REITs vs Immobilien Funds: En Iwwerbléck
E REIT ass eng Gesellschaft, Vertrauen oder Associatioun déi direkt an Akommes produzéierend Immobilie investéiert a wéi eng Aktie gehandelt gëtt. En Immobiliefong ass eng Aart vu géigesäiteg Fong déi sech haaptsächlech op Investitiounen an Wäertpabeieren konzentréiert, déi vun der Ëffentlechkeet ugebuede ginn Immobilienfirmen. Wärend Dir entweder benotze kënnt fir Ären Investitiounsportfolio ze diversifizéieren, et gi Schlëssel Differenzen ze wëssen.
Schlëssel
- En Immobilieinvestitiounsvertrauen (REIT) ass eng Gesellschaft déi an Akommes produzéierend Immobilie investéiert a wéi eng Aktie kaaft a verkaaft gëtt.
- En Immobiliefong ass eng Aart vu géigesäitege Fonds deen a Wäertpabeieren investéiert, déi vun ëffentlechen Immobiliefirmen ugebuede ginn, dorënner REITs.
- REITs bezuelen reegelméisseg Dividenden aus, während Immobiliefongen Wäert duerch Valorisatioun ubidden.
REITs
A REITSD'Struktur ass ähnlech wéi déi vun engem géigesäitege Fonds an deem Investisseuren kombinéieren hir Kapital fir en Undeel vu kommerziellen Immobilien ze kafen an dann Akommes aus hiren Aktien ze verdéngen - awer mat e puer Schlëssel Differenzen. REITs sinn verlaangt e Minimum vun 90% vum besteierbaren Akommes a Form vun Aktionär Dividenden all Joer ze bezuelen. Dëst mécht et méiglech fir eenzel Investisseuren Akommes aus Immobilien ze verdéngen - ouni ze kafen, verwalten, oder finanzéieren all Eegeschafte selwer.
Et ginn dräi Haaptarten vu REITs:
- D'Aktien vun REIT besëtzen a bedreiwen Akommes produzéierend Immobilien.
- Prêt REITs léinen Suen un Immobiliebesëtzer a Betreiber entweder direkt duerch Hypotheken a Prêten, oder indirekt duerch d'Acquisitioun vun Hypothéik-gestützte Securities.
- Hybrid REITs sinn eng Kombinatioun vun Equity an Hypothéik REITs.
D'Majoritéit vun de Recetten assoziéiert mat Equity REITs kënnt aus Immobilien Immobilie Loyer, während d'Recetten verbonne mat Hypothéik REITs entstinn aus den Zënsen, déi op Hypothéikprêten verdéngt ginn.
REIT Portefeuillen kënnen Appartementkomplexe, Datenzenteren, Gesondheetsariichtungen, Hoteler, Infrastruktur, Bürogebaier, Retail Zentren, Selbstlagerung, Timberland a Lagerhaiser enthalen. Als Beispill, hei ass en Decompte vun den Top-Leeschtungssekteuren fir 2019, laut der National Association of Real Estate Investment Trusts:
| Immobilie Secteur | Total Retour am Joer 2019 |
|---|---|
| industriell | 48.7% |
| Donnéeën Centren | 44.2% |
| Holz | 42.0% |
| Infrastruktur | 42.0% |
Immobilien Fonds
Wéi regelméisseg géigesäitege Fongen, Immobilien géigesäitege Fongen kann entweder aktiv oder passiv geréiert ginn. Déi, déi passiv geréiert ginn, verfollegen typesch d'Leeschtung vun engem Benchmark Index. Zum Beispill, de Vanguard Real Estate Index Fund (VGSLX), déi an REITs investéiert déi Bürogebaier, Hoteler an aner Immobilien kafen, verfollegt den MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index.
Et ginn dräi Aarte vun Immobilienfongen:
- Immobilien Austausch gehandelt Fongen besëtzen d'Aktien vun Immobiliengesellschaften a REITs. Wéi aner ETFs, handelen dës wéi Aktien op groussen Austausch.
- Immobilien géigesäitege Fongen kënnen oppen- oder zouenen-Enn an entweder aktiv oder passiv geréiert.
- Privat Immobilien Investitiounsfongen sinn professionell geréiert Fongen déi direkt an Immobilien investéieren. Dës sinn nëmme verfügbar fir akkreditéiert, héichwäerteg Investisseuren an typesch eng grouss Minimum Investitioun verlaangen.
Immobiliefongen investéieren haaptsächlech an REITs an Immobiliebetribsfirmen; awer, puer Immobilien Fongen investéieren direkt an Eegeschafte. Immobiliefongen gewannen Wäert meeschtens duerch Valorisatioun a bidden allgemeng keng kuerzfristeg Akommes un Investisseuren déiselwecht wéi REITs. Trotzdem kënnen Immobiliefongen eng vill méi breet Assetsauswiel (an Diversifikatioun) ubidden wéi eenzel REITs ze kafen.
REITs vs Real Estate Mutual Funds
Hei ass e Bléck op d'SchlësselËnnerscheeder tëscht REITs an Immobiliefongen:
- REITs investéieren direkt an Immobilien an besëtzen, bedreiwen oder finanzéieren Akommes produzéierend Eegeschafte. Immobiliefongen investéiere typesch an REITs an Immobiliebezunnen Aktien.
- REITs handelen op groussen Austausch sou wéi Aktien, an hir Präisser schwanke während der Handelssitzung. Déi meescht REITs si ganz flësseg an handelen ënner wesentleche Volumen. Immobilienfongen handelen net wéi Aktien an Aktiepräisser ginn nëmmen eemol am Dag aktualiséiert. Dir kënnt en Immobiliefong direkt vun der Firma kafen déi et erstallt huet oder iwwer en Online Brokerage.
- 90% vum besteierbaren Akommes vun enger REIT ginn als Dividenden un d'Actionnairen ausbezuelt, an dës Dividenden sinn wou Investisseuren hir Sue maachen. Immobiliefongen bidden Wäert duerch Valorisatioun, sou datt se vläicht net eng gutt Wiel sinn wann Dir passiv Akommes oder kuerzfristeg Gewënn wëllt.
Sinn REITs passend fir laangfristeg Investisseuren?
REITs musse vill vun hire Gewënn un d'Aktionären als Dividenden ausbezuelen, wat hinnen eng gutt Akommesquell mécht, am Géigesaz zu Kapitalgewënn. Als solch si se méi passend fir Investisseuren déi no Akommes sichen. Laangfristeg Investisseuren, déi Valorisatioun sichen, déi Belaaschtung fir Immobilie wëllen, wëllen amplaz géigesäitege Fongen berücksichtegen, déi an dëser Verméigensklass spezialiséiert sinn.
Wat ass méi flësseg: REITs oder Immobiliefongen?
Zënter REITs opgezielt an op grousse Börsen gehandelt ginn, tendéieren se méi flësseg ze sinn wéi géigesäitege Fonds Aktien, déi nëmmen um Enn vum Handelsdag erléist kënne ginn wann den NAV geléist ass.
Kënnt Dir de Wunnengsmaart mat REITs verkierzen?
Du kanns verkafen kuerz e REIT d'selwecht wéi all aner Aktie, soulaang et verfügbar Aktien fir ze léinen. Notéiert awer datt well REITs reegelméisseg a relativ héich Dividenden bezuelen, ass de Kuerz verantwortlech fir dës Bezuelung op déi laang ze liwweren. Eng besser Iddi ass vläicht fir eenzel Hausbauaktien oder Wunnengen ETFs ze kuerzen fir dëst Thema ze vermeiden.
De kuerze Resumé
REITs an Immobilien géigesäitege Fongen bidden Investisseuren e Wee fir Zougang zu Immobilien ze kréien ouni d'Bedierfnes ze besëtzen, ze bedreiwen oder ze finanzéieren. Allgemeng kënnen REITs eng stänneg Quell vum Akommes duerch Dividenden ubidden. Immobiliefongen, op der anerer Säit, kreéiere vill vun hirem Wäert duerch Valorisatioun, wat se attraktiv fir méi laangfristeg Investisseuren mécht.
Quell: https://www.investopedia.com/ask/answers/012015/what-difference-between-reit-and-real-estate-fund.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo