Am Dezember hu mir d'Analysten hir Liiblingshalbleiteraktie fir 2022 opgelëscht. Dat ass net gutt erausgaang.
Awer nodeems d'Aktien vun de Chipmakers gehamert goufen, handelt de Grupp elo op "normale Bewäertungen", laut Matt Peron, Direkter vun der Fuerschung bei Janus Henderson Investors. Fir laangfristeg Investisseuren kann et hëllefen ze gesinn, wéi eng Firmen am Secteur an den nächsten zwee Joer am schnellsten wuessen.
De Peron, an engem Interview, sot, datt ee Grond fir de Réckgang vun dësem Joer fir Halbleiteraktien war datt se eng gutt haten, laangfristeg, Ausdehnungswäertungen. "Semiconductors sinn zyklesch,"Hien huet gesot. A senger Roll bidden de Peron a säin Team Berodung u vill Portfoliomanager, dorënner déi vum Janus Henderson Technology and Innovation Fund JATIX.
Ee vun de gréisste Spiller, Intel Corp. INTC, wäert d'Resultater vum zweete Véierel den 28. Juli publizéieren nodeems de Maart zou ass. Hei eng Virschau.
Dëse Raum ass ganz am Spill, mam Senat passéiert just eng Rechnung dat enthält 52.7 Milliarden Dollar u Subventioun fir d'Halbleiterindustrie. De Gesetzesprojet gëtt un d'Haus vun de Représentants iwwerginn, déi dës Woch no kéint nokommen. De President Joe Biden huet Ënnerstëtzung fir de Gesetzesprojet ausgedréckt.
Méi bëlleg wéi de S&P 500
Den Aktiemaart Benchmark fir dësen Eck vum Technologiesektor ass de PHLX Semiconductor Index SOX, déi aus 30 Aktien vun US-notéierten Hiersteller vu Computerchips a verwandte Fabrikatiounsausrüstung besteet a gëtt vun der iShares Semiconductor ETF verfollegt SOXX. Dëst Joer d'Aktioun fir SOXX gesäit ellent aus, am Verglach mat der Bewegung vun der SPDR S&P 500 ETF SPY :
D'Zitaten vun den Aktien vun der iShares Semiconductor ETF um Joer 500.
FactSet
Déi uewe genannte Grafik weist d'Joer-to-Datum Gesamtrendementer mat Dividenden reinvestéiert bis de 26. Juli.
De Peron sot, datt de bumpier Ride fir Halbleiteren aus "eng Kombinatioun vun héije Bewäertungen an deelweis d'Gewiicht vun der Federal Reserve op d'Wirtschaft erofgeet" mat Zënserhéijungen fir d'Inflatioun ze reduzéieren.
Wéi gefrot iwwer den Chipmangel, deen d'Autosindustrie an anerer beaflosst huet, sot hien: "D'Demande kann a wäert lues sinn, well et vill Inventar am Kanal ass."
Trotz der méi grousser Volatilitéit vun der Halbleitergrupp, huet et vill besser gemaach wéi de Benchmark iwwer laang Perioden. Hei sinn duerchschnëttlech jährlech Rendementer:
ETF
Duerchschnëtt zréck - 3 Joer
Duerchschnëtt zréck - 5 Joer
Duerchschnëtt zréck - 10 Joer
Duerchschnëtt zréck - 15 Joer
iShares Semiconductor ETF bezillt Dividenden?
22.0%
21.7%
23.8%
13.6%
SPDR S&P 500 ETF Vertrauen
10.8%
11.5%
13.3%
8.8%
Source: FactSet
Kuckt elo d'Bewegung vun dësem Joer vun de Forward Präis-zu-Akommes Verhältnisser, baséiert op gewiichtte Rolling Konsens 12-Mount Akommes Schätzunge fir déi zwou Gruppen:
Nom Ufank 2022 Handel méi héich fir Akommesschätzunge virzebereeden wéi SPY gemaach huet, handelt SOXX elo wesentlech méi niddereg wéi de Benchmark.
FactSet
Um Enn vum Joer 2021 huet SOXX fir 21.6 Mol erwaart Akommes gehandelt, liicht iwwer dem SPY säi Forward P/E vun 21.3. Awer SOXX handelt elo bei engem Forward P/E vun 14.8, gutt ënner dem SPY säi Forward P/E vun 16.6.
Hei ass e Bléck op déi duerchschnëttlech P/E fir déi zwou Gruppen an de leschten 10 Joer:
ETF
Aktuelle Forward P/E
10-Joer Duerchschnëtt Forward P / E
Aktuell Bewäertung op 10-Joer Moyenne
Bewäertungen vun der Firma SPY
10-Joer Moyenne Bewäertung zu SPY
iShares Semiconductor ETF bezillt Dividenden?
14.78
16.55
89%
89%
98%
SPDR S&P 500 ETF Vertrauen
16.61
16.96
98%
Source: FactSet
D'Halbleiter als Grupp handelen mat enger méi grousser Remise op de S&P 500 wéi typesch an de leschten 10 Joer.
" Fir Investisseuren mat zwee- oder dräi-Joer Horizont, Halbleiter kënnen e gudde Wee sinn fir Kapital ze allocéieren."
- Matt Peron, Direkter vun der Fuerschung bei Janus Henderson Investors.
Sollten d'Chiphersteller mat enger Remise op de S&P 500 handelen? Hei sinn virgesinn zesummegesate jährleche Wuesstumsraten (CAGR) fir Verkaf, Akommes a fräie Cashflow (FCF) pro Aktie fir déi zwou Gruppen bis 2024:
D'Halbleiter-Grupp gëtt erwaart datt de Verkaf vill méi séier wuessen wéi de S&P 500. Wéi och ëmmer, de komplette Benchmark-Index gëtt erwaart e bessere Gewënnwachstum an e bësse bessere Erhéijung vum fräie Cashflow ze weisen.
Also d'Halbleiter als Grupp schéngen e gemëschte Sak ze sinn wann se hir relativ bëlleg Bewäertung un de S&P 500 an de Wuesstumsschätzunge vun den zwou Gruppen berécksiichtegt. Loosst eis weider an de Hallefleitraum gräifen.
Screening semiconductor Aktien
Fir e breeden Ecran vun Hallefleitaktien hu mir ugefaang mam SOXX 30 awer hunn duerno Firmen am S&P Composite 1500 Index bäigefüügt XX: SP1500 (aus dem S&P 500 besteet SPX, de S&P 400 Mid Cap Index MID an de S&P Small Cap 600 Index SML ) an der Industriegrupp "Semiconductors and Semiconductor Equipment" Global Industrial Classification Standard (GICS).
Mir hunn am S&P Composite 1500 gekuckt well et méi nei Firmen screenéiert déi keng konsequent Rentabilitéit erreecht hunn. Standard & Poor's Critèrëa fir initial Inklusioun am Index enthält positiv Akommes fir déi lescht Trimester a fir d'Zomm vun de leschte véier Véierel.
Eis initial Grupp enthält 56 Firmen, déi mir op déi 37 verklengert hunn, fir déi Konsens Verkafsschätzunge bis 2024 verfügbar waren ënner op d'mannst fënnef Analysten, déi vum FactSet befrot goufen. Mir hunn Kalennerjoer Schätzunge benotzt - e puer vun de Firmen hunn Steierjoer déi net mam Kalenner passen.
Hei sinn déi 15 Firmen déi erwaart ginn den héchste Verkaf CAGR vun 2022 bis 2024 z'erreechen:
Dir sollt och gelies Dem Tomi Kilgore säin detailléierte Guide fir de Räichtum vun Informatioun gratis op der MarketWatch Zitat Säit.
Kleng a Mëttelkapitalfirmen dominéieren d'Lëscht. Wéi och ëmmer, et enthält och Industriegiganten wéi ASML Holding NV NL: ASML, Nvidia Corp. NVDA, D'Geschicht vun Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. TSM a Advanced Micro Devices Inc. AMD.
Forward P/E Verhältnisser kënne ganz héich sinn fir e puer vun dëse Firmen, sou wéi WolfSpeed Inc. WOLF, well vun niddereg kuerzfristeg Gewënn Erwaardungen. Fir de gréissten Deel sinn d'P/E Verhältnisser wesentlech erofgaang. E bemierkenswäert Beispill ass Nvidia, mat engem Forward P/E vun 28.5, am Verglach mat 58 um Enn vum 2021.
Mir hunn CAGR fir EPS oder FCF fir déi eenzel Firmen net abegraff well niddereg oder negativ Zuelen an de fréie Perioden Wuesstumszuele verzerren oder se onméiglech maachen ze berechnen. Also hei sinn Kalennerjoer EPS Schätzungen a projizéiert EPS CAGR fir de Grupp, wa verfügbar:
Semiconductor Aktien sinn schwéier getraff, awer vill si bereet fir séier Wuesstum. Hei sinn 15 erwaart duerch 2024 ze blénken
Am Dezember hu mir d'Analysten hir Liiblingshalbleiteraktie fir 2022 opgelëscht. Dat ass net gutt erausgaang.
Awer nodeems d'Aktien vun de Chipmakers gehamert goufen, handelt de Grupp elo op "normale Bewäertungen", laut Matt Peron, Direkter vun der Fuerschung bei Janus Henderson Investors. Fir laangfristeg Investisseuren kann et hëllefen ze gesinn, wéi eng Firmen am Secteur an den nächsten zwee Joer am schnellsten wuessen.
De Peron, an engem Interview, sot, datt ee Grond fir de Réckgang vun dësem Joer fir Halbleiteraktien war datt se eng gutt haten, laangfristeg, Ausdehnungswäertungen. "Semiconductors sinn zyklesch,"Hien huet gesot. A senger Roll bidden de Peron a säin Team Berodung u vill Portfoliomanager, dorënner déi vum Janus Henderson Technology and Innovation Fund
JATIX.
Ee vun de gréisste Spiller, Intel Corp.
INTC,
wäert d'Resultater vum zweete Véierel den 28. Juli publizéieren nodeems de Maart zou ass. Hei eng Virschau.
Dëse Raum ass ganz am Spill, mam Senat passéiert just eng Rechnung dat enthält 52.7 Milliarden Dollar u Subventioun fir d'Halbleiterindustrie. De Gesetzesprojet gëtt un d'Haus vun de Représentants iwwerginn, déi dës Woch no kéint nokommen. De President Joe Biden huet Ënnerstëtzung fir de Gesetzesprojet ausgedréckt.
Méi bëlleg wéi de S&P 500
Den Aktiemaart Benchmark fir dësen Eck vum Technologiesektor ass de PHLX Semiconductor Index
SOX,
déi aus 30 Aktien vun US-notéierten Hiersteller vu Computerchips a verwandte Fabrikatiounsausrüstung besteet a gëtt vun der iShares Semiconductor ETF verfollegt
SOXX.
Dëst Joer d'Aktioun fir SOXX gesäit ellent aus, am Verglach mat der Bewegung vun der SPDR S&P 500 ETF
SPY
:
D'Zitaten vun den Aktien vun der iShares Semiconductor ETF um Joer 500.
FactSet
Déi uewe genannte Grafik weist d'Joer-to-Datum Gesamtrendementer mat Dividenden reinvestéiert bis de 26. Juli.
De Peron sot, datt de bumpier Ride fir Halbleiteren aus "eng Kombinatioun vun héije Bewäertungen an deelweis d'Gewiicht vun der Federal Reserve op d'Wirtschaft erofgeet" mat Zënserhéijungen fir d'Inflatioun ze reduzéieren.
Wéi gefrot iwwer den Chipmangel, deen d'Autosindustrie an anerer beaflosst huet, sot hien: "D'Demande kann a wäert lues sinn, well et vill Inventar am Kanal ass."
Trotz der méi grousser Volatilitéit vun der Halbleitergrupp, huet et vill besser gemaach wéi de Benchmark iwwer laang Perioden. Hei sinn duerchschnëttlech jährlech Rendementer:
Kuckt elo d'Bewegung vun dësem Joer vun de Forward Präis-zu-Akommes Verhältnisser, baséiert op gewiichtte Rolling Konsens 12-Mount Akommes Schätzunge fir déi zwou Gruppen:
Nom Ufank 2022 Handel méi héich fir Akommesschätzunge virzebereeden wéi SPY gemaach huet, handelt SOXX elo wesentlech méi niddereg wéi de Benchmark.
FactSet
Um Enn vum Joer 2021 huet SOXX fir 21.6 Mol erwaart Akommes gehandelt, liicht iwwer dem SPY säi Forward P/E vun 21.3. Awer SOXX handelt elo bei engem Forward P/E vun 14.8, gutt ënner dem SPY säi Forward P/E vun 16.6.
Hei ass e Bléck op déi duerchschnëttlech P/E fir déi zwou Gruppen an de leschten 10 Joer:
D'Halbleiter als Grupp handelen mat enger méi grousser Remise op de S&P 500 wéi typesch an de leschten 10 Joer.
" Fir Investisseuren mat zwee- oder dräi-Joer Horizont, Halbleiter kënnen e gudde Wee sinn fir Kapital ze allocéieren."
- Matt Peron, Direkter vun der Fuerschung bei Janus Henderson Investors.
Sollten d'Chiphersteller mat enger Remise op de S&P 500 handelen? Hei sinn virgesinn zesummegesate jährleche Wuesstumsraten (CAGR) fir Verkaf, Akommes a fräie Cashflow (FCF) pro Aktie fir déi zwou Gruppen bis 2024:
D'Halbleiter-Grupp gëtt erwaart datt de Verkaf vill méi séier wuessen wéi de S&P 500. Wéi och ëmmer, de komplette Benchmark-Index gëtt erwaart e bessere Gewënnwachstum an e bësse bessere Erhéijung vum fräie Cashflow ze weisen.
Also d'Halbleiter als Grupp schéngen e gemëschte Sak ze sinn wann se hir relativ bëlleg Bewäertung un de S&P 500 an de Wuesstumsschätzunge vun den zwou Gruppen berécksiichtegt. Loosst eis weider an de Hallefleitraum gräifen.
Screening semiconductor Aktien
Fir e breeden Ecran vun Hallefleitaktien hu mir ugefaang mam SOXX 30 awer hunn duerno Firmen am S&P Composite 1500 Index bäigefüügt
XX: SP1500
(aus dem S&P 500 besteet
SPX,
de S&P 400 Mid Cap Index
MID
an de S&P Small Cap 600 Index
SML
) an der Industriegrupp "Semiconductors and Semiconductor Equipment" Global Industrial Classification Standard (GICS).
Mir hunn am S&P Composite 1500 gekuckt well et méi nei Firmen screenéiert déi keng konsequent Rentabilitéit erreecht hunn. Standard & Poor's Critèrëa fir initial Inklusioun am Index enthält positiv Akommes fir déi lescht Trimester a fir d'Zomm vun de leschte véier Véierel.
Eis initial Grupp enthält 56 Firmen, déi mir op déi 37 verklengert hunn, fir déi Konsens Verkafsschätzunge bis 2024 verfügbar waren ënner op d'mannst fënnef Analysten, déi vum FactSet befrot goufen. Mir hunn Kalennerjoer Schätzunge benotzt - e puer vun de Firmen hunn Steierjoer déi net mam Kalenner passen.
Hei sinn déi 15 Firmen déi erwaart ginn den héchste Verkaf CAGR vun 2022 bis 2024 z'erreechen:
Klickt op d'Ticker fir méi iwwer all Firma.
Dir sollt och gelies Dem Tomi Kilgore säin detailléierte Guide fir de Räichtum vun Informatioun gratis op der MarketWatch Zitat Säit.
Kleng a Mëttelkapitalfirmen dominéieren d'Lëscht. Wéi och ëmmer, et enthält och Industriegiganten wéi ASML Holding NV
NL: ASML,
Nvidia Corp.
NVDA,
D'Geschicht vun Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.
TSM
a Advanced Micro Devices Inc.
AMD.
Forward P/E Verhältnisser kënne ganz héich sinn fir e puer vun dëse Firmen, sou wéi WolfSpeed Inc.
WOLF,
well vun niddereg kuerzfristeg Gewënn Erwaardungen. Fir de gréissten Deel sinn d'P/E Verhältnisser wesentlech erofgaang. E bemierkenswäert Beispill ass Nvidia, mat engem Forward P/E vun 28.5, am Verglach mat 58 um Enn vum 2021.
Mir hunn CAGR fir EPS oder FCF fir déi eenzel Firmen net abegraff well niddereg oder negativ Zuelen an de fréie Perioden Wuesstumszuele verzerren oder se onméiglech maachen ze berechnen. Also hei sinn Kalennerjoer EPS Schätzungen a projizéiert EPS CAGR fir de Grupp, wa verfügbar:
An FCF pro Aktie Schätzungen:
Hei ass e Resumé vun der Meenung ënner Analysten, déi vum FactSet gefrot goufen:
Quell: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-been-hit-hard-but-many-are-poised-for-rapid-growth-here-are-15-expected-to- shine-through-2024-11658925146?siteid=yhoof2&yptr=yahoo