REITs géint Immobiliefongen: Wat ass den Ënnerscheed?

REITs géint Immobilie Mutual Funds: En Iwwerbléck

Immobilieinvestitiounsvertrauen (REITs) an Immobiliefonds béid béid Diversifikatioun an en einfache, bezuelbare Wee fir eenzel Investisseuren a verschidde Segmenter vum Immobiliemaart ze investéieren. Si stellen och e méi flëssegt Gefier fir Investitiounen an dësem Secteur duer wéi direkt an Immobilien ze hunn oder ze investéieren.

Et existéiert eng grouss Varietéit vun REITs an Immobiliensektor géigesäitege Fongen fir aus ze wielen. Ier Dir all Zort vun Instrument berécksiichtegt, musst Dir d'Schlësselunterschiede tëscht deenen zwee verstoen, souwéi hir Vir- an Nodeeler.

REITs

E REIT ass eng Gesellschaft, Vertrauen oder Associatioun déi direkt an Immobilien duerch Eegeschaften oder Prêten investéiert. Si handelen op enger Bourse a gi wéi Aktien kaaft a verkaaft. REITs bezuelen Dividenden aus als Deel vun hirer Struktur. Si si vum Internal Revenue Service (IRS) erfuerdert de gréissten Deel vun hire besteierbaren Profitter (90% oder méi héich) un Aktionären iwwer Dividenden auszebezuelen. REIT Firmen bezuele awer keng Firmenakommessteier.

Op d'mannst 75% vun engem REIT Verméigen mussen an Immobilie sinn, an op d'mannst 75% vu sengem Bruttoakommes musse vu Loyeren, Prêtzënsen oder Gewënn aus dem Verkaf vun der Immobilie ofgeleet ginn.

Déi dräi Haapttypen sinn Equity REITs, Prêt REITs, an Hybrid REITs.

D'Aktien vun REIT

Equity REITs besëtzen an investéieren an Immobilien wéi Appartementer, Bürogebaier, Akafszentren, an Hoteler. Einnahmen entstinn haaptsächlech aus de Loyer vun Immobilien déi se besëtzen oder en Deel hunn.

En Equity REIT ka breet investéieren, oder et kann op e bestëmmte Segment wéi Hoteler, Wunnimmobilien, Lagerhaiser, Spideeler, asw.

Am Allgemengen, Equity REITs stabil Akommes. A well dës REITs Akommes generéieren andeems se Loyerë sammelen, ass hiert Akommes relativ einfach virauszegesinn an éischter mat der Zäit ze erhéijen.

Prêt REITs

Prêt REITs (oder mREITs) investéieren a Wunn- a kommerziell Prêten. Dës REITe léine Sue fir Prêten, oder kafen existent Prêten oder Hypothek-gedroe Wäertpabeieren (MBS). Wärend EQUITY REITs typesch Akommes duerch Loyere generéieren, verdéngen REITs Akommes aus den Zënsen op hir Scholdeninvestitiounen.

 Prêt REITs éischter besser ze maachen wéi EQUITY REITs wann d'Zënssätz klammen.

Hybrid REITs

Hybrid REITs sinn eng Kombinatioun vun Eegekapital a Prêt REITs. Si besëtzen zwee Eegeschafte a sammele Loyeren an investéieren och a Prêten. Duerch Investitioun a béid Prêten an haart Verméigen, huelen Hybriden REITs wéi Zwee Häfen eng méi ausgeglach Approche a kënne fäeg sinn a béide steigenden a falen Zënssazëmfeld ze profitéieren, wou traditionell Kapital nëmmen oder Hypothéik nëmmen REITs kämpfe kënnen.

Bedenkt datt et nëmmen e puer Hybrid REITs opgezielt sinn.

REIT Leeschtung

REITs tendéieren am beschten wann d'Zënssätz falen a wann d'Loyere klammen. Als Dividendbezuelungsaktien ginn REITs vill wéi aner Aktien analyséiert. Mä et sinn e puer grouss Differenzen wéinst der Comptablesmethod Behandlung vun der Immobilie. Zënter REITs kafen Immobilien, zum Beispill, kënnt Dir méi héich Scholdenniveauen gesinn wéi fir aner Zorte vu Firmen.

Kapitalmaartbedingunge sinn och wichteg, nämlech déi institutionell Demande fir REIT Aktien. Kuerzfristeg kann dës Fuerderung Grondlagen iwwerwannen. Zum Beispill, REIT Aktien hunn zimlech gutt am Joer 2001 an der éischter Halschent vum Joer 2002 trotz fonkelneie Grondsätz gemaach, well Suen an déi ganz Assetsklass gefloss sinn.

Um individuellen REIT Niveau wëllt Dir staark Perspektiven fir e Wuesstum am Akommes gesinn, wéi Locatiounsakommes, Zesummenhang Service Akommes, an FFO. Dir wëllt kucken ob de REIT eng eenzegaarteg Strategie huet fir d'Besetzung ze verbesseren an hir Loyer ze erhéijen.

D'Industrie Secteur ass och wichteg well spezialiséiert REITs Rendementer gesinn, déi variéieren jee no wéi eng Zort vun Immobilien am Besëtz sinn. Zum Beispill weist d'Diagramm hei drënner REIT-Rendementer no Secteur am Joer 2019. An deem Joer hunn d'Industrieimmobilien an d'Datenzentren am Beschten geschafft, während de Retail an d'Selbstlagerung verschwannen.

Immobilie Mutual Fongen

Géigesäiteg Fonge si professionell verwaltent gesammelt Investitiounen, déi a verschidde Gefierer investéieren, wéi Aktien an Obligatiounen. Investisseure kafen géigesäiteg Fondsaktien, oder Eenheeten, déi um aktuellen Nettoverméigenswert (NAV) vum Fong kaaft oder erléist ginn. NAVe ginn eemol pro Dag berechent a baséieren op de Schlusspräisser vun de Wäertpabeieren am Portfolio vum Fong.

Immobilie géigesäiteg Fongen investéiere virun allem a REITs an Immobiliebetribsfirme mat professionelle Portfolio Manager an Expert Fuerschung. Si bidden d'Fäegkeet diversifizéiert Belaaschtung fir Immobilien ze kréien mat engem relativ klenge Kapital. Ofhängeg vun hirer Strategie an der Diversifikatiounsziler, bidden se Investisseuren eng vill méi breet Asset Selektioun wéi et ka gemaach ginn andeems Dir REIT Aktien eleng kaaft, a si bidden och d'Flexibilitéit einfach vun engem Fong an en anert ze réckelen.

Ee Virdeel fir Retailinvestisseuren ass déi analytesch a Fuerschungsinformatioun vum Fong. Dëst kann Detailer iwwer erwuessent Verméigen a Perspektiv vun der Verwaltung iwwer d'Liewensfäegkeet an d'Leeschtung vu spezifeschen Immobilieninvestitiounen an als eng Aktivklass enthalen. Méi spekulativ Investisseure kënnen an eng Famill vun Immobiliefond investéieren, taktesch Iwwergewiicht vu gewëssen Immobilientypen oder Regioune fir de Rendement ze maximéieren.

Real Estate Mutual Fund Leeschtung

Well se haaptsächlech an REITs investéieren, ass d'Immobilie géigesäitege Fonds Leeschtung enk mat deem vun de REITs korreléiert déi se hunn. Géigesäiteg Fonge kënnen awer manner flësseg sinn, manner steierlech favorabel sinn a méi héich Gestiounskäschte droen wéi REITs oder REIT ETFs. Och wa géigesäiteg Immobiliefonge Liquiditéit an eng traditionell illikid Asset-Klass bréngen, mengen d'Kritiker datt se net mat direktem Investissement an Immobilie kënne vergläichen.

Besonnesch Consideratiounen

REITs an Immobilie géigesäiteg Fonge ginn eenzel Investisseuren mat limitéiertem Kapital Zougang zu entweder diversifizéiert oder konzentréiert Immobilieninvestitiounen, well se relativ niddereg Investitiounsminima hunn. Wann et Diversifikatioun ass, déi se ubidden, hëllefen déi zwou Aarte vu Fongen de Risiko ze reduzéieren.

Ofhängeg vun hirer Investitiounsstrategie kënnen Immobilie géigesäiteg Fongen e méi diversifizéiert Investitiounsgefier sinn wéi REITs. Dëst kann d'Transaktiounskäschte reduzéieren fir déi déi no enger méi grousser Diversifikatioun an engem oder e puer Fonge konzentréieren. Si hunn och de Virdeel vu professionnelle Portfoliomanagement a Fuerschung.

Immobiliefonge bidden Dividendakommes an de Potenzial fir Kapitalschätzung fir mëttel- bis laangfristeg Investisseuren. Denkt drun, REITs mussen all Joer op d'mannst 90% vum besteierbaren Akommes un d'Aktionäre verdeelen a Form vun Dividenden.

De Wäert vun Immobilien tendéiert an Zäite vun der Inflatioun ze erhéijen, well Immobiliepräisser a Loyere klammen. Dofir kënne REITs an Immobilie géigesäiteg Fongen als potenziell Heck géint Inflatioun déngen.

Schlussendlech liwweren zwou Aarte vun Immobiliefongen Liquiditéit an der typescher illiquid Assetklass.

Nodeeler

Wéi mat all Investitioun, ginn et Risiken fir a béid REITs an Immobiliefongen ze investéieren. Retouren sinn net garantéiert.

Och wéi mat all sektor-spezifesche Fongen, kënnen déi, déi sech op Immobilie fokusséieren, méi onbestänneg si wéi Fonge mat méi breeden Investitiounshorizon, wéi e Fong deen de S&P 500 Index verfollegt. Kuerz, wann den Immobiliemaart fällt, leiden Fongen an dësem Sektor. Natierlech ass de Géigendeel wou wann den Immobiliemaart boomt.

Rising Zënssätz kënnen och d'Retouren vun Immobiliefongen beaflossen. Zum Beispill, REITs vertrauen op Scholden oder geléinte Suen fir Immobilien ze kréien. Wann d'Zënssätz eropgoen, klëmmt d'Käschte vum Prêt, déi kënnen a Profitter schneiden.

REIT géint Real Estate Mutual Fund Beispill

Wann Dir zum Beispill an den dynameschen an notoresch deier Immobiliemaart vun New York investéiere wëllt, betruecht zum Beispill den entspriechende Numm Empire State Realty Trust Inc. . Säi Portfolio enthält aacht Retail an aacht Büroimmobilien zu Manhattan an der New York City Metropolregioun.

T. Rowe Price Real Estate (TREX) ass e Beispill vun engem (Immobilien) Secteur géigesäitege Fonds mat diversen Holdings. Mat 41 Holdings investéiert et haaptsächlech an REITs souwéi ëffentlech gehandelt Immobiliebezuelte Firmen.

De kuerze Resumé

REITs an Immobilie géigesäiteg Fongen hunn hir Differenzen, awer si sinn ähnlech well se béid Liquiditéit ubidden an en zougängleche Wee fir Beliichtung fir diversifizéiert Immobiliebesëtzer ze kréien. Fir Geschäftsinvestisseuren ouni bedeitend Kapital, schafen dës Immobiliefongen eng Avenue fir ze investéieren an eng breet Palette vun Eegeschaften, déi soss net méiglech sinn. Laangfristeg Investisseuren, besonnesch, hunn de Potenzial fir d'Belounung vum Dividend Akommes a Kapitalerzéiung erofzehuelen. Ier Dir an entweder investéiert, gitt sécher datt Dir d'Differenzen tëscht deenen zwee verstitt, wéi och déi begleet Risiken a Belounungen.

REIT vs Real Estate Mutual Funds FAQs

Wat ass en Net-Traded REIT?

Net gehandelt REITs si privat Immobilieninvestitiounsfongen, déi professionell geréiert ginn an direkt an Immobilienimmobilien investéieren an net op de Börsen opgezielt sinn. Dës sinn nëmme verfügbar fir akkreditéiert, héich-net-wäert Investisseuren an erfuerderen typesch eng grouss Mindestinvestitioun.

Wat ass e REIT ETF?

REIT ETF sinn Austausch gehandelt Fongen (ETFs) déi d'Majoritéit vun hirem Verméigen an Eegekapital REIT Wäertpabeieren an Zesummenhang Derivate investéieren. REIT ETF gi passiv ronderëm en Index vun ëffentlech gehandelt Immobiliebesëtzer geréiert. 

Wat ass e REIT Index Fund?

Wéi e REIT ETF ass e REIT Indexfong e géigesäitege Fonds dee passiv an e Benchmark Immobilieindex investéiert, wéi de MSCI US REIT Index oder den Dow Jones US REIT Index, deen zesumme ronn zwee Drëttel vum gesammelte Wäert vun den Inland, ëffentlech gehandelt REIT Maart.

Wat ass e Paper Clip REIT?

E Pabeierclip REIT ass eng Struktur déi d'Steiervirdeeler, déi inherent an Immobilieninvestitiounsvertrauen sinn, maximéiere wëllen, wärend d'Firma Eegeschafte bedreift, déi sou Vertrauen normalerweis net lafen. Esou REITs gi intensiv reglementaresch iwwerpréift well an der Pabeierclipstruktur Fiduciaire Verpflichtungen zu verschiddenen Aktionärsgruppe schëlleg sinn an ugehéiereg Konflikter kënne präsent sinn. Et ass ähnlech awer méi flexibel an der Struktur wéi de gekraffte REIT.

Wat ass en Triple Net REIT?

En Triple Net REIT ass eng Equity REIT déi kommerziell Eegeschafte besëtzt, déi Triple Net (NNN) Leasing benotzt. Den Triple Net Lease bedeit datt d'Käschte vum strukturellen Ënnerhalt a Reparaturen vum Mieter musse bezuelt ginn - zousätzlech zu Loyer, Immobiliesteier a Versécherungsprime. Well dës zousätzlech Ausgaben un de Mieter weidergeleet ginn, berechnen de Proprietaire allgemeng e méi nidderegen Basis Loyer. Dëst befreit de REIT vum meeschte Risiko vun all Nettolease.