D'Rezessioun kéint de S&P weider 22% tanken - awer Tesla an dës aner Aktien konnten de Réckgang widderstoen

Topline

Billioune vun Dollar an der Maartkapitaliséierung fir déi gréissten ëffentlech Firmen vun der Natioun ginn dëst Joer am schlëmmste Fall Rezessiounsszenario ausgeschriwwe vu Goldman Sachs Strategisten geläscht, mat der dreiwender Scholde Plafongskris vun der Bundesregierung ënner Perspektiven, déi de Maartausbléck verwolken, awer d'Investitiounsbank Analysten gleewen datt verschidde Aktien gutt positionéiert sinn fir relativ ongeschaaft aus der grujeleger Situatioun erauszekommen.

Schlëssel Fakten

De S&P 500 kratert dëst Fréijoer op sou niddereg wéi 3,150 an engem "hard Landing" Rezessiounsszenario ier 2023 op 3,750 zougemaach gëtt, wat 22% a 6% respektiv Réckgang vun engem Niveau vun 4,000 en Dënschdeg representéiert, hunn Goldman Sachs Strategisten gefouert vum David Kostin geschriwwen. an enger Notiz un d'Clientë spéit um Méindeg, Warnung Firmenakommes solle schrumpelen wéi d'Prêtkäschte klammen an d'Konsumenten d'Ausgaben reduzéieren.

An engem manner schwéiere Fall "mëll Landung" géif de S&P bei engem Réckgang vun 10% fréi dëst Joer erofgoen ier hien sech erholl huet fir 2023 Appartement zouzemaachen, huet de Kostin virausgesot, mat engem wuessen Konsens datt d'USA dëst Joer an eng Form vu Rezessioun kommen.

Kostin gefouert Goldman Analysten identifizéiert Dosende vun Aktien, déi de gehumpelten Maart an all Rezessiounsszenario an engem Weekend Notiz sollten iwwerpréiwen, Screening fir verschidde Metriken abegraff Forward Präis-zu-Akommes Verhältnis, e Proxy fir zukünfteg Wuesstum deen erwaart Akommes mam aktuellen Aktiepräis vergläicht .

Baséierend op dëse Metriken, sinn d'Aktien déi am Beschten positionéiert sinn fir eng haart Landung ze navigéieren enthalen Haaphändler Home Depot a Costco, Gesondheetsfirmen Pfizer a Labcorp, Liewensmëttelgiganten Kroger an Tyson Foods a Videospill Titanen Activision Blizzard an Electronic Arts a Microsoft, déi gréisste Firma vun Maartkapp op der Lëscht.

Och wann d'Aktien vun Tesla 65% am Joer 2022 getankt hunn, huet d'elektresch Gefiererfirma, déi vum Elon Musk gefouert gëtt, dem Goldman seng Aktiewahle fir eng mëll Landung ugeschloss, zesumme mat Technologie-Hardware- a Softwarefirmen Qualcomm, Advanced Micro Devices a Garmin a Finanzservicer Firmen Carlyle Group a Capital One .

Fir mat hiren Aktiewahlen ze kommen, huet d'Investitiounsbank och d'Rentabilitéit an d'Schold vun enger Firma gekuckt fir ze bestëmmen wéi eng Firmen am mannsten Wahrscheinlechkeet fir Faillite sinn.

Iwwerraschend Fakt

D'Bundesregierung séier Approche vu senger Scholde Plafong, méiglecherweis bis dëse Summer erreecht ginn, potenziell imperils 30 Aktien, déi staark op d'US Regierung ofhängeg sinn fir Akommes, huet Goldman e Méindeg gewarnt. Verteidegungsaktien abegraff Lockheed Martin, Northrop Grumman an Huntington Ingalls sinn am meeschte vun der Kris ausgesat, wärend Firmen déi op Regierungskontrakter fir méi wéi 95% vun hirem Geschäft vertrauen, dorënner d'Berodungsfirma Booz Allen Hamilton a Medicare Servicer Oak Street Health, kënnen och sinn a Gefor.

Schlëssel Hannergrond

2022 war dat schlëmmste Joer fir Aktien zënter den Déiften vun der Grousser Rezessioun am Joer 2008, mat dem Dow Jones Industrial Average, S&P an tech-schwéier Nasdaq, respektiv 9%, 19% an 33% erofgaangen. Och wann Aktien am Joer 2023 e waarme Start starten, mat all groussen Index erop op 3% bis 7% Joer bis haut, hunn vill Industrieleit iwwer e potenziell haart Joer fir Aktien gewarnt. De Morgan Stanley Chef Investitiounsoffizéier Michael Wilson huet virausgesot datt d'S&P an de kommende Méint op sou niddreg wéi 3,000 erofgoe kéint, wat 25% Nodeel uginn, wärend JPMorgan gewarnt Freideg vun enger "Verschlechterung" a senger wirtschaftlecher Prognose mat enger "milder Rezessioun" déi méiglecherweis an de leschte Méint vun 2023 kënnt.

Tangent

D'Aktien vu Goldman sinn um fréien Dënschdeg Handel ëm sou vill wéi 6% erofgaang nodeems d'Akommes vun der Bank wäit vun den Analysten Erwaardunge gefall sinn, mat hirem leschte Véierel Gewënn vun $ 1.3 Milliarde bal 70% erof vun der selwechter dräi Méint Period engem Joer virdrun.

Wichteg Zitat

"Bärmäert si wéi eng Hall of Mirrors, entworf fir eis duercherneen ze bréngen", huet de Wilson an engem Dënschdeg Notiz geschriwwen.

Weiderliesen

D'US kéinte bis Ufank Juni aus Cash lafen wann d'Scholdelimit net eropgeet, warnt Yellen (Forbes)

Schold Limit Showdown a Regierung Shutdown stellen de gréisste Risiko an engem Joerzéngt - Hei ass wat ze erwaarden (Forbes)

S&P kéint dëst Joer 24% falen, seet de Morgan Stanley, awer ee Secteur ass vläicht déi bescht Wette fir de Rutsch ze vermeiden (Forbes)