Zwee Pensiounen gewonnen engem $ 5.2 Milliounen Schiedsrichter Präis géint
UBS
,
déi si vu falsche Representatioun, Onpassendheet a Verstouss vu Vertrauensflicht mat Bezuch op eng komplex Optiounshandelsstrategie virgeworf hunn.
De Fall ass déi lescht an enger Serie vu legal Schluechte iwwer d'Schwäizer Bank hir Yield Enhancement Strategy, déi aus Put- a Call-Optiounen bestoung. Et kënnt och nodeems UBS am Juni ausgemaach huet $ 25 Milliounen ze bezuelen Bedruchskäschte léisen bruecht vun der Securities and Exchange Commission. D'SEC sot, datt UBS seng Finanzberoder net adequat Ausbildung an Iwwerwaachung iwwer d'Strategie ubitt, an datt e puer Beroder an hir Clienten d'Risiken net verstanen hunn.
UBS Logo
Matthew Lloyd / Bloomberg
UBS vermaart a verkaf YES un ongeféier 600 Investisseuren vu Februar 2016 bis Februar 2017, laut SEC. Clienten hunn schlussendlech ongeféier $ 2 Milliarde an d'Strategie investéiert ier et am spéiden 2018 schrecklech gaang ass, wann d'Maartvolatilitéit eropgaang ass, wat d'Optiounsstrategie mat engem Verloscht vun 18% fir d'Joer hannerloosst, laut dem Regulateur.
Fäll ofgeschloss. D'Clientë hunn duerno ugefaang Schiedsgeriicht géint UBS anzeschreiwen, an elo hunn eng Handvoll Fäll viru kuerzem eng Conclusioun erreecht.
An der läscht, engem Schiedsrichter Panel ausgezeechent Schuedenersaz dem George an Sandra Schussel, eng pensionnéierte Koppel, September 15-bal dräi Joer nodeems se hir Fuerderungen géint UBS Equipier haten, no enger Kopie vun der Schiedsrichter Auszeechnung.
D'Koppel ass "extrem glécklech" mam Resultat, seet de Schussels Affekot, John Rich vun New York Affekotefirma Rich, Intelisano & Katz.
"De Schlëssel zum Fall war d'Relatioun tëscht dem Broker an dem Client, mat engem Akzent op d'Fiduciary Pflicht vun engem Finanzberoder", seet de Rich. "Mir hunn dem Panel wierklech betount datt d'Vertrauensflicht méi vum Beroder erfuerdert wéi z'ënnerschreiwen wat effektiv Verzichter war."
Nieft dem Schuedenersaz fir d'Schusses, hunn d'Arbiter och UBS bestallt fir $ 28,950 ze bezuelen fir d'Käschte vun den Hearingen ze decken.
En UBS Spriecher huet refuséiert de Fall ze kommentéieren.
D'Hörunge goufen e bësse verspéit wéinst Covid-19, awer schlussendlech perséinlech ofgehalen, laut Rich. "Mir mengen et ass wierklech wichteg Zeien, Clienten an Experten perséinlech mat den Arbiteren ze hunn," seet hien.
Rich huet de Fall mat sengem Kolleg a Matbierger Affekot Ross Intelisano probéiert, seet hien. Den New York-baséierten Affekot Jacob H. Zamansky, deen aner fréier YES-Clienten vertrueden huet, war Co-Affekot am Fall, laut dem Schiedsgeriicht.
Rich seet, datt seng Affekotefirma aner YES Clienten an Schiedsrichter géint UBS.UBS huet e gemëschte Rekord an der Arbitrage iwwer d'JO Strategie. Am Juni huet et zwee Fäll verluer a gouf bestallt fir méi wéi $ 2 Milliounen am Ganzen un beschiedegt Investisseuren ze bezuelen. Dem Schussels seng Victoire schéngt awer de gréisste bis elo ze sinn, no Schiedsgeriichter.
Schreift dem Andrew Welsch um [Email geschützt]
Quell: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo