Segel duerch déi nächst Räzess mat dësen 3 groussen Dividenden

Als Dividend Investisseuren - a zougemaach Fonds (CEF) Investisseuren, speziell - mir wëssen fir de Kurs ze bleiwen wann d'Maartkorrekturen schloen: mir wëllen eis wäertvoll Ausbezuelungen net verkafen an ofschneiden!

Dat ass de Géigendeel vun de Fanboys a Meedercher, déi mat Krypto, profitlos Tech Aktien, NFTs a Gott weess wat soss. Wann d'Rezessiounen ukommen, si se fräi ze kauen - obwuel si ëmmer maachen dat vill ze spéit. Da si se gezwongen ze sëtzen an ze kucken, wat vun hirem Geld iwwreg ass, vun der Inflatioun verschlësselt gëtt!

Andeems mir de Cours bleiwen, mir nët musse sech ëm déi Risiken këmmeren: mat den héijen Ausbezuelen vun eise CEFs kënne mir an der Fielszäit enk sëtzen, a glécklech eis Ausbezuelungen sammelen bis d'Saache berouegen.

Tatsächlech kënne mir méi maachen wéi just enk sëtzen - mir kënnen op een zouverléissege Indikator kucken deen eis seet wéini déi nächst Räzess ukomm ass (Hipp: et seet do ass net een um Horizont elo). Wann eist "Rezessiounssignal" ofgeet, kënne mir CEFs ophuelen, déi eist Akommes erhéijen an eis Volatilitéit glat maachen. Mir wäerten zwee ënnert diskutéieren.

Awer als éischt schwätze mer iwwer dat Rezessiounssignal, vun deem Dir wahrscheinlech héieren hutt: d'Ausbezuelekurve.

Dës Grafik weist den Ënnerscheed tëscht der 10-Joer US Treasury Yield an der 2-Joer US Treasury Yield. Wéi ech dëst schreiwen, ass déi fréier 1.816% an déi lescht ass 1.196%. Also ass d'Verbreedung tëscht deenen zwee 0.62, eng positiv Zuel.

Dat mécht Sënn. No allem, wann Dir en 10-Joer Schatzkammer kaaft, sinn Är Suen fir e Jorzéngt gespaart, also sollt Dir fir dee Mangel u Liquiditéit kompenséiert ginn. Wéi Dir an der Grafik gesitt, ass dat wéi d'Saache normalerweis goen.

Awer sechs Mol an de leschte 45 Joer ass dës Zuel negativ ginn, dat heescht datt Investisseuren manner Interesse kréien fir eng méi laangfristeg Obligatioun ze halen. Dat mécht kee Sënn! Wann et geschitt, gëtt et eng ëmgedréint Rendementkurve genannt. An all Kéier wann dëse Setup geschitt, kënnt eng Rezessioun, dacks bannent sechs bis 18 Méint.

Also wa mir déi nächst Räzess viraussoe wëllen, musse mir just d'Tresorier Rendementkurve kucken a wa se dréit, wësse mir datt eng Räzess kënnt.

Wéi schloen d'nächst Räzess (Mat "No-Drama" 7% + Dividenden)

Dëst ass wou eis High-yield closed-end Fongen (CEFs) eis e grousse Virdeel ginn, well mir ëmmer eng Remise verlaangen wa mir kafen. Dat ass well en CEF mat enger déiwer Remise op d'Netto-Verméigenswäert (NAV, oder de Wäert vum Portfolio vum Fonds) kann als "Schockdämpfer" fir eise Portfolio handelen, well et schwéier ass fir en déif-Discounted Fund méi bëlleg ze ginn!

Mir hunn dat an Aktioun mat den zwee Gesondheets-CEFs an eisem CEF Insider Portfolio, der Tekla Life Sciences (HQL) an Tekla Healthcare Investors (HQH) Fongen, déi béid mat Remise ronderëm 11% am Ufank Mäerz 2020 gehandelt hunn. Wéi Dir gesitt, ass dësen Duo net sou wäit gefall wéi de S&P 500 wann de Crash getraff huet, a si hu méi séier (a méi héich) zréckgezunn wéi de Maart wéi hir Remise bis Enn vum Joer op ronn 7% verklengert.

Wat méi ass, béid Fongen erreechen historesch vu 7% bis Norde vun 9%. A well de Retour hei uewen Dividenden enthält, war vill dovun a boer.

Municipal-Bond CEFs Cruise Duerch Korrekturen

Mir brauchen hei net nëmmen op eis Remise ze vertrauen: mir kënnen eis eng aner Schicht vu Schutz ginn andeems mir Fongen derbäisetzen, déi hir eege Volatilitéit aktiv reduzéieren (an och eist Akommes erhéijen). Huelt CEFs déi kommunal Obligatiounen halen, déi vill manner volatil sinn wéi Aktien an héich Dividenden ubidden déi fir déi meescht Investisseuren steierfräi sinn. Béid vun dëse Stäerkten maachen hinnen super Optiounen an haarden Zäiten.

Ze gesinn, wat ech mengen, betruecht der BlackRock Municipal Income Trust (BLE) an der BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY) déi zwee hunn ech a menger Méindeg Kolonn op Contrarian Outlook ënnerstrach. Béid hunn déi lescht zwou Rezessiounen iwwerlieft (si sinn net méi gewiescht fir méi wéi dat ze gesinn) a verdénge Sue laanscht de Wee.

A mir sollten de Wäert vun deem steierfräien Akommes net erofsetzen. De Moment bréngt BLE 5.3% eraus, wat eleng gesond genuch ass, awer dat kéint de besteierbare Äquivalent vun enger 8.8% Ausbezuelung fir Iech sinn, wann Dir an der héchster Steierklass sidd. Ähnlech, dem MQY seng 5.1% Rendement kéint d'selwecht sinn wéi eng 8.1% Ausbezuelung op eng besteierbar Aktie oder Fonds fir en héije Verdénger.

Covered-Call Fongen ginn Iech "Toned-Down" Stock Belaaschtung

Eng aner Optioun ass e Cover-Call CEF, deen Call-Optiounen verkeeft (Kontrakter déi de Keefer d'Méiglechkeet ginn d'Verméigen vum Fonds zu engem fixen Präis an Zukunft am Austausch fir Cash elo ze kafen).

Dat ass e schlau Wee fir Akommes ze generéieren well d'Aktie entweder zum fixe Präis verkaaft gëtt - de "Strikepräis" genannt - oder net. Egal wéi, de Fonds hält d'Bezuelung, déi de Keefer fir dëst Recht mécht, d'Prime genannt, an iwwerginn et un d'Aktionären als Deel vun hirem Dividend. Dës Strategie mécht et besonnesch gutt an onbestänneg Zäiten wéi haut.

E populäre iwwerdeckten Uruff CEF ass den Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX. Wéi den Numm et scho seet, hält et d'Aktien am S&P 500, sou datt säi Portfolio ausgesäit wéi dee vun engem populäre Indexfonds, wéi z. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), mat Apple (AAPL), wéi seng Top Holding, gefollegt vun Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) an Tesla (TSL).

Awer am Géigesaz zu SPY, deen e minuscule 1.3% bréngt, gëtt SPXX Iech eng sérieux Dividendausbezuelung vu 5.8%, dank senger intelligenter Dividendstrategie.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Funds mat Safe 7.5% Dividenden."

Offenbarung: kee