Retail a Konsument IPOs, M&A Aktivitéit verlangsamt am Inflatioun: KPMG

Versuergungsketten Kappwéi, eropgaang Zënssätz an de Krich an der Ukraine hu sech kombinéiert fir IPOs an Dealmaking am Konsument- a Retailsektor bis elo dëst Joer ze stéieren.

D'Gesamtzuel vun de Konsumenten- an Retail Deals am éischte Véierel ass 31.9% vun der viregter Period gefall, sot d'global Consultancy KPMG an engem Bericht dee Mëttwoch verëffentlecht gouf. Den Dealvolumen ass ëm 39.8% geklommen.

Dat markéiert e bësse vun engem staarke Réckgang vun de rezenten Trends, wann d'Zuel vun den Dealer mat US-baséiert Konsumenten- a Retailfirmen bal mat pre-pandemesche Niveaue passen.

De Boom d'lescht Joer gouf zum groussen Deel vum E-Commerce Wuesstum am Retail an e Fokus op Gesondheet a Wellness Trends ugedriwwen, sot KPMG. Am Joer 2021, Levi Strauss & Co. kaaft Beyond Yoga, Wolverine World Wide kaaft Sweaty Betty, an Crocs kaaft Hey Dude. Händler wéi z Allbirds, Warby Parker, Am Lafen, Lulu senger, Brillant Äerd, ThredUp, Loyer der Runway an AKA Marken - just fir e puer ze nennen - all ugefaang op den ëffentlechen Austausch ze handelen.

Um Ufank vum Joer waren d'Konsumenten an d'Handelsindustrie bereet fir eng weider séier Expansioun vun Deals an initialen ëffentlechen Offeren ze gesinn, sot de Kevin Martin, dee Chef vun der KPMG US Consumer and Retail Divisioun. Awer e liichtflüchtege Bourse an Onsécherheet iwwer kuerzfristeg Konsumentenausgaben hunn d'Exekutoren an d'Investisseuren Paus ginn, sou wéi eng span vun underperformance aus sougenannte direkt-ze-Konsument darlige Aktien relativ zum méi breede Maart, dorënner déi vu Warby Parker an Allbirds.

Wärend de Martin net virausgesot datt d'Aktivitéit vun der Affär bereet ass dëst Joer séier opzehuelen, gesäit hien awer méi Konsumentenmarken, Händler a Private Equity Geschäfter, déi hir Siicht op 2023 setzen. Hien erwaart datt d'Déierekategorie, dorënner Hausdéier-Foodhersteller, e Brennpunkt ass, zesumme mam Konsument Alkoholsektor.

E puer Händler kënnen mëttlerweil ënner Drock gedréckt ginn Deeler vun hire Geschäfter ze verkafen. E puer héich gekuckt Dealer kéinte méi fréi wéi spéider kommen. Zum Beispill, doheem Wueren Händler Bett Bath & doriwwer eraus gëtt gemellt an der Mëtt vun der Iwwerleeung vun Offere fir säi BuyBuy Baby Geschäft, dorënner eng vun der Private Equity Firma Cerberus Capital Management. Uriff ginn och erop fir Gap seng méi séier wuessend Athleta Divisioun vu sengen anere Marken ze trennen.

"Firmen drécken nach ëmmer vir wéi et ass - Pedal zum Metal an e puer Fäll - mat der Iddi datt bis 2023 e puer vun de Bedenken ronderëm rullt, déi mir elo weltwäit beobachten, vun hinnen geplënnert ginn," sot de Martin. "Et wäert opgehuewe Nofro ginn."

Retail- a Konsumentgeschäfter, déi gemellt goufen, eng IPO ze verfolgen, enthalen de Online Sneaker Exchange StockX, Dem Rihanna säi Savage X Fenty Lingerie Linn, Yoghurt Hiersteller Chobani, E-Commerce Maartplaz Zazzle an Miwwelmark Serena & Lily. Konsument Private Equity Ris L Catterton ass och confirméiert eng IPO betruecht.

Vertrieder vun dëse Geschäfter hunn net direkt op d'CNBC Ufro fir Kommentar geäntwert.

Wéinst der séierer Erhéijung vun de Präisser, denkt de Martin datt eng vun de realisteschste Méiglechkeete fir Deals, op d'mannst fir de Rescht vun dësem Joer, u private Label Liewensmëttelmarken gebonnen ka ginn.

"Et ass onkloer wéi vill vum disposibelen Akommes oder Erspuernisser vun de Konsumenten duerch déi méi héich Präisser opgeholl ginn," sot hien. "Also et gi vill grouss Konsumenten Liewensmëttel- a Gedrénksfirmen, déi kucken entweder hir privat Etiketten ze verkafen oder privat Etiketten ze kréien," fir de Shopper eng manner deier Optioun an de Liewensmëttelgeschäfter ze bidden, sot hien.

Eng zweet Geleeënheet fir Deal Wuesstum ëmginn de Versuergungskettenproblem, sot hien, well vill Geschäfter ëmmer nach mat verspéiten Sendunge vun entweder fäerdeg Wueren oder Materialien aus dem Ausland kämpfen, gekoppelt mat skyhéigen Transportkäschten.

"Baust Dir eppes, oder kaaft Dir eppes fir eng méi lokal Versuergungskette fir Är Clientsbasis ze hunn? Dat wäert e Chauffeur vun der M&A Aktivitéit sinn an eppes wat iwwer de Rescht vun 2022 beschleunegt gëtt, "sot hien.

An dësem Sënn, Kleeder Händler American Eagle Outfitters d'lescht Joer zwee Firme kaaft - eng konzentréiert sech op Verdeelungszentren, déi aner op Trucking - fir et ze hëllefen e vertikal integréiert Versuergungskettengeschäft auszebauen et mécht elo fir aner Händler op.

En drëtten Trend kéint aus engem verstäerkte Fokus op ESG, oder ëmweltfrëndlech sozial Gouvernance stamen, sot de Martin, zitéiert Gewannen Brands GroupDéi rezent Acquisitioun vu Love Your Melon, eng Outdoor Lifestyle Mark déi 50% vu sengem Nettoakommes un Nonprofits gëtt déi pädiatresche Kriibs bekämpfen.

Notamment, Private Equity Deals waren am meeschten am éischte Véierel, KPMG fonnt, falen 51% vum véierte Quartal vun 2021. D'Federal Reserve méi aggressiv Approche fir Zënssätz huet sech als ee Schlëssel Ofschreckungsmëttel bewisen, sot de Martin.

"Déi méi héich Kapitalkäschte beaflossen d'Strategie oder d'Firmen op e grousse Wee," sot hien. "An dat fiddert hir Entscheedungsmatrix ronderëm d'Zorte vu Rendement, déi se fir e Verméigen kréien. An ähnlech beaflosst et Private Equity ... heiansdo souguer méi grouss.

Fir sécher ze sinn, sot de Martin datt et nach ëmmer vill "dréchent Pudder" an den Hänn vu Konsument-konzentréiert Private Equity Firmen ass; si huelen just Zäit fir déi bescht Verméigen an enger post-pandemescher Landschaft ze sichen. Zousätzlech zu L Catterton, e puer Firmen, déi an dësem Raum spillen, enthalen Sycamore Partners, Bain Capital, Ares Management a Leonard Green & Partners.