(Bloomberg) - Charles Schwab Corp. huet sech vun engem Rekord intraday Réckgang zréckgezunn nodeems d'Online Brokerage probéiert Investisseuren ze berouegen datt et genuch Liquiditéit huet fir all Volatilitéit nom Zesummebroch vun der Silicon Valley Bank ze handhaben.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
D'Aktie vu Westlake, Texas-baséiert Schwab gefall 12% fir e Méindeg op $ 51.91 zouzemaachen nodeems se sou vill wéi 23% fréi an der Sessioun gefall sinn. D'Aktie ass dëst Joer ëm 38% erofgaang.
D'Brokeragefirma, déi och eng Bank besëtzt, huet "vill Liquiditéit" fir d'Clientauszuch ze treffen, sot de Piper Sandler Analyst Rich Repetto e Méindeg an enger Fuerschungsnotiz. Dem Schwab seng Depositioune si gréisstendeels vu Retail Brokerage Clienten, déi net ufälleg sinn fir "den Niveau vu schnelle Depotausfluss", déi d'Silicon Valley Bank getraff hunn wéinst senge kommerziellen Clienten.
Dem Schwab seng Aktien sinn d'lescht Woch gefall wéi Depoter Sue vun der Silicon Valley Bank gezunn hunn an Investisseuren d'Stäerkt vu Bilanen bei méi klenge Kreditgeber a Fro gestallt hunn, dorënner First Republic Bank, PacWest Bancorp a Western Alliance Bancorp. New York-baséiert Signature Bank gouf e Sonndeg vun de Reguléierer zougemaach.
Wärend déi gréissten US Banken un de strengste Reglementer ënnerleien, kënnen "nëmmen e puer" Kredittgeber Problemer hunn ähnlech wéi déi vun der Silicon Valley Bank vun der SVB Financial Group, sot de fréiere Goldman Sachs Group Inc. Chief Executive Officer Lloyd Blankfein an engem Tweet.
Schwab, wéi SVB, huet e groussen Investissement Wäertpabeieren Portfolio a sëtzt op bedeitend Pabeier Verloschter a seng ofgehalen-zu-Reife Bicher. D'Firma huet d'lescht Joer bal $ 189 Milliarde Wäertpabeieren op eng ofgehalen-zu-Reife Basis transferéiert, an hat $ 14 Milliarde vun onrealiséierte Verloschter op deem Portfolio vun Agentur-Hypothek-ënnerstëtzte Wäertpabeieren um Enn vum Joer. Am Géigesaz zum SVB sinn awer déi meescht vun de Schwab Clientsdepositioune verséchert.
"Gitt eise bedeitende Zougang zu anere Liquiditéitsquellen ass et ganz wéineg Chance datt mir se virum Reife musse verkafen", sot de Chief Financial Officer Peter Crawford an enger Erklärung.
'Safe Port'
Grënner a Co-Chairman Charles Schwab an CEO Walt Bettinger sot an enger separater Ausso datt d'Firma eng breet Basis vu Clienten a Kapital huet iwwer reglementaresch Ufuerderunge.
"De laangjärege Ruff vum Schwab als e sécheren Hafen an engem Stuerm bleift intakt, gedriwwen duerch Rekordgeschäftlech Leeschtung, e konservativen Bilan, eng staark Liquiditéitspositioun an eng diversifizéiert Basis vun 34 Millioune Plus Konten, déi mat Schwab investéieren all Dag ", hunn d'Exekutive geschriwwen.
Um Enn Februar hat Schwab $ 7.38 Billioun Client Verméigen an 1.7 Millioune Bankekonten.
Schwab, deen a sengem jéngste Joresbericht gesot huet datt et staark op Cash Saldo fir Einnahmen hänkt, erlieft Ausfluss an de leschte Méint vu senge Banksweepkonten wéi d'Clienten méi héicht Rendement gesicht hunn. Als Resultat hunn hir Banken Duechtergesellschaften ugefaang zousätzlech Finanzéierung vum Federal Home Loan Bank System ze sammelen. D'Firma huet och dëst Joer $ 9.4 Milliarde u Retail Brokered Depotzertifikater ausgestallt, laut der Areeche.
D'Ausfluss waren ongeféier $ 5 Milliarde méi niddereg am Februar wéi am Januar an d'Firma erwaart datt se "gréisstendeels am Joer 2023 erofgoen", sot Crawford.
Schwab sot datt et Zougang zu ongeféier $ 100 Milliarde Cashflow huet, méi wéi $ 300 Milliarde vun inkrementeller Kapazitéit mat der FHLB an aner kuerzfristeg Ariichtungen, an datt méi wéi 80% vun Depositioune bei senger Bank vun der Federal Deposit Insurance Corp assuréiert sinn.
-Mat Hëllef vum Michael J. Moore a Miles Weiss.
(Updates mat Aktiepräis am XNUMX. Paragraf.)
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Source: https://finance.yahoo.com/news/schwab-tumbles-most-ever-firm-141054277.html