(Bloomberg) - Op engem Dag wou e méi waarme wéi erwaarten Inflatiounsdruck Wall Street an doriwwer eraus gekrabbelt huet, war de Péng besonnesch akut fir eng Grupp vu Spekulanten, déi just a riskant Aktiewetten iwwer e puer Ecker vum Optiounsmaart gestapelt haten.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Händler hu Suen an eng ganz Rëtsch vun bullish Kontrakter gegoss am Virfeld vun Dënschdeg Daten, ier d'Präisser iwwerall gefall sinn. Kontrakter verkaaft wéi de Konsumentpräisindex de Gewënn am Juli beschleunegt huet - d'Hoffnungen op eng knaschteg Verlängerung zerstéieren.
Rufft op de S&P 500 mat engem Streikpräis vu 4,300, deen am Dezember ofleeft - op deem een $ 90 an engem wäit geschwatenen Handel um Méindeg ausginn huet deen $ 80 Millioune wäert war - ass 40% op $ 59.60 ab 12:55 p.m. zu New York.
Kontrakter wetten op den iShares Russell 2000 Austausch-gehandelt Fonds (ticker IWM) géif eropgoen $ 199 um Enn vum Mount méi wéi d'Halschent vun hirem Wäert op 35 Cent verluer - no engem Investisseur um Freideg bezuelt 53 Cent all fir 30,000 Kontrakter. Mëttlerweil sinn bullish Wetten verbonne mat der SPDR S&P Biotech ETF (ticker XBI) mat engem Streikpräis bei $100, deen am November ofleeft, 42% op $1.42 erofgaang. Awer e Freideg huet een Händler ongeféier 15,000 sou Uriff fir ongeféier $ 2.65 opgeholl.
Den erneierten Maartverkaaf beliicht d'Funtilitéit vun all Versuch virun d'Inflatiounsdaten ze kommen, eppes deem säi Wee quasi kee genee virausgesot huet zënter datt d'Federal Reserve gerannt ass d'Wirtschaft aus dem Pandemiestopp ze retten. Dëst Joer huet de S&P 500 am Duerchschnëtt 1.5% den Dag geplënnert wéi d'Donnéeën verëffentlecht goufen, duebel sou wéi d'Verännerungsquote während ähnlechen Eventer an de fënnef Joer virdrun.
"Bear Trap huet fir de Moment zu enger Bull Trap ëmgewandelt," sot den Alon Rosin, Oppenheimer & Co. D'Inflatiounsliesung "weist grondsätzlech datt d'Inflatiounserwaardungen vun der Fed iwwer 2% Zil en Dram sinn. Et wäert méiglecherweis eng Schluecht vu wirtschaftlecher Realitéit versus Investisseur positionéieren.
Méi wéi 3% erof zu New York, de S&P 500 knipst e véier Deeg Viraus a gesäit aus fir déi schlëmmste Post-CPI Reaktioun zënter dem Ufank vun der Pandemikris am fréien 2020.
Wetten um Derivatemaart ware bullish genuch am Virfeld vum Bericht. Dat ass bewisen am Skew vum S&P 500, eng Moossnam vun de Käschte vu bearish versus bullish Kontrakter. De Jauge vun den Optiounen um Méindeg ass fir eng véiert Sessioun a fënnef gefall, no bei engem Dräi Joer niddereg.
Fir sécher ze sinn, en net-trivialen Undeel vu bullish Wetten goufe méiglecherweis vun skittish Investisseuren als Heck géint hir allgemeng defensiv Positionéierung opgeholl. An der leschter monatlecht Ëmfro vun der Bank of America Corp., déi en Dënschdeg verëffentlecht gouf, ass d'Ofdeelung vun de Geldmanager un Aktien op Rekorddéifst gesat am Zesummenhang mat Angscht virun enger Fed-induzéierter wirtschaftlecher Rezessioun.
"Wann d'Investisseuren Uruff als Alternativ kaaft hunn fir laang Aktie op de rezente Rebound ze kréien, dee just vum CPI ofgelenkt gouf, si se vläicht net onbedéngt verschlechtert," sot de Chris Murphy, Co-Chef vun der Derivatstrategie bei Susquehanna International Group. "An deem Fall kéint Dir tatsächlech besser gewiescht sinn laang e relativ preiswerten Upside Call am Géigesaz zum Kaf vun der Basisdaten Aktie oder ETF."
All déi selwecht Dënschdeg d'Equity Ofsaz huet en Trend dëst Joer erëmfonnt wou de CPI Dag net frëndlech war fir Aktieinvestisseuren. Mat Ausnam vum Bericht fir de Mount Juli ass de S&P 500 all Kéier gefall wann d'Donnéeën verëffentlecht goufen, well d'Konsumentenpräisser meeschtens méi waarm koumen wéi erwaart.
"Dëse Bericht bestätegt mäi Verdacht datt d'Investisseuren ze hoffnungsvoll waren datt d'Fed säi méi assertiven Tempo vun der Politikverschrafung verlangsamen", sot de Lauren Goodwin, Economist a Portfoliostrateg bei New York Life Investments. "Déi wahrscheinlech Ännerung, déi aus dem August Inflatiounsbericht entstanen ass, ass eng Erhéijung vum Tempo vun der Wanderung vun hei."
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/sharp-market-plunge-hands-brutal-165802592.html