(Bloomberg) - Den Harold Hamm huet d'lescht Woch ee vun de gréisste Verméigenstransferen an der US Geschicht ausgefouert, jidderee vu senge fënnef Kanner en Aktionär am Wäert vun ongeféier $ 2.3 Milliarde an Continental Resources Inc.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Wéi aner ultra-räich Amerikaner, gëtt dem Hamm säi massive Kaddo, Joer amgaang, wahrscheinlech gréisstendeels steierfräi weiderginn.
Den Hamm, 76, schéngt op zwee vun den heefegsten Schleifen vertraut ze hunn fir d'USA hir 40% Immobilie-a-Geschenksteier ze vermeiden wéi hien d'Majoritéit vu sengem Verméigen verréckelt huet. De Schlëssel fir dës Techniken, souwuel perfekt legal, ass d'Transaktioune virsiichteg ze strukturéieren sou datt se Ierwen profitéieren awer guer net technesch Kaddoen sinn. D'Demokrate hate proposéiert d'Strategien a fréiere Versioune vum President Joe Biden senger wirtschaftlecher Agenda auszeschalten, déi elo am Kongress gestoppt ass.
Trotz den Iwwerweisungen huet Hamm Investisseuren verséchert datt hien d'Kontroll iwwer Continental behält well seng Kanner bis zu sengem Doud net däerfen Aktien verkafen.
"Ech hu gesot fir eng laang Zäit Continental ass eng Firma gebaut fir ze daueren", sot Hamm an enger Ausso. "Dëse Prozess ass fir iwwer e Jorzéngt lass mat zwee primär Ziler vun der korrekter Successiounsplanung a laangfristeg Kontinuitéit vun der Firma."
Wildcat Way
An enger Beweegung, déi e Wildcatter wéi Hamm passt, schéngen d'Geschenker duerch schéi Timing turbocharged ze sinn. Den Hamm huet säin aktuellen Immobilieplang am Joer 2015 ugefaang, nodeems de Präis vum Ueleg gefall war an d'Aktien vun Continental an engem Réckgang waren. Mëtt 2020, wéi d'Pandemie en zerstéierende Schlag fir d'Uelegindustrie gemaach huet an d'US Zënssätz Rekorddiefde geplëmmt huet, huet Hamm d'Transaktioune nei strukturéiert fir de Virdeel fir seng Ierwen ze stäerken. Op ee Punkt am Joer 2020 ass säi Verméigen op $ 2.4 Milliarde gekrumpft, bal 90% erof vu sengem Héichpunkt.
Hamm a seng Famill sinn elo ongeféier $ 18 Milliarde wäert, laut dem Bloomberg Billionaires Index. Filings weisen datt Hamm en LLC benotzt huet a méi wéi eng Dose verschidde Vertrauen fir d'Iwwerweisungen ofzeschléissen.
"Ochwuel et fir vill Steierzueler exotesch ka schéngen, Multiple Transaktiounen a Vertrauen ze benotzen fir Immobiliensteier ze vermeiden ass ganz heefeg bei héije Räichtum Famillen," sot Tabetha Peavey, en Affekot Beroder am Tax Law Center vun der New York University, déi virdru geschafft huet. Immobilie Planung.
Massive Transfere vun ëffentlech gehandelten Aktien tëscht Familljememberen sinn net ongewéinlech an der Milliardärklass. Eng Bloomberg News Enquête d'lescht Joer fonnt Nike Inc. Grënner Phil Knight huet eng Rei vun Techniken benotzt fir Milliarden Dollar a seng Famill steierfräi ze plënneren. Zoom Video Communications Inc. Chief Executive Officer Eric Yuan huet $6 Milliarde Wäert vun Aktien un onspezifizéierte Beneficiairen aus "Staatsplanung" Grënn de leschte Mäerz iwwerginn. Spéit Casino Mogul Sheldon Adelson gemëscht deelt vun Las Vegas Sands Corp an an aus méi wéi 30 Vertrauen laanscht op d'mannst $ 7.9 Milliarden ze Familljememberen. Kosmetik Ierwen Jane Lauder gouf en Iwwernuechtungsmilliardär am Joer 2013 wéi si L'Oreal SA Aktien am Wäert vun méi wéi eng hallef Milliard Dollar krut.
Am Hamm sengem Fall huet den Transferplang en ähnlechen Aroma wéi seng Karriär, déi duerch eng Toleranz fir Risiko an Tumult definéiert gouf. Andeems hien Deals um Enn vum Uelegmaart mécht, huet den Hamm senge Kanner d'Chance ginn vun all Erhuelung ze profitéieren.
Hamm krut dës Verméigen an d'Vertrauen iwwer Prêten. Den Internal Revenue Service erfuerdert datt déi Räich Zënsen op all Intra-Famill Prêten bezuelen, oder soss riskéiere se als besteierbare Kaddoe klasséiert ze kréien. D'Dateie weisen datt den Hamm d'Prête fir seng Kanner Vertrauen refinanzéiert huet, mat engem Haaptwäert vun $761 Milliounen all, den 1. Juli 2020. Dësen Timing huet seng Famill erlaabt d'Zënssätz vun der Rock-bottom ze spären, wat et vill méi wahrscheinlech mécht datt se de Wandfall zréckbezuelen iwwer déi nächst Joren.
Zënter Juli 2020 hunn d'Continental Aktie bal 250% zréckginn, wat de Wäert vun all Kand op méi wéi $ 2 Milliarde verdräifacht huet.
De spektakuläre Steigerung vun de Continental Aktien huet den Hamm a seng Ierwe méi räich gemaach, awer andeems hien Vertrauen benotzt, konnt hien garantéieren datt dës Verméigensgewënn ausserhalb vu sengem besteierbaren Immobilie geschitt sinn, dat heescht datt se net ënner Transfertsteier ënnerleien.
Déi ultimativ Steiererspuernisser kënnen am Ganzen Milliarden Dollar sinn, och wann den Hamm nach ëmmer Steiere verdankt op all Räichtum, deen a sengem Immobilie bleift. Seng Ierwe kënnen och Akommessteier op hire Kapitalergewënn op Continental Aktie schëlleg sinn am Fall wou se se verkafen.
'Massive Akkumulation'
Hamm war kaum deen eenzege räichen Amerikaner, deen déi ultra-niddreg Zënssätz a Maartdrock vun 2020 benotzt huet fir Strategien z'installéieren fir zukünfteg IRS Rechnungen ze schneiden, laut dem Robert Lord, en Affekot an Arizona a Steierberoder fir Amerikaner fir Tax Fairness, eng Plädoyergrupp. .
"Et war de perfekte Stuerm fir Steiervermeidung vun Immobilien," sot de Lord vun der post-Pandemie Period. Déi "massiv Akkumulation vu Räichtum opbauen" sinn "geféierlech fir d'Gesellschaft", huet hien derbäigesat, "besonnesch wann et dynastesche Räichtum ass, dee fir Jorhonnerte net gebrach gëtt."
Hamm, de jéngste vun 13 Kanner, déi zu aarme Oklahoma Sharecroppers gebuer sinn, huet säin Ufank an der Energieindustrie am Alter vun 18 mat engem One-Man Oilfield Services Business, deen hien mat engem $ 1,000 Prêt finanzéiert huet. Hien huet als Wildcatter véier Joer méi spéit mat enger Firma geschloen, déi spéider Continental gouf.
Aggressiv Expansioun war de Schlëssel zum Opstieg vum Hamm. Virun zwee Joerzéngte kaaft hien 300,000 Hektar am Bakken Feld vun North Dakota. D'Regioun huet bescheiden Quantitéiten un Ueleg zënter den 1950er Joren erausgehäit, awer d'Entstoe vu horizontalen Bueraarbechten a Fracking, déi den Hamm gehollef huet Pionéier, huet de Staat bis 2012 den drëttgréisste Produzent vum Land transforméiert.
E prominente republikanesche Spender an Energieberoder vum President Trump wärend senger 2016 Kampagne, dem Hamm säi gréisste Pinsel mat Mainstream Ruhm ass wuel am Joer 2015 komm wéi hien e bal $1 Milliard Scheck un seng Ex-Fra Sue Ann Arnall als Deel vun hirer Scheedung ofgeschnidden huet. D'Siidlung huet dem Hamm säi Verméigen ëm ongeféier en Zéngtel gekräizt.
lukrativ Loopholes
Trump a Kongressrepublikaner hunn d'Immobiliesteier méi einfach wéi jee vermeit duerch e Gesetz dat d'Liewensdauerbefreiung verduebelt huet - de Betrag dee jidderee kann Ierwen steierfräi hannerloossen - op $ 24 Millioune fir eng bestuet Koppel dëst Joer. Awer déi Ännerung huet wéineg gemaach fir deenen wéi Hamm ze hëllefen, déi Milliarden Dollar un hir Kanner wëllen iwwerginn.
Hamm huet amplaz op zwee laangjähreg a lukrativ Schleifen vertraut, déi de Kongress ëmmer erëm refuséiert huet zou ze maachen.
Ee, genannt der Minoritéit Bewäertung Remise, erlaabt de räiche de Wäert vun Verméigen kënschtlech deflate vun hinnen ënner separat Besëtzer opzedeelen. Andeems Dir Continental Aktien an en LLC setzt an d'Besëtzer ënner Vertrauen fir seng Kanner opdeelt, ass et méiglech datt den Hamm vun der Strategie profitéiert huet, sot de Lord, deen d'Aschreiwungen iwwerpréift huet. Wann jo, Hamm kéint fir Steierzwecker behaapten datt de Wäert vum LLC wesentlech manner war wéi de Wäert vun der ëffentlech gehandelt Aktie déi et enthält.
De President Barack Obama huet probéiert dat Schlupp um Enn vu senger Amtszäit zouzemaachen. E Kontinental Vertrieder sot, d'Ännerung vun de Bewäertungsregelen "géif Chaos fir d'Hellegtegkeet vu gesonde Steierprinzipien schafen."
Dat anert Tool ass de Grantor Vertrauen. Mat Prêten an aner avantagéis Dealer kënne räiche Beneficiairen Suen an d'Gefierer zéien, fir sécherzestellen datt hiren Inhalt net ënner der Immobiliesteier ënnerleien wa se stierwen. Wa se richteg strukturéiert sinn, kënne se Dynastie Vertrauen ginn, Verméigen u verschidde Generatioune vun Ierwen weiderginn. Iwwerdeems et bal sécher ass, datt d'Hamm Kanner d'Generateur Vertrauen halen, sot den Här, et ass net kloer ob se als Dynastie Vertrauen qualifizéieren.
Raffinéiert Planungstechnike wéi déi, déi vum Hamm ofgesat goufen, hunn et souguer fir déi räichste Amerikaner einfach gemaach, meeschtens d'Immobiliesteier z'entgoen, ursprénglech viru méi wéi engem Joerhonnert als Scheck op de Wuesstum vum dynastesche Räichtum erstallt. Einnahmen vun der Immobiliesteier waren am Ganzen nëmmen $ 9.3 Milliarde am Joer 2020, déi lescht IRS Zuelen weisen, e Prunk vu méi wéi 50% vun 2018 an e Stéck vun de méi wéi $ 4 Billioun, déi all Joer vun der Bundesregierung gesammelt ginn.
"Ouni weider Handlung vum Kongress wäerten existent Lächer am Steiersystem weiderhin ineffizient an deier Steierplanung encouragéieren," sot de NYU Peavey.
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Source: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html