Portrait vu jonke schéine Geschäftsmann mat zouenen Aen a Fanger an Oueren, net lauschteren, isoléiert ... [+]
getty
Nëmmen "gemeinsam Aktien" sinn am leschte Joer ëm 18% gefall. Awer dës léiwer D'Aktien sinn agestallt fir besser ze maachen. Besonnesch fir contrarian Akommes sichen wéi eis.
Ech schwätzen iwwer sécher 7% bis 8% Rendement. Ënnerstëtzt vu gudden almoudeschen Cashflows. Mat duebel-Zifferen Präis erop, och, well dës Aktiepräisser no engem haarde Laf zréckkommen.
E schnelle Primer wann Dir nei sidd mat léiwer Aktien. Si sinn Deel Stock, Deel Obligatioun-an all Rendement, wéi mer an enger Minutt gesinn.
Preferenze Aktien handelen ëm e Pari Wäert a liwweren e fixe Betrag u reegelméissegen Akommes, grad wéi eng Obligatioun. Si hu kee Wahlrecht, wat och wéi eng Obligatioun ass. Awer mir kënnen se op enger Bourse kafen a verkafen, grad wéi typesch gemeinsam Aktien. An och wéi gemeinsam Aktien, Virléiften representéieren Proprietairen an enger Firma.
Well d'Präisser vun de Preferenze manner dramatesch bewegen wéi d'Aktien (ausser d'lescht Joer, iwwer déi mir e Moment schwätzen), kréien d'Preferenzen praktesch keng Ofdeckung vun de Finanzmedien. Ech maachen hinnen net Schold! Wann Dir un der narrativ a Wuesstumsperspektive vun enger Firma interesséiert sidd, sinn gemeinsam Aktien - net Preferenzen - de Wee fir ze goen.
Awer wann Dir just gär e Bootload vun Akommes sammelt, oppassen op d'Preferenzen.
huelt Citigroup
Citigroup, wéi vill aner Bankaktien, huet seng Dividend während der Grousser Rezessioun ofgeschnidden. Citi huet endlech ugefaang seng Ausbezuelung virun e puer Joer opzebauen, a wärend d'Ausbezuelung zënter 2019 flaach ass, ass et vill méi héich wéi et nom 2008 Schnëtt war. D'Resultat fir Investisseuren war e Rendement haaptsächlech tëscht 2% a 5%, obwuel Citi eréischt wierklech den héijen Enn vun deem Beräich wärend déiwe Réckgang erreecht huet.
Also, dat ass ee Wee fir an Citigroup ze investéieren: Kaaft seng gemeinsam Aktien, déi an de leschte Joeren gréisstendeels ënnerperforméiert hunn, a kritt ongeféier 4% Rendement.
Oder mir kéinte seng Serie J Preferenzen kafen, déi net bal sou liichtflüchteg sinn, an amplaz Fett 7% verdéngen.
Elo, loosst eis kloer sinn: Preferred haten e schrecklecht 2022, sou vill verluer wéi de Maart - en ongewéinlech déiwe Verloscht, deen duerch eropgaang Zënsen induzéiert gouf an e schlecht Ëmfeld fir gemeinsam Aktien.
Awer als Resultat handele se mat méi attraktive Bewäertungen a richteg saftleche Rendementer fir nei Suen.
E Pro Tipp: Individuell Virléiften si schwéier fir déi meescht Retail Investisseuren ze fuerschen, also kaaft se iwwer Fongen a kritt eng direkt Diversifikatioun amplaz. Awer ETFs vermeiden -Closed End Funds (CEFs) erlaabt eis Preferenze kollektiv mat méi grousse Remise ze kafen wéi wa mir se individuell kaaft hätten, a mir kréien den zousätzleche Virdeel vun aktive Manager, déi an dëser Aart vun Verméigen spezialiséiert sinn.
Tatsächlech wäerte mir déi dräi beléifste bevorzugt ETFs um Maart kucken, verantwortlech fir zéngdausende vu Milliarden Dollar u "domm Suen" Verméigen am Moment - an ech weisen Iech op dräi "Ersatz" CEFs déi tëscht 7% ausginn. an 8% amplaz.
VANILLA ETF: D'Käschte vum Aktien Invesco Preferred ETF
Ausgab: 6.4%
d' D'Käschte vum Aktien Invesco Preferred ETF ass déi drëttgréisste bevorzugt ETF duerch Verméigen, bei knapp $ 5 Milliarden am AUM wéi ech dëst schreiwen. An et gëtt net vill justifiéiert dës Koup Suen ausser Alter - dës ETF, déi am Ufank 2008 lancéiert gouf, ass ganz onremarkabel. Seng bal 300 Holdings sinn dat wat Dir normalerweis aus engem bevorzugte Fonds kritt: héich Konzentratioun vum Finanzsektor (ongeféier 70%), mat anstännege Gréissten an Utilities an Immobilien. Ongeféier 60% vum Portfolio ass Investitiounsgrad bewäert. Et bezilt monatlecht, awer dat ass heefeg bei de preferéierte Fongen. An den 0.50% Ausgabeverhältnis ass zimmlech Mëtt-vun-der-Strooss fir dësen Verméigen. Et ass gutt - näischt méi, näischt manner.
CONTRARIAN PLAY: Nuveen Preferred and Income Term Fund (JPI)
Ausgab: 7.0%
d' Nuveen Preferred and Income Term Fund (JPI) ass och onremarkabel, awer et huet e puer interessant Punkten déi hëllefen et aus PGX erauszestinn.
Wou et ähnlech ass: JPI huet e relativ diversifizéierte Portfolio vu ronn 230 Preferenzaktien. De Léiw vun deene Preferenze sëtzt am Finanzsecteur. Kredittqualitéit ass en Touch besser, mat ongeféier zwee Drëttel vum Verméigen an Investitiounsgrade Virléiften.
Wou et erausstécht: Wärend JPI haaptsächlech entwéckelt ass fir bevorzugt Aktien ze halen, hunn hir Manager Flexibilitéit fir bis zu 20% vun de Verméigen an aner Scholdwäerter ze investéieren. Et och huet Manager, wärend PGX just en Indexfonds ass. Och, duerch e CEF ze sinn, kann dem Nuveen säi preferéierte Fonds mat engem anere Wäert handelen wéi säin Netto-Verméigenswäert, an et mécht - eng liicht 3% Remise op den NAV, dat heescht datt mir dës Preferenze bei 97 Cent op den Dollar kafen . A schlussendlech kann d'JPI-Gestioun d'Scholdeleverage benotze fir nach méi Suen an hir Wiel ze bréngen - a si maachen. De Fonds huet 36% Leverage um leschte Scheck.
Alles uewendriwwer huet JPI zu engem zouginn méi liichtflüchtege, awer och vill méi produktiv, bevorzugt Fonds iwwer Zäit am Verglach mam PGX gemaach.
VANILLA ETF: D'Aktien vun der First Trust Preferred Securities & Income ETF haut, Präis vun FPE.
Ausgab: 6.0%
d' D'Aktien vun der First Trust Preferred Securities & Income ETF haut, Präis vun FPE. ass den zweetgréisste Preferenze ETF bei $ 6 Milliarde u Verméigen. Vill vun et gesäit aus wéi PGX: ongeféier 300 Holdings, vun deenen 62% Investitiounsgrad sinn, a Banken an aner Finanzen sinn e massive Plack vum Gewiicht vum Fonds.
Awer zwee Detailer sinn derwäert ze ernimmen. 1.) Nëmmen e bësse méi wéi d'Halschent vum Portfolio ass US-baséiert - 47% vun den Holdings sinn international an der Natur, mat de UK a Kanada de Wee. 2.) FPE ass en aktiv geréiert ETF, dat heescht vill méi héich Fraisen (0.85%) wéi seng ETF Konkurrenz - eppes wat Dir hoffe géift a besser Leeschtung iwwersetzen.
CONTRARIAN PLAY: First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF)
Ausgab: 7.4%
Eng super Basis fir de Verglach kënnt vum First Trust - deeselwechte Fondsgeschäft deen FPE ubitt.
d' First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF) ass ... gutt, erëm, net sou anescht, op d'mannst net um Gesiichtswäert. De Fonds huet souwuel en ähnleche Kredittprofil an eng ähnlech geographesch Split, déi ongeféier d'Halschent vun de Fongen international investéiert huet. Heck, FPF an FPE deelen souguer e puer ähnlech Emittenten an hiren Top 10 Holdings, dorënner D'Kapitaliséierung vun der AerCap Holdings Ltd.
Awer wéi mam fréiere zouenen Enn Fonds, ass d'FPF Gestioun fäeg méi Suen hannert sengen héchste Iwwerzeegung Iddien ze setzen wéi d'FPE kann dank héijer 30%-plus Leverage elo. Engersäits heescht dat, datt FPF méi ufälleg ass fir Downswings a sengen ënnerierdesche Virléiften, an tatsächlech ass seng aktuell Rutsch méi dramatesch wéi säin ETF-Kollegen. Déi hënnescht Säit? Dat ass an eng flott 8% Remise iwwersat - eng Remise déi duebel sou breet ass wéi seng fënnef Joer Remise. Also, op d'mannst am Verglach, sinn d'FPF's Holdings e Steal am Verglach zum FPE.
Och derwäert ze notéieren: Wärend e méi wilde Fahrt huet FPF méi Potenzial op laang Dauer.
VANILLA ETF: D'Aktien vun PFF iShares Preferred & Income Securities ETF haut, Präis vun PFF
Ausgab: 6.5%
d' iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF) ass Nummer 1 am Preferenz-ETF Spill, an et ass net emol no. Seng bal $ 14 Milliarde u Verméigen ass méi wéi zweemol wéi d'FPE gesammelt huet.
Wéi mat PGX, huet d'Gréisst vun iShares gréisstendeels mat senger Liewensdauer ze dinn - et ass am Joer 2007 ëm d'Liewen komm - obwuel raisonnabel Ausgaben och hëllefen. A wéi Dir Iech vun engem Fonds erwaart, deen de de facto Benchmark am Raum ginn ass, ass PFF ganz gebaut wéi Äre Standard léiwer Fonds. Dësen iShares ETF investéiert a bal 500 US Preferenzen, zwee Drëttel vun deenen kommen aus Finanzsecteur Nimm wéi z. Wells Fargo
CONTRARIAN PLAY: Cohen & Steers Limited Duration Preferred and Income Fund (LDP)
Ausgab: 8.0%
Leider fir PFF, der Cohen & Steers Limitéiert Dauer Bevëlkerungsfong (LDP) iwwerschreift déi relativ héich Ausbezuelung - an ass am allgemengen eng vill méi produktiv Holding iwwer Zäit.
D'LDP ass e bëssen komeschen an deem, wéi den Numm seet, et ass e Fong "limitéiert Dauer". Dir gesitt, déi meescht Virléiften sinn éiweg an der Natur, dat heescht datt se keng richteg Dauer hunn - awer begrenzte Dauer Fongen kafen Preferenzen déi Verfallsdatum hunn, wat an der Theorie Iech hëllefe sollten Zënssätzrisiko ze reduzéieren. Typesch wäert e bevorzugt Fonds eng Dauer vu sechs Joer oder manner hunn; D'LDP ass de Moment ënner dräi.
An awer, trotz engem ähnleche Kredittprofil wéi PFF an eng kuerz Dauer, LDP ass fäeg eng voll 8% am Joresakommes ze generéieren. Dir kënnt de Gebrauch vun 30%-plus Leverage Merci fir dat.
Besser nach? Wéi FPF ass LDP en Deal. De zouenen Enn Fonds handelt de Moment fir eng Remise vu 7% op NAV, wat méi wéi duebel sou breet ass wéi seng fënnef Joer duerchschnëttlech Remise.
De Brett Owens ass Chefinvestissstrateg fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, kritt Är gratis Exemplar säin leschten Spezialbericht: Äre Fréi Pensiounsportfolio: Enorme Dividenden - All Mount - Fir ëmmer.
Offenbarung: kee
Quell: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/23/secure-8-dividends-from-these-mostly-ignored-funds/