi Retail Aktien - GapGPS
, Kohl's a Macy's-baséiert op hir Fundamenter.

AAII's A + Stock Grade Resumé fir Dräi Department Store Retail Aktien

Wat d'A + Stock Grades verroden

Spalt (GPS) ass eng spezialiséiert Kleedungsfirma déi Kleeder, Accessoiren a perséinlech Betreiungsprodukter fir Fraen, Männer a Kanner ënner der Old Navy, Gap, Banana Republic an Athleta Marken ubitt. D'Firma ass en Omnichannel Händler, mat Verkaf un Clienten souwuel a Geschäfter an online, duerch Firmebetrieb a Franchisegeschäfter, Firma-Besëtz Websäiten an Drëtt Parteien. Et designt, entwéckelt, vermaart a verkeeft eng Rei vu Kleeder, Schong an Accessoiren Produkter déi eng Mëschung vu Basics a Moudeartikelen reflektéieren. Et huet Firmebetrieb Geschäfter an den USA, Kanada, Japan, Italien, China, Taiwan a Mexiko. Et huet och Franchiseverträg mat net verbonne Franchisee fir seng Geschäfter uechter Asien, Europa, Latäinamerika, de Mëttleren Osten an Afrika ze bedreiwen. Dem Gap seng Omnichannel Servicer, inklusiv Pickup op der Säit, kafen online Pickup am Geschäft, bestellen-an-Geschäft, fannen-an-Geschäft a Schëff-vun-Geschäft sinn iwwer seng Sammlung vu Marken ugepasst.

D'Firma huet e Wäertgrad vun A, baséiert op hirem Wäertscore vu 7, wat als déif Wäert ugesi gëtt. Méi niddereg Partituren weisen op e méi attraktive Aktie fir Wäertinvestisseuren an domat e méi héije Grad.

Gap's Value Score Ranking baséiert op verschidden traditionelle Bewäertungsmetriken. D'Firma huet e Score vun 9 fir Aktionär Rendement,6 fir Präis-ze-Verkaf Verhältnis an 48 fir de Präis-ze-Buch Verhältnis (erënnert, wat manner de Score dest besser fir de Wäert). D'Firma huet eng Aktionär Rendement vun 7.2%, engem Präis-ze-Verkaf Verhältnis vun 0.24 an engem 1.61 Präis-ze-Buch Verhältnis.

De Wäertgrad ass de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vun den uewe genannte Bewäertungsmetriken, zesumme mat der Präis-ze-gratis-Cash-Flow Verhältnis an de Verhältnis vum Betribswäert zum Akommes virum Zënsen, Steieren, Ofschätzung an Amortiséierung (Ebitda).

Akommes Schätzung Versioune bidden eng Indikatioun wéi Analysten déi kuerzfristeg Perspektiven vun enger Firma gesinn. Zum Beispill, Gap huet en Akommes Schätzung Revisiounen Grad vun D, ​​wat negativ ass. De Grad baséiert op der statistescher Bedeitung vu senge leschten zwee Véierel Akommes Iwwerraschungen an der Prozentsaz Ännerung vu senger Konsensschätzung fir dat aktuellt Steierjoer iwwer de leschte Mount an de leschten dräi Méint.

Gap huet eng negativ Akommesiwwerraschung fir den éischte Véierel 2022 vun 238.5% gemellt, an am virege Véierel huet eng positiv Akommesiwwerraschung vun 85.8% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den zweete Véierel vun 2022 eropgaang vun engem Verloscht vun $ 0.032 op e Verloscht vun $ 0.054 pro Aktie wéinst 15 Downward Versiounen. An de leschten dräi Méint ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2022 58.7% erofgaang vun $0.046 op $0.019 pro Aktie baséiert op 15 Downward Versiounen.

D'Firma huet e Qualitéitsgrad vu B, baséiert op hirem Qualitéitsscore vun 71. Gap huet e Score vun 87 fir d'Verännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir d'Verméigen, 85 fir d'Bruttoakommes fir d'Verméigen an 83 fir d'Rendement zréck. D'Firma huet eng Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen vun negativen 8.1%, Bruttoakommes op Verméigen vun 49.8% an e Buyback Rendement vun 1.6%. Déi héich Partituren ginn deelweis kompenséiert vun engem nidderegen Rendement op investéiert Kapital (ROIC) vun 0.6% an engem nidderegen Rendement op Verméigen (ROA) vun negativen 0.6%. Zousätzlech huet Gap e Wuesstumsgrad vu F baséiert op engem schlechte Véierel Joer-iwwer-Joer Akommeswuesstem vun negativen 201.5% an e Véierel Joer-iwwer-Joer Operatiouns Cashflow Wuesstumsrate vun negativen 206.5%.

Kohl's (KSS) ass en Bedreiwer vun Departement Geschäfter. D'Firma bedreift ongeféier 1,165 Geschäfter, a www.Kohls.com. Seng Kohl's Geschäfter a Websäit verkafen privat an national Markekleedung, Schong, Accessoiren, Schéinheets- an Heemprodukter. Seng Kohl Geschäfter droen e Wueren Sortiment mat Differenzen zouzeschreiwen op lokal Virléiften, Buttek Gréisst a Sephora. D'Websäit vun der Firma enthält Wueren, déi a senge Geschäfter verfügbar sinn, souwéi Wueren nëmmen online verfügbar. Seng Wueremix enthält souwuel national Marken wéi och privat Marken déi bei Kohl's verfügbar sinn. Säi private Portfolio enthält verschidde Marken, wéi Apt. 9, Croft & Barrow, Jumping Beans, SO a Sonoma Goods for Life, a Marken déi duerch Accorde mat nationalen Marken entwéckelt a vermaart ginn, wéi Food Network, LC Lauren Conrad, Nine West a Simply Vera Wang.

Kohl's huet e Momentum Grade vun F, baséiert op sengem Momentum Score vun 20. Dëst bedeit datt et schlecht rangéiert wat seng gewiicht relativ Stäerkt iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Dëse Score ass ofgeleet vun engem iwwerduerchschnëttleche relativ Präisstäerkt vun negativ 5.8% am zweet-rezentste Véierel, 3.8% am drëtt-rezentste Véierel an 2.1% am véiert-rezentste Véierel, kompenséiert vun enger ënnerduerchschnëttlecher relativer Präisstäerkt vun negativ 37.4% an der am leschte Quartal. D'Scores sinn 8, 44, 79 an 65 sequenziell vum leschte Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relative Präisstäerkt ass negativ 14.9%, wat iwwersetzt zu engem Score vun 20. De gewiichtte Véier-Véierel relative Stäerktrang ass de relative Präisännerung fir jidderee vun de leschte véier Véierel, mat der leschter Véierelpräissännerung uginn. e Gewiicht vun 40% a jidderee vun den dräi virdrun Véierel gëtt e Gewiicht vun 20%.

Eng méi héich Qualitéit Aktie besëtzt Eegeschafte verbonne mat Upside Potenzial a reduzéierten Downside Risiko. Backtesting vun der Qualitéitsgrad weist datt Aktien mat méi héije Qualitéiten am Duerchschnëtt d'Aktie mat méi nidderegen Grad iwwer d'Period vun 1998 bis 2019 iwwerschratt hunn.

Kohl's huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 90. D'A+ Qualitéitsgrad ass de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vum Rendement op Verméigen, Rendement op investéiert Kapital, Brutto Gewënn un Verméigen, Réckkënnegungsrendement, Ännerung vun de Gesamtverpflichtungen zu Verméigen, accruals zu Verméigen, Z duebel Prime Faillite Risiko (Z) Partitur an F-Score. De Score ass variabel, dat heescht et kann all aacht Moossname berücksichtegen oder, sollt eng vun den aacht Moossnamen net valabel sinn, déi gëlteg verbleiwen Moossnamen. Fir e Qualitéitsscore ze kréien, mussen awer Aktien eng valabel (net null) Moossnam an entspriechend Ranking fir op d'mannst véier vun den aacht Qualitéitsmoossnamen hunn.

D'Firma rangéiert staark a punkto F-Score a Buyback Rendement. Kohl's huet e F-Score vu 7 an e Buyback Yield vun 17.5%. De Secteur Median F-Score a Buyback Yield sinn 4 respektiv negativ 0.3%. De F-Score ass eng Zuel tëscht Null an néng, déi d'Stäerkt vun der finanzieller Positioun vun enger Firma bewäert. Et berücksichtegt d'Rentabilitéit, d'Leverage, d'Liquiditéit an d'Operatiounseffizienz vun enger Firma. Wéi och ëmmer, de Kohl's rangéiert schlecht wat säi Rendement op investéiert Kapital ugeet, am 28.

D'Firma huet e Value Grade vun A, baséiert op hirem Value Score vun 2, deen am déiwe Wäertberäich ass. Dëst ass ofgeleet vun engem ganz nidderegen Präis-zu-Verkafsverhältnis vun 0.22 an engem héijen Aktionärentwécklung vun 23.6%, während de Secteur Median Aktionärentwécklung 0.0% ass. Zousätzlech huet Kohl's e Wuesstumsgrad vun D baséiert op schwaache Véierel Joer-iwwer-Joer Operatiouns Cashflow Wuesstum vun negativen 265.5% an e schwaache fënnef-Joer Verkafswuesstem vun negativen 0.3%.

Macy's (M) ass eng Omnichannel Retail Firma déi Geschäfter, Websäiten a mobil Uwendungen ënner dräi Marken operéiert: Macy's, Bloomingdale's a Bluemercury. D'Firma verkeeft eng Rei vu Wueren, dorënner Kleedung an Accessoiren (Männer, Fraen a Kanner), Kosmetik, Heemmiwwel an aner Konsumgutt. Seng Filialen bidden verschidden Ënnerstëtzungsfunktiounen un hir Retail Operatiounen. Seng Bank Duechtergesellschaft, FDS Bank, bitt Kollektiounen, Client Service a Kreditt Marketing Servicer am Respekt vun all Kreditkaart Konte datt entweder vun Department Stores National Bank Besëtz sinn, eng Duechtergesellschaft vun Citibank NA Macy's Systems and Technology Inc., eng ganz Besëtz Duechtergesellschaft vun der Firma, stellt operationell elektronesch Daten Veraarbechtung a Gestioun Informatiounen Servicer. Hir Filialen Macy's Merchandising Group Inc.

Macy's huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 99. D'Firma rangéiert staark a punkto sengem Buyback Rendement, Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen a F-Score. Macy's huet e Buyback Rendement vun 9.0%, eng Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen vun negativen 10.1% an e F-Score vun 8. D'Industrieduerchschnëttsännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir d'Verméigen ass 2.4%, wesentlech méi schlecht wéi Macy's. Macy's rangéiert iwwer den Industriemedian fir all aner Qualitéitsmetriken.

Macy's huet e Momentum Grad vu B, baséiert op sengem Momentum Score vun 70. Dëst bedeit datt et iwwer d'Moyenne ass wat seng gewiicht relativ Stäerkt iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Dëse Score ass ofgeleet vun enger relativer Präisstäerkt vun negativen 15.3% am leschte Véierel, negativ 3.3% am zweet-rezentste Véierel, negativ 15.3% am drëtt-rezentste Véierel an 56.1% am véierte Véierel. am leschte Quartal. D'Scores sinn 25, 49, 42 an 97 sequenziell vum leschte Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relativ Präisstäerkt ass 1.4%, wat zu engem Score vun 70 iwwersetzt.

Macy's huet eng positiv Akommesiwwerraschung fir den éischte Véierel 2022 vun 31.1% gemellt, an am virege Véierel huet eng positiv Akommesiwwerraschung vun 22.8% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den zweete Véierel vun 2022 vun $ 0.876 op $ 0.862 pro Aktie erofgaang wéinst véier Downward Versiounen. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2022 2.0% vun $ 4.642 op $ 4.550 pro Aktie erofgaang, baséiert op enger Upward a sechs Downward Versiounen.

D'Firma huet e Wäertgrad vun A, baséiert op hirem Wäertscore vun 2, wat als déif Wäert ugesi gëtt. Dëst ass ofgeleet vun engem ganz nidderegen Präis-ze-Verkafsverhältnis vun 0.22 an engem nidderegen Präis-Akommes-Verhältnis vun 3.8, déi am fënneften a sechsten Prozentil respektiv sinn. Macy's huet e Wuesstumsgrad vun C baséiert op engem Score vun 53. D'Firma huet e staarke Véierel Joer-iwwer-Joer Akommeswuesstem vun 204.1%. Wéi och ëmmer, dëst gëtt kompenséiert vun engem nidderegen fënnef Joer Verkafswuesstem vun negativen 0.4%.

____

D'Aktien, déi d'Critèrë vun der Approche treffen, representéieren keng recommandéiert" oder "kaafen" Lëscht. Et ass wichteg Due Diligence ze maachen.

Wann Dir e Rand wärend dëser Maartvolatilitéit wëllt, en AAII Member ginn.