Recharacterizing Är IRA Bäitrag

Iergendwann wëllt Dir en individuellen Pensiounskonto (IRA) Bäitrag nei charakteriséieren fir déi initial Bezeechnung z'änneren - entweder fir e Feeler ze fixéieren oder well Dir Äert Gedanken geännert hutt. An anere Wierder, Dir kënnt e Roth IRA Bäitrag als traditionell IRA Bäitrag nei definéieren, oder vice versa.

Zum Beispill, wann Dir eng Roth IRA Bäitrag an dann realiséiert datt Äert Akommes d'Limite fir e Roth Kont iwwerschreift, kënnt Dir et als e recharacterize traditionell IRA Bäitrag

Oder, Dir kënnt entdecken datt Dir net berechtegt sidd, kritt den Ofzuch fir Äre Bäitrag zu enger traditioneller IRA well Dir sidd vun engem Pensiounsplang op der Aarbecht ofgedeckt. An deem Fall kënnt Dir et op e Roth IRA Bäitrag änneren, fir deen d'Akommes op eng Steierfräi Basis sammelt.

Hei ass e Bléck op wéi d'Recharakteriséierunge funktionnéieren - an d'Formel fir Akommes a Verloschter ze berechnen, wann Dir virwëtzeg sidd wéi d'Mathematik funktionnéiert.

Wéi eng IRA Recharacterization Wierker

Fir e Bäitrag nei ze charakteriséieren, réckelt Dir d'Verméigen vun der IRA, déi als éischt de Bäitrag an d'IRA krut, wou Dir wëllt datt d'Verméigen erhale bleiwen. E puer finanziell Institutiounen Prozess Recharacterizations andeems Dir einfach d'IRA vun enger Aart an en anert ännert. Kuckt mat Ärem IRA Vertrieder/trei iwwer seng Prozedur an all Dokumentatioun Ufuerderunge fir d'Veraarbechtung vun enger recharacterization.

Frist fir d'IRA Contributiounen nei ze charakteriséieren

D'Deadline fir en IRA Bäitrag nei ze charakteriséieren ass d'Steierfräiheet fir dat Joer, inklusiv all Verlängerungen déi Dir qualifizéiert fir ze kréien. Dat ass, wann Dir Är Steiererklärung op Zäit (normalerweis bis Abrëll 15) a Fichier fir eng sechs Méint Verlängerung, Är Frist fir e Bäitrag recharacterize ass 15. Oktober vun deem Joer.

Fir eng automatesch sechs Méint Verlängerung ze kréien, musst Dir Fichier Form 4868 mam Internal Revenue Service (IRS) entweder elektronesch oder op Pabeier ier Dir Är Steiererklärung ofginn. Wann Dir elektronesch fichéiert, kritt Dir eng elektronesch Unerkennung nodeems Dir d'Transaktioun ofgeschloss hutt.

Roth IRA Konversiounen

Dir kënnt de ganze Gläichgewiicht vun enger traditioneller IRA op e Roth Kont duerch eng Roth IRA Konversioun ëmsetzen.

Maachen dëst kann eng kräfteg Steierrechnung ausléisen - Dir wäert normal Akommessteier op de ganze ëmgerechent Betrag op Ärem aktuelle Steiersaz schëlleg sinn. Wéi och ëmmer, et kann et wäert sinn wann Dir erwaart datt Dir méi héich sidd Steierklass an der Pensioun wéi Dir elo sidd a wëllt d'Steieren aus dem Wee kréien.

Déi bescht Zäit fir eng Roth IRA Konversioun ze maachen ass wann Äert Akommes ongewéinlech niddereg ass oder wann e Maartfall e wesentleche Biss aus Ärem traditionelle IRA geholl huet.

Berechent Recharacterization Akommes a Verloschter

Steierzueler déi recharakteriséieren hir IRA Bäiträg kënnen déi beängschtegend Aufgab stellen hir Akommes oder Verloschter ze berechnen wann hiren IRA Provider keng sou Servicer ubitt.

Korrekt Berechnung vun Akommes oder Verloschter ass sou wichteg wéi d'Recharakteriséierung selwer. D'IRS bitt eng speziell Formel fir d'Berechnung vum Akommes oder Verloschter op der recharacterized Betrag. Hei ass d'Formel:

D'Berechnungsperiod fänkt direkt un ier de Bäitrag, deen nei charakteriséiert gëtt, un d'IRA gemaach gëtt an endet direkt virun der Recharakteriséierung vum Bäitrag. Wann d'IRA net alldeeglech geschätzt gëtt, dann ass déi lescht verfügbar faire Maartwäert virum Bäitrag kann als Ufank vun der Period benotzt ginn, an de kierzlechst verfügbare faire Maartwäert virun der Recharakteriséierung ass d'Ennperiod.

Sot, zum Beispill, datt eng IRA net alldeeglech geschätzt gëtt, an de Besëtzer kritt monatlecht Kont Aussoen. Wann de Besëtzer e Bäitrag am Mäerz 2022 nei karakteriséiert huet an de Bäitrag am Dezember 2021 geschitt ass, géif de Besëtzer den November 2021 Mount-Enn-Wäert aus der Novembererklärung als Ufanksperiod (Maartwäert) an de Februar 2022 Mount-Enn Ausso benotzen als den Enn faire Maartwäert.

IRA Recharacterization Berechnung Beispill

Jack huet e Bäitrag vun $ 1,600 zu sengem traditionell IRA 1. Dezember 2020. Virum Bäitrag war seng traditionell IRA Gläichgewiicht $ 4,800. Am Abrëll 2021, wéi hien seng Steiererklärung ofginn huet, huet de Jack gemierkt datt hien nëmmen $ 1,200 op seng Steiererklärung ofzéie konnt. Well hien net konnt déi reschtlech $ 400 ofzéien, huet den Jack decidéiert dee Betrag an eng Roth IRA ze setzen, an där d'Akommes op steierfräi Basis wuessen - am Géigesaz zum Akommes an enger traditioneller IRA, déi op enger steierlecher Basis wuessen.

Fir den $ 400 als Roth IRA Bäitrag ze behandelen, muss de Jack de Betrag op seng Roth IRA nei charakteriséieren an all Akommes enthalen (oder all Verloschter subtrahéieren) op den $ 400. De Wäert vum Jack senger traditioneller IRA wann hien den $400 am Abrëll recharacterizes ass $7,600. Keng aner Bäiträg goufe fir d'IRA gemaach, an hien huet keng Verdeelunge geholl. Jack berechent d'Akommes a Verloschter wéi follegt:

D'Berechnung fir Voll Recharacterization

De Bäitrag vun $ 400 huet $ 75 während der Berechnungsperiod verdéngt. Jack muss also, recharacterize $ 475 ($ 400 + $ 75) zu sengem Roth IRA. Fir Steierzwecker ginn déi $ 400 behandelt wéi wann hien et vun Ufank un an d'Roth IRA gemaach huet.

Eng Berechnung vum Akommes oder Verloscht ass nëmmen am Fall vun enger partieller Recharakteriséierung erfuerderlech. An anere Wierder, wann de ganze IRA Gläichgewiicht nei charakteriséiert gëtt, ass keng Berechnung erfuerderlech.

Zum Beispill, unhuelen datt Dir en neie Roth IRA gegrënnt hutt an et mat $3,000 am Januar 2020 finanzéiert hutt. Bis Oktober 2020 huet d'IRA $500 verdéngt, wat d'Gläichgewiicht $3,500 mécht. Fir en Ofzuch fir den $ 3,000 ze froen, decidéiert Dir datt Dir de Betrag als traditionell IRA Bäitrag behandele wëllt. Well d'Roth IRA keng aner Bäiträg krut oder keng Verdeelunge gemaach huet - a well d'IRA kee Gläichgewiicht virum $ 3,000 Bäitrag hat - kënnt Dir de komplette Gläichgewiicht op déi traditionell IRA recharakteriséieren.

Steier-Berichterstattung Formen

Ären IRA Depot wäert Är IRA Contributiounen (fir Iech an d'IRS) op IRS mellen Form 5498. E Bäitrag gëtt gemellt och wann e spéider nei charakteriséiert gëtt. Wann Dir Äre Bäitrag nei charakteriséiert, kritt Dir zwee Form 5498s - eent fir den initialen Bäitrag an eng zweet fir de Betrag deen op déi aner IRA als Charakteriséierung kreditéiert gëtt.

Dir kritt och eng Form 1099-R fir d'IRA déi als éischt de Bäitrag krut. Form 1099-R gëtt benotzt fir Verdeelunge vu Pensiounskonten ze berichten. Ären Depot benotzt e spezielle Code an der Këscht 7 vun der Form 1099-R fir unzeginn datt d'Transaktioun eng Recharakteriséierung ass an dofir net besteierbar ass.

Deelweis Recharakteriséierunge mussen op IRS gemellt ginn Form 8606. Form 8606 gëtt mat Ärer Steiererklärung ofginn, awer Dir musst net Form 8606 fir voll Recharakterisatiounen ofginn.

De kuerze Resumé

E Versoen fir eng Charakteriséierung präzis ze berechnen an ze berichten kann Iech a Probleemer mat der IRS bréngen. Wann Dir Zweifel hutt, konsultéiert mat engem kompetente Steier berufflech fir Hëllef fir déi richteg Entscheedungen ze treffen an et richteg ze mellen.

Gitt och sécher Är Recharakteriséierungsinstruktiounen un Äre Roth IRA Depot am Viraus vun der Frist ofzeginn.